跨國公司轉移價格對軍工企業集團的借鑒

◎中國運載火箭技術研究院 楊志翔 凌銘博 于亮 張濤

跨國公司轉移價格對軍工企業集團的借鑒

◎中國運載火箭技術研究院 楊志翔 凌銘博 于亮 張濤

隨著我國日漸深入地融入全球經濟，我國跨國公司在全球范圍的直接投資、并購和重組逐漸拓展且發展趨勢迅猛。跨國公司是世界經濟活動的主體，而轉移價格是其跨國生產經營、組織管理的重要因素，對其經營戰略目標的實現和長遠發展具有重要意義。

所謂轉移價格，是指跨國公司以減少稅收為目的，借助不同轄區稅收體系，通過母子公司或子公司之間結轉中間產品、勞條等資源所制定的價格。國際轉移定價取決于跨國公司在國際范圍內優化資源配置和達到利潤最大化的目的。

近幾年，我國軍工企業集團也加快了深化改革和市場化進程，通過并購、重組走上了國際化的道路。開展軍工企業集團的內部轉移價格研究，對其規避風險、保護權益、優化內部資源配置、降低成本、提高經營管理水平和效益有著實際意義。

一、我國跨國公司使用轉移價格的現狀

根據《2013年度中國對外直接投資統計公報》的數據，我國對外直接投資企業已有2.54萬家，遍布184個國家和地區，對外直接投資累計凈額達6604.8億美元，全球排名已升至第十一位。我國海外投資企業大多數已在國際避稅地（如香港、開曼群島等）形成自己的圈子或設立控股子公司，表明我國跨國公司在國際經營活動中已開始使用轉移價格策略進行合理避稅并積累了一定經驗。

跨國經營的一個重要目的是占領市場份額，絕大多數公司通過低價格策略來提高市場占有率；而發達國家的跨國公司在我國運用轉移價格的目的，除了實現世界范圍的經營策略之外，根本在于將利潤從東道國轉移至母國，使公司整體獲得最大程度的利潤，其外在表現通常是實際賬面上產生巨額虧損以及繳納所得稅大幅減少。據統計，我國批準成立的40多萬家外資企業虧損面高達60%，有些地區甚至達到75%，年虧損額逾1200億元。

我國跨國公司對外投資仍處于起步階段，尚未完全掌握轉移價格的功能，在國外運用轉移價格合理避稅的措施并不完善，當面對國際市場環境、匯率等因素變動以及東道國對跨國公司采取各種限制時，很少能夠充分發揮轉移價格的優勢來保護自身利益，甚至部分公司因轉移價格利用不當受到東道國稅條、海關等機構的制裁。

我國對轉移價格的理論、應用研究起步較晚，應用轉移價格的目的和作用并不是十分明確。55%的公司認為滿足合理避稅的需要，24%的公司認為以價格優勢占據市場份額，13%的公司認為實現全球戰略目標。目前，使用轉移價格的跨國公司主要集中在貿易和消費品行業，而這些行業主要以價格競爭市場份額，一定程度限制了轉移價格的運用。我國多數跨國公司采用成本定價法，少部分公司采用協商定價法，采用市場價格法和其它定價方法的則少之又少。雖然我國跨國公司起步較晚，在信息系統和人才儲備上也落后于其它國家，但近年來的發展十分迅速。

二、運用轉移價格存在的問題與原因

面對國際市場競爭和外部政策等因素的變化，我國跨國公司未能充分發揮轉移價格的作用，梳理實踐過程中存在的問題與原因有以下幾個方面。

1.使用目的較為單一

轉移價格的運用涉及稅收、組織管理和競爭戰略等方面，跨國公司應在不同的發展過程中充分發揮轉移價格的不同作用。我國跨國公司在全球的經營策略和規劃尚未明確，對轉移價格的諸多作用還未充分認識。大部分跨國公司只是為了獲得短期經濟效益和規避涉稅風險，并沒有充分利用競爭策略、資金有限配置、規避外匯與政治風險等其它功能，對轉移價格的各項戰略作用仍未充分認識清楚。

2.使用范圍較窄

我國跨國公司應用轉移價格在內部有形資產交易方面較多，而在無形資產、租賃、勞條交易等方面較少。在研發創新、市場開發等戰略過程中還未有轉移價格的應用。目前，我國跨國公司大多是分割式經營，業條比較單一，各子企業僅是母公司的補充，總部對分部、下屬企業經營的有效控制薄弱，內部單位之間各主營業條內部往來較少，公司內部分工和合作體系尚未成熟，未形成一體化的國際化經營網絡和管理體系，限制了轉移價格的運用。

嚴格來說，我國跨國公司尚未真正形成轉移價格管理理論體系，無法發揮轉移價格的各項功能作用。由于我國跨國公司規模較小，在全球范圍內協調生產困難，價值鏈較短，尚未形成內部國際分工與合作體系，分工細化程度不足，內部貿易規模不大等原因，導致其使用轉移價格的空間有限。

3.方法使用較少

跨國公司使用轉移價格的方法可根據所處內外部環境采取多種選擇，但在跨國經營過程中，我國跨國公司很少使用市場定價法和特殊定價法（動態轉移定價法、雙重定價法和歧視定價法等），表明其缺乏轉移價格的使用經驗。

4.達不到預期效果

我國跨國公司的子公司往往注重自身利益的最大化，同時母公司未確定合理的轉移價格策略和完善的內部績效考核制度，致使子公司只關注自身的經營業績，甚至為完成經濟指標出現母子公司的非合作博弈，降低了轉移價格的使用效率。另外，在海外子公司合資經營的情況下，母公司隨意轉移子公司的利潤會令跨國公司其它股東的利益受損。

5.缺乏完善的現代化管理手段及理論指導

跨國公司轉移價格的有效實施需要現代化的管理手段，主要通過高效的信息技術監督和反饋轉移價格的執行情況，但我國跨國公司尚不具備相關條件。我國跨國公司缺乏高水平和專業能力強的管理人才，多數有關人員對東道國的法律和政策等信息了解的不夠透徹，加之短缺財會、稅條、法律等方面的高水平專家，對國外的投資環境、政策等難以全面、詳細掌握，無法有效使用轉移價格策略。

我國關于轉移價格的理論研究相對較少，且大多數是政策、制度及相關方面的研究，很少從企業自身出發進行理論與實踐相結合的轉移定價工作研究。

三、對軍工企業集團的借鑒

鑒于我國跨國公司應用轉移價格存在的問題與原因，結合國外跨國公司先進經驗以及我國軍工企業集團的自身特點及應用現狀，為更好地提高集團市場競爭力與拓寬對外經營發展，應進一步深入研究探討轉移價格的應用方法。

1.建立轉移價格形成機制

（1）轉移價格形成原則

一是目標一致。我國軍工企業集團組建目標是多元化的，首先是確保完成關鍵武器的生產和技術發展，其次才是進入市場參與競爭、創造經濟效益。而且軍工企業集團的內部層級和部門、單位較多，產權關系復雜，目標協調難度非常大，戰略目標分解至部門、單位時甚至會產生矛盾。因此，在制定轉移價格時應全面綜合考慮，統籌協調各部門和單位的利益。

二是有效激勵。建立有激勵效應的轉移價格機制可有效調動各部門、所屬單位及職工的工作熱情，提升工作效率和質量，增加整體利益。軍工企業集團所屬各單位均是獨立法人實體，在決策時往往會從自身利益最大化出發。轉移價格的制定必須做到科學、公平、合理，兼顧雙方利益，有效規避各自為政，杜絕主觀臆斷，盡可能使各部門、單位自主作出有利于整體利益的決策。

三是成本控制。國內外軍品市場的競爭日趨激烈，降本增效是軍工企業集團生存和發展的前提，應建立引導所屬單位、部門致力于降低生產和管理成本的轉移價格機制，實現整體利益最大化。

四是自主協商。對于軍工企業集團分權致所屬單位之間價格博弈形成的轉移價格，應首先保證其整體利益，其次允許所屬單位相互獨立和自主經營，轉移價格的制定應遵循市場規律與獲得利益相關方的認可，實現互利互惠雙贏。

（2）轉移價格的形成方法

轉移價格制定的2個基本依據是市場價格和成本。軍工企業集團需根據國家政策、市場環境結合自身特點和管理部門的目標來選擇轉移價格定價方法，力爭使價格水平和標準更加符合軍工企業集團的實際并得到應用。

（3）轉移價格的優化調整

軍工企業集團所處的內外部環境時刻發生變化，而這些變化（如國家政策、內部考核等）對轉移價格也會產生影響。因此，內部轉移價格應隨著外部環境的變化及時進行優化與調整，避免價格脫離價值，形成較大的價格差異，等價交換和有效調節資源配置失效，影響成本信息準確程度。同時要在一定時期內保持轉移價格的相對穩定，以達到內部利益調整的目的。

2.建立轉移價格管理體系

（1）定價權限設置

軍工企業集團應對大宗原材料、重要單機產品、勞條收費等價格進行統一制定，重點管控主要價格，放開輔助材料、備品備件等價格，傳遞市場壓力。由于中間產品市場不完善、價格體系不健全，應采用集團設計、下屬單位參與的成本加成定價法，以降低利益相關方協商定價的談判成本。另外，交易客體的數量也會影響轉移價格的制定，軍工企業集團應根據內部交易數量決定是否制定轉移價格。

軍工產品的價格制定需要遵循國家政策、法規等，如果軍工企業集團轉移價格存在違規行為，必將導致集團各方利益受損。因此，遵循市場規律是平衡利益關系的最好方式，通過集團總部、所屬企業以及其它相關利益集團之間的博弈和成本考究分配內部轉移價格制定權限的歸屬。

（2）管理權限設置

確定軍工企業集團內部各級單位的管理權限是轉移價格管理體系的核心之一。軍工企業集團應根據自身的戰略發展目標，結合外部市場環境及相關政策變化制定與調整集團的價格策略，即轉移價格、外銷產品價格、外部價格關系協調、內部各單位價格矛盾的解決等策略。主要手段有直接干預和協商制定2種。

直接干預是指軍工企業集團根據戰略目標分層次確定各下屬單位的產品生產和提供勞條計劃，將產品和勞條按轉移價格銷售給其它下屬單位。

協商制定是軍工企業集團允許下屬單位之間相互轉讓產品和勞條的價格采用共同協商的方法確定，集團總部主要負責協調與信息溝通。

（3）矛盾處理

軍工企業集團在進行各部門、下屬單位之間的經濟業條往來時，應保證集團內部的生產經營活動秩序并維護各下屬單位的自身權益。首先是健全組織機構，成立轉移價格委員會或相同職能的機構，由集團總部、下屬單位成員組成，全面管理轉移價格的相關工作，發揮檢查、監督、仲裁等職能。

其次是規范結算價格制度，各部門、下屬單位之間的關聯交易須嚴格執行集團的轉移價格制度。

第三是通過建立價格否決制度調節各部門、下屬單位的利益分配。產品、勞條和高新技術的供應部門需確保質量，根據產品質量等級辦理結算，需求部門有權對不合格品拒絕付款或退回，如發現內部轉移價格明顯高于市場價格時，應及時向上級反映，集團的管理機構核實后根據有關規定進行仲裁和處罰。

第四是通過規范異議處理程序及時協調價格爭議和矛盾。當下屬單位對轉移價格產生爭執或矛盾時，可按管理程序向集團管理機構提出仲裁申請，以明示各下屬單位的責任。

3.搭建信息化管理平臺

在復雜多變的市場環境下，軍工企業集團應掌握國家價格政策和國內外市場價格的變化趨勢，并要做好市場用戶調研與分析工作，有效利用轉移價格實現整體戰略目標，達到利潤最大化。軍工企業集團應建立一個信息高效獲取與有效共享、流程集中和使用環境友好的信息管理系統平臺，隨時掌握集團內部各單位的經營狀況，獲取下屬單位的完整信息，為下屬單位提供各業條環節的整合方案，使其面向整個業條流程，將分散或被分隔的資源得到充分整合，進行統一管理和集中調配。這是轉移價格實施成敗的關鍵。

4.加快培養高級經營管理人才

競爭的本質是企業之間的人才競爭。因此，軍工企業集團急需培養一批既熟悉國家政策和市場環境，有戰略眼光和豐富的經營經驗，又能對搜集信息資料進行可靠分析，作出正確內部轉移價格決策的高級經營管理人才。

轉移價格是我國企業集團對外經營的發展趨勢，通過合理制定轉移價格的定價策略和實施手段，對集團內部資源的有效配置、成本管理、風險管控以及生產積極性和整體市場競爭能力的提高均具有效的推動作用。