稅收活動對企業財務政策的影響分析

李艷麗

摘要：當前經濟市場體制之下，企業在很大程度上受到稅收制度的約束。企業稅收活動是企業財務政策擬定的關鍵影響因素?？茖W合理的財務政策能夠優化配置企業的財務資源，提高財務管理的效率。本文首先分析了稅收和企業財務政策的內涵，在此基礎之上重點詳述了稅收對企業財務政策的影響，希望能幫助企業創造出更多的經濟效益和社會效益。

關鍵詞：稅收活動 財務政策 影響

改革開放以來我國經濟得到了迅猛的發展，尤其是近幾十年在當前經濟市場體制之下，企業之間不但對市場的競爭十分激烈，而且在很大程度上還受到稅收制度的約束。因此，企業想要在有限的市場中做到無限的發展，就必須進行科學的管理。這其中，對財務方面的管理是非常重要的，科學合理的財務政策能夠優化配置企業的財務資源，提高財務管理的效率。而企業稅收活動是企業財務政策擬定的關鍵影響因素，所以企業一定要多關注稅收政策和稅收活動。這樣一來，才能有利于企業制定出適合當前市場情況的財務政策，從而提高企業自身的核心競爭力，推動企業的穩步發展。

本文結合筆者多年的行業經驗，首先分析了稅收和企業財務政策的內涵，在此基礎之上重點詳述了稅收對企業財務政策的影響，希望能在給廣大同行們參考意見，使得企業能在競爭中創造出更多的經濟效益和社會效益。

一、稅收與企業財務政策的內涵

在進行稅收活動對企業財務政策影響的分析之前，我們一定要先了解稅收和企業財務政策的內涵，只有先將這二者的定義熟練掌握之后，才能正確尋找出他們之間的關系。

（一）稅收的內涵

稅收指的是國家為了確保社會公共需要得到滿足，通過使用國家政治權利，依照法律法規的標準而對國民收入、社會產品進行分配，強制取得財政收入的一種方式，稅收體現出了國家和納稅人在利益分配上的關系。在我國當前的社會體制之下，稅收是一種特殊的分配關系，是政府機器的經濟基礎，也是國家財政收入的主要來源。與其他的分配方式相比較而言，稅收有顯著地特點：強制性、無償性、固定性。稅收的這“三性”每一個都是不可或缺，形成了一個完整的統一體。國家稅收主要用于經濟、國防以及社會文化的建設等方面，其職能一方面包括組織財政收入，調節社會經濟，對社會各種經濟活動進行監督管理。除此之外，稅收還能在維護國家權益、保障社會經濟穩定、調整社會產業結構、促進公平競爭等方面起到一定的作用。

（二）企業財務政策的內涵

企業財務政策是指企業為了達成經濟、財政以及社會等各個方面的目標從而制定的一系列財務政策的總稱。企業財務政策能夠調節企業的財政行為、理清財務關系，從而提高企業對財務的管理效率。企業財務政策必須要在國家財務政策的指導之下完成，同時還要滿足企業的總體目標和現實情況，是一套靈活自主針對性強的企業理財行動指南。它包括融資管理政策、投資管理政策、營運資金管理政策以及股利管理政策。

二、稅收對企業財務政策的影響

稅收活動對企業財務政策的影響，主要可以從以下幾個方面體現出來。

（一）稅收對企業資本結構選擇的影響

企業資本結構是企業各種債務資本和股權資本的價值構成和其比例關系，是企業在一定時期內的融資方式。稅收的差異會對企業資本結構的選擇產生影響，大致包括兩個方面。第一個方面是企業所得稅稅率。根據調查發現，所得稅稅率高的企業更偏向于負債資本的籌集，利息抵稅效用更明顯；所得稅稅率低的企業則偏向于權益資本的籌集，從而降低企業的籌資成本。第二方面是股利和債權人所得稅的差異。稅法規定債權人的利息允許在公司所得稅前扣除，而股東的股利只能在所得稅后進行，這將會極大地影響公司的資本結構決策。

（二）稅收對融資管理政策的影響

企業融資管理的定義是，企業向企業之外的有關單位籌措生產經營所需的資金，或者從企業內部員工中間集中資金的活動。融資管理政策即使對這一系列活動進行規范的行為指南。這一點與企業資本結構有著必不可分的聯系，企業融資決策中最重要的組成部分是企業的資本結構決策，所以稅收對企業資本結構有著影響，那么必然會對融資管理政策產生影響。因上一部分已經詳細闡述了如何影響，這里就不再贅述。

（三）稅收對企業籌資、投資政策的影響

籌資行為是目前企業最常見也是最頻繁的財務活動，是企業獲取持續資金來維持生產運營的重要保證。目前公司籌資的方式有權益籌資和負債籌資，稅法對于不同的籌資方式所得到資金有不同的規定，會有稅前列支和稅后列支的區別。例如利息作為費用列支，企業在計算所得稅時應當扣除；而股息不作為費用列支，是在稅后凈利潤中分配，所以增加了企業所得稅。

（四）稅收對股利管理政策的影響

股利是針對企業交稅之后的凈利潤分配，股利的分配方式會直接影響企業的經濟效益。當企業處于初創期時，應該盡量選擇剩余股利政策，從而避免財務風險；而當企業發展到成熟階段，可以選擇固定股利支付率政策。因此，根據企業實際情況的不同，要全方面的考慮制定出保障自身利益的財務政策。

三、結束語

綜上所述，企業財務政策能夠規范和優化企業的財務行為，是企業提高自身競爭實力的一個有力保障。在制定企業財務政策時，我們一定要重視稅收活動的作用，它直接關系到企業財務資源的流向，會對資本結構、投資政策、籌資政策以及股利政策產生不少的影響。所以，企業的管理者們一定要隨時掌握稅收政策的動態，同時還要結合企業發展的內外部環境，制定出切實可行的企業財務政策。企業只有在合理的財務政策的指引下，才能處理好長遠利益和短期利益、整體利益和局面利益的關系，才能在市場競爭中脫穎而出。當然在經濟全球化的局面之下，要將稅收和企業經濟發展的關系處理完美還是一個長期的過程，我們一定要在前行中不斷總結經驗和教訓，相信在不遠的將來稅收一定可以很好地為企業經濟發展而服務。

參考文獻：

[1]熊彩虹.稅收對企業投資決策的影響分析[J].經濟視角，2010

[2]曾瓊.企業財務管理中的稅收籌劃研究[D].武漢科技大學，2010

[3]諸星龍.稅收對公司財務政策的影響研究[D].同濟大學，2008