小微企業融資問題研究

張茜

【摘要】小微企業在我國經濟發展過程中起到了巨大的推動作用，是我國經濟的重要組成部分。小微企業的發展在增加就業、經濟增長、社會穩定、科技創新等方面起到了非常巨大的促進作用。但是當前小微企業的發展過程當中存在嚴重的融資問題。小微企業發展的重要推動力是充足有效的資金供應，因此解決小微企業的融資問題能促進我國經濟更好更快的發展。本文針對小微企業融資當前存在的問題及分析狀況，提出了促進小微企業融資的對策建議。

【關鍵詞】小微企業；融資問題；對策建議

1.小微企業融資現狀

小微企業對我國經濟的發展起到了非常重大的推動作用，通過分析國家統計局公布的數據，我們可以得出如下幾點：2014年我國小企業有304262家，全國百分之89.16的企業為小企業，其創造的經濟成果占我國GDP的38.2%，提供了廣闊的就業機會，全國 49.09%的工作崗位來自這304262家小企業[1]。小微企業規模小、發展方式靈活，在市場經濟中小微企業最具生機與活力，對我國經濟發展的推動作用是非常巨大的。2014年末世界銀行對我國小微企業貸款潛在客戶做出了一個估計，按照戶均貸款需求為 10 萬元測算，認為我國存在至少 8000 萬元的小微企業貸款，與我國商業銀行提供的貸款額形成了鮮明對比，貸款的供給與需求之間存在巨大缺口。對我國銀行現有貸款余額進行分配預算，對中小企業（含小微企業）的貸款只占全部貸款的 20%—25%，余下的 75%—80%的貸款被大中企業所占有[2]。小微企業為我國經濟的發展、就業問題的解決、社會的穩定與發展都起到了非常巨大的推動作用，但是我國小微企業的發展過程中面臨著嚴重的融資問題，融資難嚴重制約了小微企業的發展，這就使得小微企業的融資問題的解決顯得尤為必要。

2.小微企業融資面臨的問題

2.1小微企業的融資需求沒有得到滿足

銀行的資金運用規模被限制的原因是中央銀行對存款準備金率做了多次的提高調整再加上銀行之間的競爭愈演愈烈。商業銀行為了追求利潤的提高，將經營目標轉向了提高利率水平上來，而不再是過去單純的追逐規模效應。小微企業在從商業銀行獲得貸款的談判過程當中明顯處于劣勢地位，這種劣勢地位在與大型國有企業的融資對比中顯現的尤為明顯。商業銀行從追逐利潤和規避風險的角度出發，會選擇風險較小且利潤高的企業作為其信貸對象。在這樣的情況下，中型企業的便成為了商業銀行的利息信貸對象，而急需資金支持的小微企業沒有得到商業銀行的重視。根據工信部關于中小企業的調查顯示：在常州，依靠自身籌集發展資金的小企業占 90%以上；在重慶市，沒有從商業銀行取得貸款記錄的小企業占 80%以上[3]。我國小微企業的發展面臨著嚴重的融資問題，小微企業的資金缺口超過千億元，融資難、融資渠道狹窄一直是困擾小微企業發展的首要問題，

2.2小微企業承擔著過重的融資成本負擔

商業銀行對小微企業的貸款利率之所以急劇上升，是受到流動性緊縮的影響。小微企業的融資成本除了向商業銀行支付利息以外，還要支付擔保費、評估費、登記費、工商查詢費、審計費、公證費等多項費用。這些費用的支出使得原本就資金困難的小微企業更是雪上加霜，也使得小微企業的貸款成本比大企業多出了4%—5%。近年來，小微企業的融資成本呈遞增趨勢，與 2013年相比，2014年小微企業融資綜合成本提高了2.5%—4.5%，企業盈利所帶來的收入30%—40%用于支付財務費用，在經營過程中只要發生一點意外，小微企業在很大程度上就會遭受巨額虧損[4]。對于銀行和擔保機構，對小微企業進行投資承擔著巨大的風險，向小微企業收取一定的費用是他們投資的風險報酬；對于小微企業，在其發展過程中面臨著嚴重的資金短缺問題，所以才向金融機構進行貸款以緩解資金問題，但是貸款所帶來的巨大的資金成本更加劇了小微企業本就短缺的資金問題。面對貸款所帶來的繁重的資金成本問題，為小微企業在未來發展過程中提出了一個嚴峻的挑戰，必須保證企業利潤率超過9%才能保證利潤為正（假設銀行每年的存款利率為3.5%，負債率為 50%）[5]，這使得小微企業的發展更加艱難。

2.3小微企業融資擔保能力低，財務狀況透明度低

小微企業自身的擔保能力有限，且很難找到符合商業銀行標準的企業或個人來為其擔保，沒有信用記錄或者信用記錄少，經營不規范難以提供標準的財務記錄，無法為商業銀行提供有效的數據來體現企業的經營狀況，也就無法提高商業銀行對小微企業提供貸款的積極性。商業銀行業沒有專門針對小微企業貸款的風險管理工具，無法對小微企業貸款進行風險與收益的評估。這使得商業銀行對小微企業貸款呈現出不積極、甚至不愿意為小微企業貸款的狀態[6]。

3.解決小微企業融資難的建議

小微企業的融資問題從根本上講是體制和機制問題，因此必須深化金融體制改革，促進商業銀行對小微企業的貸款，緩解小微企業的資金問題，促進小微企業的發展。本文在詳細闡述小微企業融資問題現狀及與商業銀行博弈的基礎上，從幾方面提出了解決小微企業融資問題的綜合性對策建議。

3.1完善信用擔保體系，拓寬融資渠道

大多數小微企業規模小、資金少、缺少抵押擔保物、財務制度混亂，基于以上原因很難通過貸款審核，也就無法獲得貸款，這使得擔保貸款的地位得以迅速上升。當前我國采取政策性擔保、商業擔保和互助擔保相互作用、相互補充的模式。以政府為主體的政策性擔保是主體，商業擔保和互助擔保起輔助作用[7]。因此政府要合理引導民間資本，充分利用民間投資為小微企業的發展服務，組建政府與企業聯合的綜合性多層次小微企業融資擔保機構，通過多種方式促進融資擔保機構對小微企業的融資擔保能力的提高，具體方式如獎勵補助、資本注入和風險補償等。具體實施一些有利于小微企業發展的各種政策，如稅前扣除代償損失、提取準備金、免征具備相應條件的小微企業的營業稅等政策。

3.2非正規金融的引導與規范

非正規金融與正規金融相比具有門檻低、審批時間短、手續簡單等優點。基于非正規金融的這些優點，大多數小微企業在無法獲得正規融資的時候，會尋求非正規融資的幫助。因此，對非正規融資的引導與規范，能夠更好的促進小微企業的發展。各地區小微企業的特點不同，所屬行業也各有區別，固定資產有限，企業產權是其重要的資產，各地區小微企業產權交易市場的建設，小微企業可以抵押企業產權來獲得資金的支持，可有效提高小微企業的貸款成功率。民間資本轉化為正規金融需要小額貸款公司從中引導，小額貸款公司由于其規模小、經營靈活、掌握信息充分的優勢，能夠準確抓住小微企業的市場，及時有效的向小微企業提供資金支持，緩解小微企業的融資困境[8]。

3.3征信系統的建立和完善

缺乏統一、完整的信息系統是我國小微企業發展過程中存在的問題之一。企業和個人的信息被相互保密的不同機構所掌握。銀行與企業之間信息不對稱是小微企業融資問題的根本原因所在，加強銀行與小微企業之間的有效溝通，加強雙方的相互理解、相互信任是解決小微企業融資難的關鍵所在。信貸登記機構的建立使得商業銀行與企業之間的溝通得以進行，雙方之間的信息變得通暢。商業銀行通過信貸登記機構可以獲得更多有關小微企業的資料與數據，能夠更加準確的分析企業貸款的風險，降低不良貸款所占的比率。企業信用系統的建立是另一項重要舉措，通過此系統可以查詢各企業的信用狀況，為商業銀行貸款決策的做出提供參考依據，提高貸款的成功率，實現商業銀行與企業的共贏。

參考文獻

[1]王悌云等.微型企業的信用文化管理建設與評估的探討[J].北京：商場現代化，2008 年 36 期.

[2]全國工商聯課題組.把解決企業融資問題的政策著力點放在小型企業上——中小企業融資問題調查報告[J].北京：經濟理論與經濟管理，2010 年 4 期.

[3]程蕾.破解小微企業融資難題——談商業銀行加快小微企業貸款發展的對策[J].河北：商情，2011.年 17 期.

[4]姚永華.我國中小企業融資方式與融資效率分析[D].上海：復旦大學，2009.

[5]李艷馨.民間借貸訴訟時效探微[J].山西：山西農業大學學報社會科學版，2011 年 10 卷 2 期.

[6]章世剛.構建我國商業銀行資本約束機制的研究[D].北京：對外經濟貿易大學，2007.

[7]成洪艷.金融危機下中小企業的融資決策[J].北京：中國檢驗檢疫，2011 年 1期.

[8]陳巖.典當融資與銀行融資的比較研究[J].北京：北京聯合大學學報人文社會科學版，2011 年 9 卷 3 期.