對大慶市小微企業融資問題的研究

邵文梅

（大慶廣播電視大學，黑龍江 大慶 163311）

對大慶市小微企業融資問題的研究

邵文梅

（大慶廣播電視大學，黑龍江 大慶 163311）

小微企業在擴大就業、改善民生、促進市場經濟發展等方面具有舉足輕重的作用。發展壯大接續產業是大慶市轉型發展需要破解的重大課題，培育小微企業對加快轉型發展意義重大。當前，融資難、融資貴是困擾其小微企業發展的瓶頸，在大眾創業、萬眾創新時代背景下，政府、企業和金融機構要通力合作，采取行之有效的對策及時解決其融資需求。小微企業要熟悉政府出臺的支持其發展的各項政策，采取多渠道融資策略，滿足企業資金循環周轉的需求。

小微企業；融資渠道；融資對策

近年來，從中央到地方陸續出臺了一系列扶持民營企業和小微企業發展的政策，包括降低投資門檻、加大信貸支持、簡化審批手續等。但是，政策執行力度不夠、落實走樣等問題普遍存在。例如，對于民營企業和小微企業融資難、成本高、渠道窄的問題，盡管政策出臺了不少，但是企業仍然面臨融資困局，影響小微企業的長遠發展。

一、大慶市小微企業現狀

思考如何解決小微企業融資問題，首先必須對大慶市小微企業現狀有個基本的了解，因為這些基本情況都直接或間接影響融資的問題。2015年，大慶市民營經濟組織達到24.3萬戶，實現增加值約710億元，占地區生產總值和地方經濟比重達到23.8%和35.8%，成為拉動全市經濟增長的重要力量。但是，與發達地區相比，大慶市民營企業和小微企業的發展還存在以下一些問題：

（一）結構不合理

2013年年末，全市共有第二產業和第三產業的小微企業法人單位9978個，占全部企業法人單位的95.2%。其中，位居前三位的行業是：批發業2250個，占的21.5%；工業2119個，占20.2%；零售業1962個，占18.7%。從目前情況看，大慶民營經濟結構不盡合理的問題依然沒有得到明顯改變，屬于流通型多、生產加工型少；勞動密集型多、技術密集型少；傳統產業多、新興產業少，導致大慶市小微企業生存發展面臨的競爭環境異常殘酷。

（二）經營規模小

2013年末，全市小微企業法人單位資產總計1503.06億元，占全部企業法人單位資產總計20.9%。其中，位居前三位的行業是：工業640.75億元，占全部企業法人單位資產的8.9%；房地產開發經營325.66億元，占4.5%；租賃和商務服務業117.09億元，占1.6%。

2015年大慶市民間投資為145.8億元，同比下降47.5%。2015年，全市新增個體工商戶2.68萬戶、私營企業5054戶，分別增長23.7%和10.7%，由此可見，全民創業熱情高漲，但新增企業資本實力弱，經營規模小，抗風險能力不足，對扶持新增小微企業的發展提出了更高的要求。

（三）經營管理水平不高

小微企業大多采取的是家族式、合伙制經營方式，這種家族式、粗放型的管理，一般采用“拍腦門”決策和個人說了算的管理方法，限制了專業人才積極性的發揮，影響了管理的規范化，制約了企業的進一步發展。

二、小微企業可以選擇的融資渠道

融資渠道是指籌集資金來源的方向和通道，掌握各種資金來源渠道的性質，有利于提高融資效果和降低資金成本。我國企業的融資渠道主要有：

（一）國家財政資金

國有企業主要的資金來源是財政資金，但是，隨著市場化進程的推進，企業的投資主體呈現多元化態勢。小微企業是由民營資本投資創辦的，政府為了促進其發展，往往采取使用財政資金扶持、引導、獎勵，也有意引領民間資本投向小微企業。

（二）銀行信貸資金

銀行以居民、企事業單位儲蓄為資金來源向企業發放的各種貸款。銀行信貸資金來源穩定、貸款方式靈活，是企業主要的融資渠道。

（三）非銀行金融機構資金

除了商業性銀行、政策性銀行以外，從事其他金融業務的機構提供的，如保險公司、信托投資公司、證券公司、租賃公司、企業集團所屬的財務公司等為企業直接提供資金或為其籌資提供的服務。非銀行金融機構資金供應靈活，服務形式多樣，在解決小微企業融資上具有廣闊的發展前景。

（四）其他企業資金

企業在生產經營過程中形成的部分暫時閑置資金，可以委托金融機構在企業間調劑使用，形成委托信貸資金。企業間通過商業信用形成的應收、應付款項，屬于結算過程中的信用資金。以上兩部分資金，只要調度合理可以成為企業的短期資金來源。

（五）居民個人資金

企業采取發行股票、債券的形式進行籌資，購買對象可以是其他企事業單位、社會集團和社會公眾。當居民個人以社會公眾身份購買企業發行的股票或債券的時候，居民個人資金就成為企業資金的重要來源渠道之一。

（六）企業自留資金

主要包括企業在經營過程中形成的留存收益和計提的固定資產折舊形成的折舊基金，屬于內部資金來源，也稱為內源性籌資，不需要融資成本，但是，必須在企業盈利能力強的背景下才能形成足夠的資金量。

三、小微企業融資存在的問題

大慶市現有銀行、保險、證券等金融機構190多家，2015年年末，我市各項存款余額2209億元，貸款余額934億元，還有近1000億元的存貸差沒能發揮應有的作用。2015年大慶市小微企業貸款額占全部貸款額的比例不足3%。這表明了小微企業的融資難，是制約大慶市實體經濟發展、阻礙接續產業成長的障礙。產生問題的原因主要有：

（一）小微企業缺乏融資知識

當小微企業急需資金時，常向親朋好友低三下四求借，或找關系懇求銀行發放“人情貸”。在辦理貸款業務時，不能按銀行要求提供完備的各種資料，導致企業多次往返，還可能認為是銀行為難企業。一旦求借無門時，就可能冒險去抬高利貸，導致企業融資成本畸高。小微企業需要增加關于如何融資、如何多渠道融資方面的知識。

（二）抵押擔保品不足

小微企業由于生產經營規模小，很難提供有效的抵押物，即使能提供廠房、設備等，也會因其變現價值低、變現能力差，很難取得銀行滿意。而一些高科技小企業更屬于“輕資產”客戶，無法提供貸款所要求的傳統抵押品，取得銀行貸款可以說難上加難。

（三）財務管理不健全

小微企業缺乏規范的財務管理，提供的財務報表不符合會計制度要求，數據混亂，賬目不清，直接影響金融機構對企業的信用評價，影響企業融資規模的擴大。

（四）信用觀念淡薄

由于小微企業抵御風險能力差，當經濟發展處于低速增長時期，其面臨的財務風險更高，貸款償還率降低，銀行出于規避貸款風險的考慮，一般不愿意將貸款投放給小微企業。

（五）銀行為小微企業提供服務不夠

我國國有商業銀行的經營戰略定位是大中型企業以及重點客戶，加之資金是經濟發展中的稀缺資源，實力弱、業務量小的小微企業很難成為大銀行的座上賓。銀行適合小微企業貸款的專業化、個性化金融產品明顯不足，為其提供綜合性金融服務也遠遠不夠。

四、解決小微企業融資難的對策

對于小微企業來說，籌集資金既是重要的財務活動，又是一項復雜的工作，政府、企業、銀行等部門要形成合力，采取行之有效的措施滿足小微企業的融資需求。

（一）政府要為銀企對接服務牽線搭橋

李克強總理在2015年兩會的政府工作報告中提道：“讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業、三農等實體經濟之樹”。目前，大慶轄區內各銀行已設立了15家小企業貸款部，為小微企業提供專業化的金融服務，在服務模式、貸款品種、風險控制等方面積極進行創新。

銀行有哪些信貸產品，小微企業申請貸款應該具備什么條件，辦理程序是怎樣的，面對十分專業的融資問題，靠企業自身努力很難實現融資目標，因此政府要搭建平臺，發揮橋梁紐帶作用。相關政府部門要定期組織銀企對接活動，使企業將融資需求以及遇到的問題與銀行現場交流，既能提升企業的融資水平，又能促使銀行改進服務質量。

銀企對接活動可以采取現場咨詢、個性化一對一交流等方式，充分發揮互聯網技術快捷、便利的優勢。管理部門可以建立小微企業負責人QQ群，掌握其融資需求，為企業與金融機構牽線搭橋。更長遠的思路是要建立大慶市金融服務大數據平臺，解決金融機構與企業資金供需雙方配套服務問題，構建線上線下無縫對接。

（二）政府要設立信貸風險補償金，分散銀行信貸風險

為解決銀行給小微企業發放貸款可能承擔的高風險問題，大慶市政府應該借鑒寧波市的經驗，設立信貸風險補償金。寧波市于2015年設立了規模1000萬元的文化產業信貸風險補償資金，主要用于對小微文化企業貸款所產生的損失的補償。首先，在合作銀行開設風險補償資金賬戶；其次，如果賬戶注資500萬元，銀行以15倍杠桿放大授信額度至7500萬元，為企業發放貸款；最后，萬一出現貸款風險，則由風險補償資金、保險公司和銀行按照4∶4∶2的比例共同承擔。設立風險補償資金的做法改善了銀行的授信，培育了小微企業的發展，分散了銀行貸款的風險，消除了銀行為小微企業發放貸款要承擔較高風險的顧慮。

（三）政府要設立“應急貸”基金，解決企業對續貸“過橋資金”的急需

小微企業在銀行貸款到期時，必須首先償還原有貸款后才能續貸，此時企業就急需一筆短期“過橋資金”。不少小微企業苦于沒有融資渠道，只能選擇高息的民間貸款。重慶市于2016年1月設立了5億元規模的“應急貸”基金，截至5月底已有92家企業使用了“應急貸”基金，解決了企業的燃眉之急，僅為社會融資成本的1.88%。

（四）采取有效措施，拓寬大慶市小微企業融資渠道

1.改善投資環境。政府要打造有利于民間投資的政務、市場和社會環境。一是放寬市場準入，凡是符合國家允許開放的行業都要向民間資本開放。二是要減少審批環節，實行“一站式”服務。三是降低企業的用氣、用電等成本，吸引民間資本投資。

2.為優質企業尋找投資方。要為優質的企業和項目尋找投資機構，可采取舉辦項目推介會、參加風險投資大會等方式，以實現資金的供需雙方有效對接。

3.引導企業走向資本市場進行融資。小微企業進入資本市場進行融資，可以在主板、中小板、創業板和“新三板”上市掛牌，增強企業發展實力，可以打破單純靠銀行貸款解決資金需求路徑狹窄的問題。一直以來，大慶市企業家對到資本市場融資存在畏難情緒，認為門檻高，靠企業自身努力無法實現。因此，政府相關部門要發揮職能作用，組成專業的上市服務組織，聘請券商、會計師事務所、律師事務所等機構的知名專家，為企業上市融資提供“一條龍”服務，推進有上市意愿的小微企業盡快走向資本市場進行融資。

（五）扶持融資擔保機構發展

發展融資擔保機構是破解小微企業融資難問題的重要手段。服務小微企業的融資擔保業務，屬于準公共產品屬性，政府要給予大力扶持。根據大慶市融資擔保機構的實際情況，增強工商業擔保公司和農業擔保公司的擔保能力，也可以通過股權參股形式，成立擔保企業聯合擔保體。大慶市根據融資擔保機構的布局，可以考慮由政府出資為主增設幾家服務小微企業的擔保機構，形成擔保機構主業突出、經營規范、實力較強、信譽較好的良性競爭格局，破解貸款抵押擔保不足的問題。

（六）發揮財政資金的激勵引導和杠桿放大效應

在“大眾創業、萬眾創新”的新形勢下，小微企業融資需求具有長期性、規模大的特點，僅靠銀行授信還是不夠的，應設立產業發展引導基金以發揮集聚效應。寧波市自2008年開始設立文化產業發展專項資金，該基金采用與社會資本合作設立子基金的模式運作，其發起設立、投資管理、到期退出等都按照商業化原則運作，基金主要用于文化產業貸款貼息、項目補助、獎勵激勵等。首期募集規模為10億元，其中，寧波市出資2億元，通過市場化途徑向社會募集8億元。計劃每年的額度為1500萬元。截至2015年，隨著政府財政投入的加大，資金規模已經達到1.5億元，起到了支持當地文化產業發展的作用。2015年寧波市文化創意產業實現增加值565億元，占GDP比重為7.1%。

（七）小微企業要實行規范化管理

1.建立董事會決策制度。小微企業應當按照董事會議事的通行做法，以股權占有狀況決定各方在公司治理結構中的決策權力，建立現代企業制度，實行法人治理結構，使公司各項活動走向規范化。

2.健全財務管理制度尤為重要。會計賬目和會計報表要符合制度規定，便于金融機構對企業的經營狀況及財務風險狀況進行評估。更為主要的是將來小微企業要走向資本市場進行融資，會計核算的規范化、會計報表的透明化勢在必行。

（八）小微企業要樹立誠實守信理念

誠實守信是企業的核心競爭力之一，規范信用行為，不斷提高企業信用等級，杜絕不良信用記錄，以誠信獲取銀行的信貸支持，增強融資能力。

（九）金融機構要增強社會責任意識，對小微企業實行創新服務

為引導銀行業改進對小微企業的金融服務，積極助推小微企業轉型升級，根據國務院辦公廳《關于金融支持小微企業發展的實施意見》（國辦發〔2013〕87號）、銀監會《關于2015年小微企業金融服務工作的指導意見》（銀監發〔2015〕8號）等文件精神，目前，銀行業要努力實現銀監會對小微企業金融服務“三個不低于”的工作要求，即小微企業貸款增速不低于各項貸款平均增速，小微企業貸款戶數不低于上年同期戶數，小微企業申貸獲得率不低于上年同期水平，各家銀行要大力提升對小微企業金融服務水平。

1.銀行要積極拓展抵押品范圍。小微企業行業眾多，經營業務類型不規范，解決其融資難問題，需要銀行投入更多的人力、財力、物力來開創金融創新局面。各家銀行要積極拓展抵押品范圍，開展應收賬款、知識產權、動產、倉單、林權等質押貸款。加強與擔保機構合作，有效解決小微企業融資難問題。

2.銀行要創新貸款服務品種。根據客戶的經營管理水平、所處行業、發展階段、實際信用以及還款能力等因素，探索出適合小微企業的可循環貸款模式。利用授信開證、押匯、保理、融資租賃等多種手段拓寬小微企業融資渠道。探索根據未來現金流開展信用貸款業務。

3.銀行的服務要便利化。各家銀行要積極為小微企業全面提供開戶、信貸、結算、理財、咨詢等基礎性、綜合性金融服務，運用手機銀行、網上銀行等新渠道，提高服務便利度。

4.地方法人銀行業要堅持“立足當地、服務中小”的市場定位。地方銀行業法人機構要堅持“立足當地、服務中小”的市場定位，積極在工業集中區、批發市場、商貿集市等小微企業集中地區增設網點和延伸服務，探索形成適合小微企業發展的服務模式。

5.銀行要改進對小微企業貸款內部業務主辦部門考核方法。銀行要改進內部績效考核機制，設立專門的考核指標，對小微企業貸款不良率高出全行各項貸款不良率2個百分點以內（含）的，不作為內部對業務主辦部門考核評價的扣分因素。要調動員工積極性，把社會責任納入工作目標。

由此可見，解決小微企業融資難問題是一項系統工程，需要政府、企業、銀行等多方參與配合。政府要起到服務、引領的橋梁紐帶作用，銀行要創新信貸服務的方式和方法，企業要走規范化管理的道路，借助于金融機構提供的信貸資金滿足企業日常運轉的需要，借助于資本市場提供的雄厚資金為企業插上騰飛的翅膀。

〔責任編輯：衛宇坤〕

F831.5

A

1002-2341（2016）04-0049-04

2016－06－11

邵文梅（1961-），女，黑龍江五常人，副教授，主要從事會計理論與實務研究。