不要讓“惜貸”成為銀行的魔咒

李魔南

本次兩會(huì)上，小微企業(yè)融資問(wèn)題仍然是代表、委員們談?wù)摰慕裹c(diǎn)。小微企業(yè)越來(lái)越受到政府的重視，越來(lái)越受到社會(huì)各界的關(guān)注，包括銀行業(yè)。然而，當(dāng)觸及小微企業(yè)融資難這一世界性難題的時(shí)候，“板子”卻始終打在銀行身上。何以會(huì)出現(xiàn)這種狀況？

筆者認(rèn)為，理性地分析當(dāng)前銀行“惜貸”問(wèn)題，是當(dāng)前理論界和實(shí)務(wù)部門(mén)都需要面對(duì)和研究的問(wèn)題。

按照一般的說(shuō)法，所謂“惜貸”是指商業(yè)銀行在“三有一符合”（即有放貸能力、有放貸對(duì)象、借款人有貸款需求、符合申請(qǐng)貸款條件）情況下，不愿發(fā)放貸款的一種經(jīng)營(yíng)行為，這種說(shuō)法僅從形式上描述了銀行不愿放貸的行為，而未揭示銀行之所以不愿放貸款的深層原因，其本身存在邏輯上的疏漏。

其一：銀行在“三有一符”情況下不愿發(fā)放貸款的可能性缺乏邏輯支撐。從邏輯上講，銀行沒(méi)有不愿意放貸的理由，或者說(shuō)銀行沒(méi)有放棄自身生存根基的理由。實(shí)際情況是，銀行不愿放貸，一定是“三有一符”條件存在某種瑕疵，如借款人缺乏足夠的抵押、可信的還款來(lái)源和擔(dān)保等條件。當(dāng)然，在放貸條件的把握上，各家銀行會(huì)因抗風(fēng)險(xiǎn)能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好等不同而松緊不一，這也是合乎邏輯和現(xiàn)實(shí)的。

共二：“惜貸”行為與銀行本身特征不相容。銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣商品的特殊企業(yè)，這就決定了其經(jīng)營(yíng)行為有別于一般企業(yè)。從一般企業(yè)看，在商品行情看漲或商品因突發(fā)事件而變得緊俏等情況下，企業(yè)出現(xiàn)“惜售”、待價(jià)而沽不準(zhǔn)理解，也是順理成章的；但是，對(duì)銀行則不然。

銀行生存的根基是借貸，即將吸收的存款貸出去，獲取利差，其基礎(chǔ)是貨幣時(shí)間價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，只存不貸不符合銀行生存的基本法則，特別是在利率漸人下行通道情況下，銀行更不存在待價(jià)而沽的理由。

因此，從邏輯上看，所謂銀行“惜貸”是一種難以自圓其說(shuō)的觀點(diǎn)。銀行“惜貸”說(shuō)的流行源于兩個(gè)誤區(qū)：

一是把銀行放貸的審慎行為等同于“階貸”，我們知道，貸款作為稀缺資源只有被配置到經(jīng)營(yíng)水平高、效益好的企業(yè)才能發(fā)揮最大效用。如果貸款給效益不好的企業(yè)，結(jié)果往往是企業(yè)無(wú)力還款，貸款沉淀，既害了企業(yè)，又導(dǎo)致資源配置無(wú)效。

因此，不可將銀行發(fā)放貸款過(guò)程中的審慎行為視為“借貸”，至多只能說(shuō)是“慎貸”；更不可以偏概全，將銀行對(duì)個(gè)別、部分客戶(hù)借款申請(qǐng)的拒絕行為視為一種普遍，使“惜貸”成為部分劣質(zhì)企業(yè)宣泄得不到銀行貸款的籍口。近些年，由于銀行盲目放貸、企業(yè)盲目融資、過(guò)度擴(kuò)張而最終導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的案例還少嗎？

二是把企業(yè)特別是小微企業(yè)貸不到款歸咎于銀行“惜貸”。稍具金融知識(shí)的都知道，企業(yè)融資是多層次的，企業(yè)融資問(wèn)題的解決不應(yīng)、也不可能完全由銀行體系承擔(dān)，這是一個(gè)世界性的共識(shí)。從實(shí)踐看，由于信貸資源的相對(duì)稀缺性，信貸需求與供給的不平衡是一種經(jīng)常狀態(tài)，信貸供給在總量上要滿足所有企業(yè)的融資需求是不現(xiàn)實(shí)的。

按2014年《全國(guó)小微企業(yè)發(fā)展報(bào)告》公布的小微企業(yè)及個(gè)體工商戶(hù)數(shù)據(jù)保守測(cè)算：小微企業(yè)1169.87家，個(gè)體工商戶(hù)4436.29萬(wàn)家，大中型企業(yè)約348.3萬(wàn)家。分別按戶(hù)均500萬(wàn)元、200萬(wàn)元貸款需求測(cè)算，僅小微企業(yè)、工商戶(hù)的資金需求就高達(dá)147.2萬(wàn)億元。而2014年末我國(guó)全部金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額僅86.8萬(wàn)億元。

顯然，企業(yè)融資需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)現(xiàn)有的信貸供應(yīng)水平。當(dāng)然，這僅是一種理論上的推算，但至少說(shuō)明一個(gè)問(wèn)題：依靠銀行信貸解決所有企業(yè)的融資問(wèn)題是不可能、也不現(xiàn)實(shí)的。

必須說(shuō)明的是，筆者在此并非刻意為銀行當(dāng)前的信貸行為辯護(hù)，也并非視企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難之現(xiàn)狀于不顧。實(shí)際情況是，“惜貸”是一種似是而非的表象，“貸款難”與“難貸款”并存才是問(wèn)題的實(shí)質(zhì)。這一矛盾在一定范圍、一定層面和一定程度上客觀存在，成為一種常態(tài)。

社會(huì)對(duì)銀行“惜貸”的詬病，盡管有失公允，但也反映出目前銀行信貸行為存在或多或少的偏差，充分暴露出了當(dāng)前間接融資市場(chǎng)上銀企缺乏互信的不和諧局面。如何使銀行告別“惜貸”，走出“惜貸”的魔咒，有效化解中小企業(yè)“貸款難”和銀行“難貸款”的矛盾，構(gòu)建良性的銀企互動(dòng)關(guān)系？問(wèn)題的解決僅靠某個(gè)部門(mén)和某個(gè)行業(yè)顯然是不行的。需要社會(huì)各方的共同努力。

理論部門(mén)要慎用“惜貸”。切忌將中小企業(yè)融資難問(wèn)題與銀行“惜貸”簡(jiǎn)單掛鉤。要將經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論與實(shí)踐緊密結(jié)合，特別是要加強(qiáng)對(duì)銀行和企業(yè)行為方面的研究，促進(jìn)銀行和企業(yè)的互相理解，引導(dǎo)間接融資市場(chǎng)的健康發(fā)展。

企業(yè)部門(mén)要慎言“惜貸”。要客觀看待自身信用資質(zhì)與銀行信貸管理要求的差距，努力通過(guò)改善管理、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力等措施來(lái)提高自身信貸資信條件。首先要樹(shù)立銀行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一體性觀念。

要認(rèn)識(shí)到，銀行在貸款投放上實(shí)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制，客觀上也為企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展提供了一道風(fēng)險(xiǎn)屏障：反之。企業(yè)在顧及銀行資金安全的同時(shí)實(shí)際上也將自己置于一個(gè)更安全的位置。其次，要注重塑造誠(chéng)信的企業(yè)文化，特別是要注重企業(yè)主自身素質(zhì)的提高。銀行和企業(yè)的關(guān)系本質(zhì)上是一種信用關(guān)系，因此誠(chéng)信是維系銀企關(guān)系的基礎(chǔ)，也是企業(yè)獲得銀行貸款的重要條件，

銀行部門(mén)要慎對(duì)“惜貸”。首先要放眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，認(rèn)真研究金融脫媒趨勢(shì)下的發(fā)展策略，強(qiáng)化逆經(jīng)濟(jì)周期的管理理念。在經(jīng)濟(jì)下行期，要適當(dāng)提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，充分激發(fā)銀行基層經(jīng)營(yíng)行及客戶(hù)經(jīng)理按照收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)原則積極拓展服務(wù)領(lǐng)域的積極性。

其次，創(chuàng)新頂層設(shè)計(jì)，改變不合理的績(jī)效考核、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，真正樹(shù)立“以客戶(hù)為中心”的服務(wù)理念，走出“小微企業(yè)貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大”的思維定式，切實(shí)轉(zhuǎn)變“抵押為本”的信貸理念，使大量有發(fā)展?jié)摿Φ目蛻?hù)能獲得銀行的支持。

第三，要努力提升風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)和定價(jià)能力，通過(guò)努力提高自身的資信調(diào)查技術(shù)和水平，最大可能消減與企業(yè)的信息不對(duì)稱(chēng)，避免簡(jiǎn)單地以信息不對(duì)稱(chēng)為由回避、拒絕企業(yè)的借款需求。

政府部門(mén)要慎聞“惜貸”。要謹(jǐn)慎對(duì)待來(lái)自企業(yè)部門(mén)的關(guān)于銀行“惜貸”的呼聲，客觀地看待金融市場(chǎng)存在的矛盾，把握問(wèn)題的實(shí)質(zhì)，如當(dāng)前情況下，盡管小微企業(yè)融資難問(wèn)題依然存在，但最主要矛盾是需求不足。完全靠市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不能解決企業(yè)特別是中小企業(yè)融資問(wèn)題，這已是一個(gè)世界性共識(shí)。

因此，需要政府運(yùn)用“有形之手”參與其中，并發(fā)揮主導(dǎo)作用。通過(guò)加快資本市場(chǎng)的發(fā)展，運(yùn)用市場(chǎng)杠桿調(diào)整各種融資方式結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大直接融資比重，逐步形成大客戶(hù)市場(chǎng)客觀上對(duì)銀行信貸的擠出效應(yīng)，促使銀行將服務(wù)的層級(jí)向中小企業(yè)調(diào)整。同時(shí)，要抓住當(dāng)前制約銀行業(yè)發(fā)展的主要癥結(jié)，著力推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，建立符合中國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)政策性的融資體系，推進(jìn)小微金融服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。