國際干散貨運輸市場月評（2016年1月）

徐偉

新年伊始，燃油價格暴跌，國際干散貨運輸市場進(jìn)入傳統(tǒng)需求淡季，運力過剩，運價大幅下挫，國際干散貨綜合運價指數(shù)（BDI）從月初的473點重挫33%至月底的317點，逼近“2”時代。受美聯(lián)儲進(jìn)入加息周期，人民幣匯率大幅波動，我國鋼鐵煤炭行業(yè)去產(chǎn)能壓抑鐵礦石、煤炭等大宗貨物的進(jìn)口需求等因素影響，我國進(jìn)口干散貨運輸市場各船型運價大幅下跌，上海航運交易所發(fā)布的中國進(jìn)口干散貨綜合指數(shù)、運價指數(shù)和租金指數(shù)均創(chuàng)下自2013年11月28日發(fā)布以來的新低。1月29日，綜合指數(shù)、運價指數(shù)、租金指數(shù)分別為265.73點、319.26點和185.43點，分別較上期末下跌21.5%，16.5%和32.1%。

運力方面，國際干散貨運輸市場運力略有增加，超靈便型船運力增幅繼續(xù)領(lǐng)先。據(jù)克拉克森統(tǒng)計，截至1月底，全球干散貨船舶總計10 703艘，運力總計7.80億t，環(huán)比增加約270 萬t，其中：海岬型船運力3.10億t，環(huán)比增加約30萬t；巴拿馬型船運力1.96億t，環(huán)比增加約50萬t；超靈便型船運力1.81億t，環(huán)比增加約130 萬t；靈便型船運力0.93億t，環(huán)比增加約60萬t。

1 海岬型船市場運價

1月，海岬型船市場運價整體下行，大部分航線創(chuàng)歷史新低。我國計劃再壓減粗鋼產(chǎn)能1億～1.5億t，并嚴(yán)控新增產(chǎn)能，國際鐵礦石市場需求疲軟，月中沿海主要港口鐵礦石庫存量突破億噸大關(guān)；國際貨幣基金組織（IMF）下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增幅預(yù)期，2016年我國經(jīng)濟(jì)增速或降至6.3%，2017年為6%，加重國際散運市場對我國需求的擔(dān)憂；年初干散貨運輸市場進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，運力過剩狀況有增無減，市場氣氛極度悲觀，行情異常慘淡。太平洋市場，西澳至青島航線運價呈“V”形走勢。月初，因圣誕和元旦假期的影響而積壓的大量貨盤放出，船方要價堅決，運價有所抬升，堅守3美元/t關(guān)口；月中，遠(yuǎn)程礦石航線運價極度低迷，運力大多集中在太平洋市場，運價破位下跌至2.87美元/t；下旬，燃油價格超跌反彈，運價有所回穩(wěn)，重回3美元/t上方。1月29日，中國北方/澳大利亞往返航線日租金為2 208美元，較上期末下跌19.5%；本期平均日租金為2 230美元，較上期平均大跌52.3%。西澳丹皮爾至青島航線運價為3.01美元/t，較上期末微跌0.8%；本期平均運價為3.01美元/t，較上期平均下跌16.1%。大西洋市場，中上旬，巴西鐵礦石出口量大幅萎縮，加之國際油價跌穿27美元/t，創(chuàng)13年來新低，巴西圖巴朗至青島航線運價單邊下滑，從月初的6.68美元/t跌至5.31美元/t；下旬，運價回穩(wěn)在5.4美元/t左右。在市場需求整體疲軟、運力過剩的環(huán)境下，運價不具備大幅反彈的條件。1月29日，上海航運交易所發(fā)布的巴西圖巴朗至青島航線運價為5.37美元/t，較上期末下跌19.7%；本期平均運價為5.79美元/t，較上期平均下跌27.8%。

2 巴拿馬型船市場運價

本月，巴拿馬型船市場運價單邊下跌。盡管2016年1月1日起《中澳自貿(mào)協(xié)定》開始第二階段降稅，但人民幣貶值將提高進(jìn)口煤采購成本，降低煤炭進(jìn)口商的采購意愿，市場上印尼、澳洲至中國航線的煤炭船運成交稀少；印度國內(nèi)煤炭產(chǎn)量增加，但動力煤需求疲軟；另外，糧食船運進(jìn)入南北美交替階段，貨盤較少，兩大洋市場運力均嚴(yán)重過剩，巴拿馬型船市場運價一路探底。1月29日，中國南方經(jīng)東澳大利亞至中國航線日租金為美元，較上期末下跌37.8%；本期平均日租金為美元，較上期平均下跌21.9%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運價為2.17美元/t，較上期末下跌22.1%。本月，糧食運價跌至歷史低點。2月初，美灣至中國航線運價已低于20美元/t。1月29日，美灣至中國北方港口航線糧食運價為20.12美元/t，較上期末下跌16.9%，較上年同期下跌30.0%；本期平均運價為21.93美元/t，較上期平均下跌8.5%。美西塔科馬至中國北方航線糧食平均運價為11.19美元/t，較上期平均下跌7.3%。

3 超靈便型船市場運價

本月，超靈便型船市場活躍度較低，馬來西亞暫停鋁土礦石開采的消息引發(fā)市場對貨量進(jìn)一步萎縮的擔(dān)憂；另外，煤炭、糧食船運需求均疲軟，菲律賓鎳礦石出口處于淡季，市場貨盤較少，運價繼續(xù)下行。本期，中國南方/印尼往返航線平均日租金為2 480美元，較上期平均下跌25.4%。印尼塔巴尼奧至廣州航線平均運價為3.29美元/t，較上期平均下跌19.2%。菲律賓蘇里高至日照航線平均運價為4.58美元/t，較上期平均下跌15.4%。