加強互聯網金融公司投資監管的方法及措施

申文文

摘要：隨著互聯網金融概念的出現，互聯網金融公司的數量在不斷增加。但是從互聯網金融公司的融資過程和投資行為來看，加強互聯網金融公司的投資監管，不但可以有效規避互聯網金融公司的投資風險，同時還能最大程度保證互聯網金融公司的資金安全，為互聯網金融投資客戶提供有價值的收益保障。與此同時，鑒于有些互聯網金融公司存在投資失敗以及卷錢跑路等問題，加強互聯網金融公司的投資監管將是十分必要的。

關鍵詞：互聯網金融公司；投資監管；方法及措施

中圖分類號：F832.1 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）003-000-02

一、前言

借鑒了國外的互聯網金融經驗，我國的互聯網金融也在最近五年內得到了長足的發展。但是隨著互聯網金融公司的增多，由于缺乏完善的配套法律法規作為支撐，導致了我國的互聯網金融公司在投資過程中存在一定的風險。為了防止互聯網金融公司的投資風險演變成金融系統風險，加強對互聯網金融公司投資監管是十分必要的。結合我國互聯網金融公司的發展實際，以及互聯網金融公司在投資中遇到的實際問題，我們應深入探討加強互聯網金融公司投資監管的方法和措施，提高互聯網金融公司發展水平，更好的保護投資者利益。

二、我國互聯網金融公司的形式和主要業務

從我國目前互聯網金融公司的組成形式和業務種類來看，我國互聯網金融公司主要可以分為兩種類型，其業務種類也可以劃分成兩大類，具體表現在以下兩個方面：

1.現有金融機構的網絡電子平臺及其電子化金融業務

隨著互聯網技術的快速發展，以及網民數量的不斷增長，現有金融機構紛紛在傳統業務之外推出了電子金融業務，并構建了健全的金融網絡體系以及網絡電子平臺，實現了金融業務的拓展，不但更好的服務了客戶，同時也延伸了金融服務范圍。在具體的網絡金融業務中，網絡電子平臺實現了個人自助金融服務，在網絡平臺的基礎上，節省了金融機構柜臺辦理業務的壓力，提高了金融業務辦理效率，提升了金融業務辦理速度。除了正常的金融業務轉移到了互聯網平臺之外，現有金融機構還利用網絡平臺有效拓展了業務，其中利用互聯網進行的投資理財業務成為了互聯網金融的投資重點。結合傳統金融機構的互聯網金融業務開展經驗，網絡電子平臺的建立為金融機構的業務創新提供了有力的契機，使得傳統金融機構在現有業務的基礎上有了較大的提升和創新，既滿足了互聯網金融探索的需要，同時也拓展了現有業務。所以，正確認識傳統機構的互聯網金融形式是十分重要的，對理解互聯網金融投資方式具有重要作用。

2.以金融創新為主的獨立網絡金融公司及其融資投資業務

在目前互聯網金融公司中，除了傳統的金融機構之外，立足于互聯網實際以及以金融創新為主的獨立網絡金融公司成為了互聯網金融探索的主力軍。從當前掌握的數據來看，2015年以P2P為主要模式的互聯網金融公司無論是在數量還是在融資規模上，都創造了歷史性記錄。其中在互聯網金融公司的數量上已經多達上百家，整體融資規模也達到了百億元。經過了解發現，目前以金融創新為主的獨立網絡金融公司，所涉及的金融業務主要為融資和投資兩項，其中融資采取了網絡眾籌的方式，同時結合了適當的線下服務予以支撐。而互聯網金融公司的投資主要是以股票、債券、實體經濟以及風險投資為主。但是由于目前缺乏對獨立網絡金融公司投資的監管制度，導致了有些獨立網絡金融公司在投資中沒有得到足夠的監管，使得一些投資行為造成了嚴重虧損，不但損害了客戶的利益，也導致了到期的理財產品無法有效兌付。對互聯網金融公司的信譽造成了嚴重影響，對整個金融市場造成了不穩定。

三、我國互聯網金融公司投資過程中存在的主要問題

結合我國互聯網金融公司的發展和投資實際，制度上的不完善和監管上的缺失，導致了互聯網金融公司的投資沒有達到預期效果，在某種程度上還存在放任自流的狀態，不但嚴重危害了我國的金融秩序，同時也損害了投資人的切身利益。結合互聯網金融公司的投資實際，主要存在以下幾個方面問題：

1.缺乏完善的互聯網金融公司投資過程監管制度

雖然目前國家對互聯網金融公司的開設和投資行為有明確的要求，但是在具體投資過程中，由于互聯網金融公司投資行為具有一定的專業性和復雜性，在具體的投資中，我國尚未建立完善的投資監管制度，只是在投資風險上進行了簡要的說明。正是因為缺乏完善的投資過程監管制度，使得互聯網金融公司在投資中具有一定的隨意性。雖然這種自主性較強的投資方式會增加互聯網金融機構投資帶來靈活性，但是由于實體經濟和股票債券市場在實際投資中會有較大風險，并且有些風險是不可預知的。因此，沒有完善的監管制度作為依托，互聯網金融公司的投資行為存在一定風險。

2.缺乏系統化的互聯網金融公司投資指導體系

由于互聯網金融公司出現時間較短，并且有些互聯網金融公司沒有從事金融投資的經驗，在具體的投資過程中，需要主管部門進行必要的投資指導，以規避投資中可能出現的金融風險。但是從目前互聯網金融公司的投資行為來看，由于互聯網金融公司數量較多，主管部門沒有精力對每個企業進行專項指導，導致了互聯網金融公司缺乏有力的投資指導。同時，由于主管部門對互聯網金融公司的監管力度小，在互聯網金融公司快速發展的同時，相關的投資指導體系沒有及時跟上，客觀上造成了互聯網金融公司的投資行為具有一定的隨意性。

3.沒有對互聯網金融公司的投資進行正確引導

在市場經濟中，主管部門對互聯網金融公司的投資行為有著不可推卸的監管和指導責任。按照主管部門的管理規則以及管理秩序，對互聯網金融公司的投資行為進行必要的指導，是保證互聯網金融公司取得實效的關鍵。但是從當前互聯網金融公司的發展過程來看，在具體的投資過程所受到的監管并不多，并且在實際引導過程中主管部門所做的工作也比較少，客觀上導致了互聯網金融公司的投資行為失去控制，進而引發了互聯網金融公司的投資風險。同時，由于缺乏對互聯網金融公司投資的正確引導，導致了互聯網金融公司的投資出現了一定的隨意性，不利于互聯網金融公司投資的進行。

四、加強我國互聯網金融公司投資監管的主要方法

基于我國互聯網金融公司的重要性，以及對互聯網金融公司監管的必要性，加強對我國互聯網金融公司的投資監管，對保障互聯網金融公司的發展以及保護投資者利益具有重要作用。因此，具體應從以下幾個方面入手：

1.建立完善的互聯網金融公司投資過程監管制度

根據我國互聯網金融公司的發展實際，以及互聯網金融公司在投資過程中存在的實際問題，要想提高互聯網金融公司的投資實效性，滿足投資者的實際需要，就要根據互聯網金融公司的管理實際，建立完善的互聯網金融公司投資監管制度，并將投資行為作為監管的重點，保證互聯網金融公司的投資過程能夠得到良好的監管，提高投資行為監管的有效性，更好的滿足投資監管需要，提高投資監管的針對性，使互聯網金融公司的投資行為能夠符合實際需要，提高投資行為的規范性，解決互聯網金融公司投資管理的實際需要。

2.建立系統化的互聯網金融公司投資指導體系

基于互聯網金融公司的經營管理實際，以及互聯網金融公司的經營管理特點，為了規避互聯網金融公司的經營管理風險，解決金融公司經營管理中存在的問題，建立系統化的互聯網金融公司投資指導體系，并按照互聯網金融公司的經營管理需要，加強對投資行為的指導，是促進互聯網金融公司發展和推動互聯網金融公司做大做強的關鍵。因此，我們應根據互聯網金融公司投資管理的實際需要，從源頭入手，規范投資行為，落實投資政策，使各項投資能夠在整體規范的情況下得到有效開展。由此可見，建立系統化的互聯網金融公司投資指導體系，對互聯網金融公司的投資具有重要作用。

3.加強對互聯網金融公司投資的正確指導

在互聯網金融公司投資過程中，上級主管部門不但要對互聯網金融公司的投資行為引起足夠的重視，還要根據互聯網金融公司的發展實際，制定具體的指導措施，實現對互聯網金融公司投資的有效指導，最大程度的提高互聯網金融公司投資行為的科學性和可行性，保證互聯網金融公司的投資能夠在監管下更加規范合規。所以，具體應從強化上級主管部門責任，根據上級主管部門的管理需要以及互聯網金融公司的投資實際，制定具體的投資管理計劃，保證互聯網金融公司的投資行為能夠合法合規。

五、結論

通過本文的分析可知，隨著互聯網金融公司的增多，由于缺乏完善的配套法律法規作為支撐，導致了我國的互聯網金融公司在投資過程中存在一定的風險。為了防止互聯網金融公司的投資風險演變成金融系統風險，加強對互聯網金融公司投資監管是十分必要的。結合我國互聯網金融公司的發展實際，以及互聯網金融公司在投資中遇到的實際問題，我們應深入探討加強互聯網金融公司投資監管的方法和措施，提高互聯網金融公司發展水平。

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