我國企業年金稅收政策實施的影響分析及優化建議

曹琪彬+寧宇+彭燕

摘要：隨著我國人口老齡化問題的日趨嚴重，以及我國企業年金市場的逐步發展，企業年金及其稅收政策問題研究，日益受到社會各界的關注和重視。本文以企業年金及其稅收政策為主題，在介紹企業年金相關理論的基礎上，對我國企業年金稅收政策、企業年金發展狀況進行了簡要回顧和分析，探討了企業年金不同稅收模式對企業的影響，并根據得到的相關結論，提出了進一步優化我國企業年金稅收政策的建議。

關鍵詞：企業年金 養老金 稅收政策 EET模式

企業年金被視為“三支柱”（three-pallirsystem）養老方案中的第二支柱，在整個養老保障體系中意義重大，是解決國民整體養老問題、提高退休人員養老水平的重要政策，被各國政府積極推行。為應對人口老齡化問題，我國于1991年開始探索企業年金的發展，以補充養老保險的方式在我國部分地區試行，隨后將其規范為企業年金，并于2004年頒布《企業年金試行辦法》和《企業年金基金管理試行辦法》，推動了企業年金市場化發展。2011年，人力資源和社會保障部出臺《企業年金基金管理辦法》，將企業年金基金的管理規范化，同時從2014年開始，我國實行企業年金EET稅收模式，則在一定程度上進一步促進了企業年金市場規范和發展。但是，總的來看，我國企業年金的發展速度慢、規模小，無論是從參與率、替代率，還是資產占GDP的比重看，都與我國經濟發展水平不相匹配，而且我國企業年金主要集中在中央企業和地方大型國有企業，而占我國企業大多數的中小企業則不在此列，無法享受到國家優惠政策的扶持。因此，對我國企業年金稅收政策進行研究，探討不同的企業年金稅收模式對企業的影響，分析EET稅收模式實施前后對我國企業年金發展狀況的影響，并在此基礎上提出優化我國企業年金稅收政策的建議，對規范我國企業年金市場，加快企業年金的發展，具有十分重要的意義。

一、企業年金及其稅收政策相關理論概述

（一）企業年金

企業年金，又稱雇主年金、企業退休金。2004年1月6日，原勞動和社會保障部公布的《企業年金試行辦法》中將其定義為企業和職工自愿建立的、除基本養老保險外的補充養老保險。

進入21世紀，世界各國人口老齡化問題日趨嚴重，養老壓力越來越大。世界銀行針對人口老齡化問題提出并向各國政府推薦建立 “三支柱”養老方案：國家層面上用于保障退休人員最低生活水平的基本養老保險、企業層面上用于補充退休人員養老的企業年金計劃和個人層面上自我規劃參與的商業養老保險。企業年金被視為 “三支柱”中的第二支柱，它在整個養老保障體系中意義重大。第一支柱的基本養老保險是一種普遍的、保障人們最低生活水平的社會保險制度，在建立第一支柱的基礎上，企業年金提供的是基本養老保險之外的補充養老保險，是與社會經濟發展相適應的更高水平的養老保障。另外，第三支柱的個人商業養老保險是一種自主性、較高福利性的保障，經濟投入較高，適用于那些經濟收入高、有經濟實力的人，而且這種保險制度因個人經濟水平的不同而存在較大的差異。因此，企業年金制度是解決國民整體的養老問題、提高退休人員養老水平的重要政策，被各國政府積極推行。我國于上世紀90年代開始企業年金制度的探索，最早是在遼寧等部分地區試行補充養老保險制度，隨后規范其為企業年金。2004年，人力資源和社會保障部聯合多部委頒布《企業年金試行辦法》與《企業年金基金管理試行辦法》，推動企業年金的市場化發展。2011年，又出臺《企業年金基金管理辦法》，進一步規范企業年金基金的管理。

企業年金作為一種養老保險制度，其實質是當前投入和未來收益，也就是經濟學中的生命周期消費理論，它是由美國經濟學家弗蘭科·莫迪利安尼提出的，強調人們在更長時間范圍內計劃其消費開支，以達到整個生命周期內消費的最佳配置。一般來說，人們在青年時家庭收入偏低，消費可能會超過收入，進入中年收入增多，收入會大于消費，此時會償還青年時欠下的債務，同時要積些錢以備養老，等老年退休收入下降時，消費又會超過收入，形成所謂負儲蓄狀態。

企業年金的影響因素來源于國家、社會和個人三個層面。第一是國家層面，體現為國家對企業年金制度的政策，政府對企業年金支持力度，相關政策的制定要考慮國家的經濟實力、財政狀況、人口結構和社會保障體系等；第二是企業層面，主要影響因素是企業的規模、經營狀況、所處行業發展前景、企業對建立企業年金的認識以及國家給予企業建立企業年金的稅收政策等；第三是個人層面，主要影響因素是個人的收入（包括當前收入和預期收入）、個人的風險意識以及國家對參與企業年金的員工的優惠政策等。

在以上所有因素中，目前學術界普遍認為企業年金的稅收政策是影響企業年金發展的關鍵因素，因為企業年金的稅收政策不僅是國家推行企業年金制度所要考慮的因素，也是企業建立年金計劃和個人參與年金基金必須考慮的因素。

（二）企業年金的稅收政策理論

企業年金的稅收政策是以“拉弗曲線”為理論基礎。它是由美國供給學派的代表人物阿瑟·拉弗提出的，描述了稅率水平與稅收收入之間的關系，見下圖。

圖中橫軸代表稅率，縱軸代表稅收收入。該圖強調三點：第一，高的稅率不一定能取得高的稅收收入，高的稅收收入也不必然要求高稅率，稅收收入與稅率之間沒有必然的相關性；第二，普遍實行高稅率往往導致對減免稅等稅收優惠的依賴，一方面會造成對稅制完整性、穩定性的沖擊，另一方面容易產生課稅的不公平現象；第三，在同樣的收入水平上可以適用兩種稅率，如圖中水平線與曲線相交的兩點處在等收入線上，稅收收入一樣，但體現的稅收負擔卻不一樣。

二、我國企業年金發展狀況分析及其稅收政策簡要回顧

（一）我國企業年金發展狀況分析

據人力資源和社會保障部統計數據，截止到2014年末，參與我國城鎮職工基本養老保險的企業職工共有 34 115.25萬人，基本養老保險基金收入為25 252.29億元，在參與基本養老保險基礎上有73 261個企業參與建立企業年金計劃，有2 292.78萬人參加企業年金基金，我國企業年金基金的積累額為7 688.95億元。

從地區方面分析，我國幅員遼闊，各地區經濟發展水平不一致，企業年金的發展狀況也不盡相同，華東、華南地區發展較快，企業年金規模較大，這正是我國的東南沿海地區，這些地方經濟發展水平也是很高的；而東北、華中、西南、西北這些地區的企業年金發展水平相對落后，企業賬戶數少，年金的資產金額也小，這說明了企業年金的發展水平和地區的經濟發達程度密切相關。因此，從促進企業年金平衡、全面發展的角度看，可以制定針對經濟欠發達地區實行比經濟發達地區更為優惠的稅收優惠政策。

從企業性質和行業分析，因為目前缺少關于企業年金分行業和分企業性質的統計數據信息，而且筆者能力有限，這個信息的統計比較困難。因此，對于按企業性質分析和按行業分析我們采用抽樣調查統計法得來的的統計數據來分析。

筆者曾于2015年1月至3月參與了普華永道中天會計師事務所的企業年金基金計劃審計項目，共對中國人壽養老保險股份有限公司（以下簡稱“國壽養老”）、泰康養老保險股份有限公司（以下簡稱“泰康養老”）和太平養老保險股份有限公司（以下簡稱“太平養老”）這三家養老保險公司受托的企業年金計劃進行審計，筆者以此為總體進行抽樣分析：

我們抽取受托法人為“國壽養老”和“泰康養老”這兩家保險公司的企業年金計劃共計51支，除去其中的兩支養老金產品和一支廣西壯族原有企業年金計劃，共有48支企業年金計劃。48個建立企業年金計劃的企業中，企業性質為國有企業的有38個，占總體的79%，企業性質為民營企業的有7個，占總體的15%，企業性質為外資企業（含中外合資）的有3個，占總體的6%。

在這48個建立企業年金計劃的企業中，約80%的企業為國家壟斷型行業，像電力、銀行、鋼鐵、高速、礦產資源類。這些數據說明現階段我國企業年金主要集中在一些國有企業或壟斷行業中，這些企業規模龐大、資金雄厚或者處于國家壟斷型行業內，利潤來源可觀，有建立企業年金的實力。抽樣統計中的民營企業并不多，而且僅有的幾家民營企業是比較大的民營企業，而真正的小企業或私有企業卻沒有。

我國是以公有制為主的社會主義國家，但是民營企業也占有很大比重，但通過調查發現很少有民營企業建立企業年金基金，關鍵問題還是企業資金實力不足。毋庸置疑，要想加快企業年金的飛速發展，采取有力的措施促進民營企業積極建立企業年金是一個好辦法，這就需要給予民營企業更多的優惠政策。

（二）我國企業年金稅收政策簡要回顧

稅收優惠政策是推動企業年金發展的根本動力。在企業年金制度比較完善的歐美國家，他們都有一系列與企業年金相關的稅收優惠政策。我國的企業年金制度建立較晚，企業年金市場尚不成熟，企業年金的稅收政策還不完善，這也是長期以來我國企業年金規模小、發展緩慢的重要原因。我國關于企業年金的稅收政策如下頁表1所示。

從表1可以看出，我國在2014年之前實行的企業年金稅收模式是僅對繳費環節的個人繳費征稅，對企業依企業員工工資總額4%為限可作為企業成本列支。自2014年起實行繳費環節免稅，但規定相應的扣除比例，對領取環節按照個人所得征稅。

三、企業年金不同稅收模式對企業的影響分析

企業年金征稅主要體現在繳費、投資和領取三個環節，根據對不同的環節是否征稅，可以將稅收模式分為八種，如表2所示。

EEE和TTT是以上八種稅收模式中最不合理的稅收模式，EEE模式是對各個環節均不征稅，是最為優惠的稅收政策，能最大限度地激發企業和員工參與建立企業年金的積極性，但是這種稅收模式的稅式支出太大，也就是國家稅收收入損失最大，容易誘導企業員工特別是高薪員工以此進行避稅。TTT模式是一種在各個環節均征稅的稅收模式，這種模式下的國家稅收收入最大，但是存在嚴重的重復征稅問題，因此會嚴重削弱企業和員工建立和參與年金的熱情。ETT、TET和TTE三種模式是對三個環節中的任意兩個環節征稅，相比EEE模式可以提高國家的稅收收入，但是這三種模式均存在一定程度上的重復征稅，尤其是TET模式，重復征稅的問題較嚴重，有損企業和員工參與的積極性，不利于企業年金的發展。ETE模式雖然不存在重復征稅，但是因為其僅對投資環節征稅，該模式下國家征稅的稅基較小，會有較大的稅收損失，而且對繳費和領取環節免稅也不符合稅收原則，所以很少有國家采用。EET和TEE是目前世界大多數國家采用的企業年金稅收模式。EEE模式下該企業年金的稅負最低，綜合稅負水平為0；TTT模式下該企業的稅負最重，約為43.82%，也就是說年金運作獲得的總收益中有近一半被作為稅征收；ETT、TET、TTE這三種兩個環節征稅模式的稅負相當，均在30%左右，在實際的年金運作中，企業年金的投資運行是很重要的一節，投資收益的多少直接影響征稅總額的多少，我們可以合理推斷，隨著我國金融市場的完善，投資環節的收益水平必定會上升，對投資環節稅率高低的設定也是影響企業建立年金積極性的關鍵因素；單環節征稅模式下，ETE綜合稅負水平最重，為15.41%，TEE較重，為15.35%，EET最輕，為14.60%，現實中，采用ETE模式的國家較少，主要是這種模式的稅式支出太大，僅對投資收益環節征稅，繳費和領取環節免稅使得國家稅收損失過大（上述案例中ETE和TEE稅負水平相當，筆者認為這是由于我國目前的金融市場還不是很發達，企業年金的投資收益水平一直不高），EET與TEE是大多數國家采用的稅收模式，TEE對繳費階段征稅，在繳費階段，員工的工資水平相對于其退休后是比較高的，所適用的稅率也是較高的，所以稅負會較重，相比較EET的稅收優惠程度更大，EET是一種延緩征稅、鼓勵企業建立企業年金基金的手段，退休后員工收入減少，其領取企業年金所得適用的稅率水平也會較低，這樣更有利于調動企業和員工建立參與企業年金的積極性，同時也可以幫助企業員工減少納稅。

四、優化我國企業年金稅收政策的建議

（一）給予民營企業更加優惠的稅收待遇

目前我國建立企業年金的企業基本上都是大型的國有企業，其所處的行業也都是帶有壟斷性質的礦產資源、郵電交通等行業，這些企業擁有雄厚的資金實力，并且沒有或者很少有市場競爭的壓力，在現實發展中，有好多國有企業連年虧損，但鑒于其對國家穩定發展有重大戰略意義，國家每年都會給予其資金補償，所以這些企業的員工待遇優厚，企業也有實力來建立企業年金基金。但改革開放以來，我國非公有制經濟快速發展，民營企業在國家企業中所占的比重日益增大，在解決就業方面發揮著重要的作用，而且目前有很大一部分勞動力是在民營企業就業，民營企業規模相對較小，資金并不雄厚，其在市場中的競爭壓力較大，而且民營企業大多看中短期收益，不太重視企業的長遠發展，這些都影響著我國企業年金的發展，企業年金在民營企業方面是一個很大的“市場”，國家應通過推行相關的政策給予民營企業更大的支持，對民營企業在建立企業年金方面實施更加優惠的稅收待遇，比如對繳費加計稅前扣除比例、實行所得稅減免等政策。

（二）政府對企業年金要做到既有鼓勵又有限制

一方面，我國各地區經濟發展水平不一致，經濟發達地區企業年金的發展程度明顯要高于經濟欠發達地區企業年金的發展程度，而且這種差距在短期內很難改變。因此，從全面推動企業年金發展的角度看，政府應大力扶持這些經濟欠發達地區的企業建立企業年金制度，給予經濟發展落后地區的企業實行較大程度的稅收優惠政策也是比較合理的。

另一方面，改革開放以來，我國的貧富差距越來越大，低收入者所占比重居高不下，實施企業年金政策的目的是解決養老問題，維護國家的穩定發展。所以企業年金政策在某種程度上應該有一定的縮小貧富差距的作用，就我國目前實行的“EET”模式，在年金投資和領取環節是沒有差別的，所有參與企業年金的人員執行的是同一個標準，而在繳費階段，個人繳費部分不超過其繳費工資基數4%的可以從其當期應納稅所得額中扣除，也就是說一個人的工資基數越高，其可扣除的限額就越大，他享受的稅收優惠政策就越大，這樣一來，在某種程度上工資很高的人可以通過參與企業年金計劃來進行避稅，而且其繳納的較高的本金在之后的運作環節會帶來更大的投資收益，日后其領取到的養老金也是更大的。這樣的稅收政策對于參與企業年金的不同員工來說起不到調節貧富差距的作用，甚至會加劇貧富差距，帶來新的問題。所以，對于那些高收入人群，應適當降低其參與企業年金的稅收優惠幅度，甚至就其繳費階段應該給予一定的稅收限制，防止其利用企業年金進行避稅。

（三）制定彈性的稅收優惠政策

企業年金的稅收政策制定需要考慮宏觀經濟環境，當國家的經濟過熱時，需要抑制私人的過多投資，可以實施比較優厚的年金稅收政策，鼓勵人們進行養老儲蓄，而當經濟比較蕭條時，可以通過實施較少的優惠限制人們對企業年金的投資，鼓勵其進行投資和消費，拉動經濟的增長。

同時，對同一個企業員工來說，當其處于高薪階層時可對其實行較少的稅收優惠，而處于低薪階層時應對其實施較大的稅收優惠政策，這樣有利于推動企業年金的長期發展。

參考文獻：

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[3]馮璐.中國企業年金稅收優惠模式研究[D].大連財經大學，2014.

作者簡介：

曹琪彬，男，中央財經大學經濟學碩士（稅收學），北京信息科技大學管理學學士；研究方向：稅收理論與政策。

彭燕，女，北京信息科技大學會計系，副教授；研究方向：會計理論與實踐。