央行預警首付貸，P2P背了黑鍋？

何方竹

對不少互聯網金融的觀察者來說，P2P涉足首付貸曾被視為創新的案例。特別是大型房屋中介基于大量二手房交易而推出的首付貸，將中介服務的鏈條延伸至金融服務，形成商業模式的閉環。然而，今年全國兩會過后，不少人卻感慨“并不清楚背后還會有這么多問題”。

這“背后的問題”一是監管層提到的資質問題，二是操作平臺可能涉及的挪用資金和期限錯配等問題。3月12日，央行在全國兩會期間的記者會過后，多家相關P2P暫停了首付貸業務，但也有觀點認為，推出首付貸產品的P2P是背了黑鍋。

央行預警首付貸，P2P被“點名”

首付貸是給購房者首付提供貸款的產品，以一套價值300萬元的房產為例，如果首付的比例是30%，則購房者需要付90萬元的首付，在首付款不足的情況下，他可以通過多個渠道接觸到首付貸。首付貸業內一般能夠負擔近一半的首付，也就是將購房者的杠桿放大一倍。

在3月12日舉行的記者會上，針對有媒體提出的央行對通過P2P搞首付貸是何態度的問題，央行行長周小川提出，購房者的首付不能是借的，購房者找另外一方借了錢作為首付，剩下的錢再去借，自有資金和貸款的比例就變了。購房者要先還首付貸，同時還銀行的月供，銀行的風險就加大了。

央行副行長潘功勝則更為強硬地表示，房地產開發企業、中介機構自辦的金融業務沒有取得相應的資質，是違法從事金融業務；其自辦金融業或與P2P平臺合作提供的首付貸產品不僅加大了居民購房的杠桿，也削弱了宏觀調控政策的有效性，增加了金融風險，增加了房地產市場的風險。……