中國城市化進程與不斷變化的風險格局（上）

邢鸝　瑞士再保險經濟研究及咨詢部

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中國城市化進程與不斷變化的風險格局（上）

邢鸝瑞士再保險經濟研究及咨詢部

中國自推行經濟改革和開放政策以來，經歷了快速的發展與轉變，如今已成為世界上第二大經濟體和最大的出口國。然而，中國也日益承受著強大的壓力，需要在保持經濟快速發展的同時，將主要的增長引擎從目前的外貿依賴型轉向國內消費驅動型。為實現這一目標，城市化已經成為中國經濟可持續發展政策的重要部分。

本文將主要研究在未來十年間，中國城市化進程及其對中國風險格局的影響和對保險業的意義。全文分兩期刊登，下篇將重點闡述城市化對我國保險需求及分銷渠道的影響。

邢鸝于2008年加入瑞士再保險，現任經濟研究及咨詢部高級經濟分析師、副總裁，研究范圍涵蓋中國內地、臺灣及香港地區的宏觀經濟、(再)保險市場分析等。此前就職于中國農業科學院，主要研究領域為公共政策與農村發展，曾發表過多篇學術論文。邢鸝于2004年獲得南京農業大學管理學博士學位，并于2004—2006年期間在中國農業科學院和美國國際食物政策研究所的聯合資助下進行博士后研究。

一、中國的城市化進程

（一）中國城市化經歷了四個階段

自1949年以來，中國的城市化進程經歷了四個階段：

第一階段是從1949年到1960年，作為第一個五年計劃（1953—1957年）的一部分，政府鼓勵農村居民遷往城市地區，于是城市化迅速推進。從1958年到1960年，政府設定了激進的微觀經濟目標，旨在加速經濟增長并趕超西方國家。相應的強制性移民戰略使得城市人口迅速增長，城市化率從1957年的15.4%升至1960年的19.7%。1960年，中國城市人口達到1.3073億，并建立了33座新城市。然而，由于很多新城市是倉促建成的，難以承受自然災害等沖擊的影響。

1961年至1978年是第二階段，由于社會政治和經濟動蕩，城市化基本停滯。在此期間，政策也發生轉變，鼓勵人口從城市向農村地區遷移。這主要是為了緩解三年困難時期缺少糧食所帶來的壓力。到1978年，中國共有193座城市，城市人口共計1.7億。

隨著1978年開始推行經濟改革，城市化進入第三階段，進程再次提速。1979年至1995年期間，小城鎮蓬勃發展，這段時期有時也稱為“城鎮化”時期。政府允許農村人口相對自由地在小城鎮定居，1980年至1995年期間，城市人口數量的年增長率為4.2%。

城市化發展的第四階段也是大城市高速發展的時期，從1996年開始持續至今。為刺激經濟增長，城市和中心城市被定位成投資和消費的主要推動力量。在過去將近20年的經濟增長中，集中而有針對性的城市化過程起到了主要作用。截至2014年底，城市化率已經達到54.77%。

（二）城市化進程的推動因素

中心城市或城市圈的發展表明，城市化存在多個基礎性的推動因素，包括自發性和強制性機制，尤其是1978年農村地區開始推行經濟改革之后。鄉鎮企業的迅速發展提高了農民收入，從而推動了小城鎮的強勁發展。隨后擴大的國際貿易促進了沿海城市的發展，并吸引內陸省份的務工人員到中心城市定居。在某種程度上，城市化的推動因素既受益于農村地區的經濟改革，也得益于中心城市的內部增長。

政府在城市化過程中也起到了關鍵作用，尤其是在提升工業結構、改革戶籍制度和改善城鎮流動人口的社會保障福利方面。

（三）城市化進程的地域特點

隨著城市人口從2005年的5.62億增長到2013年的7.31億，中國大城市的數量增長較快（圖2）。2012年，包括京津冀、長江三角洲、珠江三角洲在內的三大城市群的國土面積占全國的2.8%，人口比重占18%，卻創造了36%的國內生產總值，成為拉動中國經濟快速增長、參與國際經濟合作與競爭的主要平臺。

如圖3和圖4所示，2005—2012年,很多省份的城市人口數量迅速增加。具體而言，中西部（西北和西南）內陸地區省份的城市化率增速最快，高于或接近全國平均水平（3%）。這種分布模式與1980—2000年情況形成了鮮明對比，當時是華南和華東地區的城市化發展最快。從中長遠角度來看，中西部省份以及沿海地區的二級城市的城市化和工業化速度可能會更快。這些地區在未來10年也將為中國經濟增長起到更大的支持作用。

圖1　 949—2014年中國城市化發展的四大階段

圖2　地級及以上級別的城市數量（2005年和2013年）

（四）未來中國城市化的幾個特點

從以上分析可以看出，盡管城市化進程取得了快速發展，但由于中國人口眾多、資源相對短缺、生態環境比較脆弱、城鄉發展不平衡，因此，城市化質量不高的問題也越來越突出，主要包括：

?大量農村轉移人口難以融入城市社會，市民化進程相對滯后。農民工及其隨遷家屬，未能在教育、就業、醫療、養老、保障性住房等方面平等享受與城鎮居民相同的基本公共服務，城鎮內部出現了新的二元結構矛盾和社會風險隱患。

?土地城鎮化快于人口城鎮化，城鎮用地粗放而且低效。一些城市脫離實際情況去拓寬馬路、擴建廣場等，新城、新區、開發區和工業園區占地過多，而新建區的人口密度偏低，耕地減少過多過快。

?城鎮空間分布與資源環境承載能力不匹配，城鎮規模結構不合理。東部一些城鎮密集地區的資源環境約束加劇，而中西部資源環境承載能力較強地區的城鎮化潛力有待挖掘。“城市病”問題日益突出，城市服務管理水平不高，一些城市空間無序開發，人口過度集聚，交通擁堵問題嚴重，食品藥品等公共安全事件頻發。

?體制機制不健全，阻礙了城鎮化的健康發展。現行戶籍制度、土地管理、社會保障、財稅金融、行政管理等體系，在一定程度上固化并加劇了已經形成的城鄉利益失衡格局，制約了農業轉移人口的市民化和城鄉發展一體化進程。

總體上，中國的城市化勢頭依然強勁，以下幾個突出特點值得注意：

?預計政府將進一步對城市化發展提供強勁支持。

?更加重視發展中西部地區，而不是南部和東部沿海地區。

?城市化戰略注重建立“城市集群”，即一個中心城市通過新建的基礎設施與其他城鎮相連接，并得到來自后者在人力、資金、資源等方面的支持。

?更加注重城市化質量，包括倡導綠色和創新城市、可持續性以及城市新移民的平等權利，如社會保障等方面。

為了積極穩妥地推進城鎮化健康發展，發改委及多部委共同編制了《城鎮化發展規劃綱要(2012—2020)》，并于2014年3月頒布實施。規劃共涉及全國20多個城市群、180多個地級及以上城市和1萬多個城鎮的建設；提出要走集約、智能、綠色、低碳的新型城鎮化道路。新型城鎮化戰略重點包括：

?有序推進農業轉移人口的市民化。按照因地制宜、分步推進，存量優先、帶動增量的原則，以農業轉移人口為重點，兼顧異地就業城鎮人口，統籌推進戶籍制度改革和基本公共服務均等化。

?優化城市化布局和形態。優化提升東部地區城市群，培育發展中西部地區城市群，用綜合交通網絡和信息化網絡把大中小城市和小城鎮連接起來，促進各類城市功能互補、協調發展。

圖3　2005-2012年不同地區城市化率年增幅

圖4　2012年中國不同地區的城市化率（%）

?提高城市可持續發展能力。加快轉變城市發展方式，優化城市空間結構，統籌中心城區改造和新城新區建設，有效預防和治理“城市病”。

?加快產業轉型升級，強化城市產業支撐，營造良好創業、創新環境，增強城市經濟活力和競爭力。完善城鎮基礎設施和公共服務設施，提升社會服務和居住服務水平，增強城市承載能力。

?推動城鄉發展一體化。堅持工業反哺農業、城市支持農村和“多予少取”放活方針，著力在城鄉規劃、基礎設施、公共服務等方面推進一體化。完善城鄉發展一體化體制機制，促進城鄉要素自由流動、平等交換和公共資源均衡配置。

未來幾十年，城市化將依然是中國經濟發展的一個典型特征。政策制定者將城市化視作推進可持續經濟增長的一個中心支柱，以幫助經濟轉型：即促進國內消費、調整工業結構、合理使用土地、改善社會人員流動并減少財富不均現象。

二、城市化帶來的風險格局變化

（一）城市化帶來的風險格局變化

1.城市化引發復雜的新風險

在農村地區，風險相對直觀，并且大多具有可保性。然而，城市化帶來了新的風險，這些風險至少在最初階段都難以投保。例如，恐怖主義在過去10年已經襲擊了多個主要中心城市，鑒于恐怖主義事件的不可預測性和嚴重性，很難對恐怖主義風險進行投保。網絡風險和個人數據風險也是與城市地區具有更大相關性的新風險。

2.規模效應與風險集中度增加

從保險角度而言，城市化的一個主要優勢是經濟資產集中度增加，這意味著保險公司可以利用規模效應以較低價格提供保險。然而，與此同時，風險積累也將伴隨著資產集中而加大，如果城市地處自然災害易發地區就更是如此。

3.城市地區的產權界定更加明確

一些農村地區的財產權界定不明確，成為承保風險的一個主要挑戰。例如，農具可能是集體所有，并沒有正式的產權文件。而在城鎮地區，產權界定一般更為明確，所有權由相關文件予以規定，并得到法律的保護。

4.有利于風險定價

農村地區的很多投保財產缺乏二級流通市場，這可能不利于承保定價。而在城市地區，有可比財產作為基準，活躍的二級市場則使定價可及時更新。

圖5　2012年城市化率與乘用車保有量

圖6　2010-2030年新興市場各領域新增基礎設施投資（單位：十億美元）

（二）城市化對中國保險風險格局的影響

1.非壽險類風險

（1）汽車社會

車險占中國非壽險市場保費收入總額的大部分（2014年為73.1%）。2009年，在政府的刺激政策推動下，中國超越美國成為世界上最大的汽車市場，乘用車銷量達到1350萬輛，而同年，美國的銷量為1040萬輛。2014年,雖然對污染和交通擁堵的顧慮有所增加，而且政府早期的激勵性政策逐步退出，但是中國的汽車銷量仍然進一步增至2349萬輛,較上年同期增長6.9%，連續六年蟬聯全球第一。另外，基礎設施能否跟上汽車保有量的快速增長，也是顧慮所在。

中國正迅速成為汽車社會（圖5），但也伴隨著相應問題，如交通擁堵現象惡化、空氣污染和二氧化碳排放加重等。盡管市政當局已經采取措施，例如限制機動車上路數量等，但是預計需求依然強勁。一個值得注意的現象是，盡管汽車銷量增長迅速，但相對而言，中國的汽車保有量依然較低。例如，2011年，上海每1000個居民擁有70輛私家乘用車，而在日本這一數值是466，這表明中國道路上還有很大的空間來容納更多汽車。

（2）興建基礎設施

不斷擴張的城市需要配套足夠的基礎設施，方可充分實現城市化帶來的益處。公用設施，如電力、天然氣和自來水、衛生保健和垃圾處理等等，對于成功的、可持續的城市化進程至關重要。而成本高昂的基礎設施，如國際機場、高速鐵路和公共客運系統，只有在需求充足的地區才具有經濟可行性。同樣，我們可以看到，一般來說，外國直接投資集中于城市地區，原因是這些地區的基礎設施較好，并可以獲得技術嫻熟的工人以及完善的金融和法律服務。

未來幾十年，新興市場不斷擴張的城市將占據全球基礎設施投資的大部分份額。例如，2013年至2030年期間，估計全球在運輸、公用事業（能源和用水）和商用建筑方面的投資將達到70萬億美元，其中61%（即43萬億美元，按2012年不變美元價值計算）將來自新興市場，而中國將達到15.7萬億美元，占新興市場總額的37%（圖6）。

基礎設施的開發包括三大步驟：規劃、建設和經營維護。每個階段都涉及投融資風險、工程風險、責任風險、財產風險和自然災害風險等在內的各種風險。

（3）工業化

伴隨城市化進程而出現的另一個重要發展就是工業化。自20世紀80年代經濟開放以來，中國的工業化發展獲得提速，主要是勞動密集型制造業得到了海外華人的資本注入和管理支持。隨著技術日益成熟、勞動力供應趨緊和工資上漲，中國正逐漸朝附加值較高的制造業轉移。

由于具有相對優勢，新城市集群的經濟活動將朝專業化方向發展。那些可以提供大量勞動力和自然資源的中心城市可能會專注于傳統工業，如采礦、紡織品和制衣業。而一些成熟城市以及自然資源有限的地區可能會向附加值較高的行業發展，如半導體、醫藥、研發和其他電子產品。金融服務行業則可能會集中在少數特定地區，比如上海。物流服務也可能如此。

城市集群的擴張可能會將較大區域納入同一個經濟區，例如珠江三角洲經濟區和長江三角洲經濟區。這有助于區域進一步專業化，同時促進人才和投資流動，并支持區域中心城市的發展，而這些區域中心城市可向鄰近城市提供量身定制的服務（金融、營銷、研發）。此外，發展重點將關注提高生產率和效率（以及創新和可持續性），尤其是過去10年的過度投資使得很多行業產能過剩。

在此背景下，中國的城市化和工業化帶來多種非壽險類的保險風險格局變化。例如：

?城市集群和經濟區并不相同，具有各自獨特的風險和產業特征。這將要求保險公司提供量身定制的解決方案，因為“一刀切”的方式無法奏效。與此同時，預計未來將有越來越多的區域性和省級保險公司出現，全國性保險公司將面臨壓力，需要采取化整為零的方式來發掘新機會。

?一些城市集群的價值集中度將顯著提高。例如，專注于高科技半導體行業的集群可能會給保險公司帶來風險積累問題。

?此外，日益提高的專業化程度將可能增加業務中斷險和供應商業務中斷險的損失。這與2011年泰國水災的情況相似，但是關注重心將更多地集中在中國國內的供應鏈上。當然，這將取決于企業是否購買了足夠的相關保險。

?由于中國具有素質良好的勞動隊伍和龐大的國內市場等優勢，外國投資者將繼續發揮重要作用。與國內企業相比，外國企業一般投保程度較高。外國企業對于經濟增長的貢獻程度因地區而異，通常沿海省份更為顯著。隨著更多外國企業到內陸地區尋求發展機會，內陸地區的投保率也可能相應改變。

（4）農業生產風險格局也將發生變化

快速的城市化與工業化發展將對農業同時產生正面和負面的影響。一方面，城市地區的擴張會使可耕土地面積減少。據聯合國的數據顯示，1990年至2009年期間，中國可耕土地面積減少了11%，減少至1.1億公頃。同時，城鎮地區更好的就業機會和收入水平會吸引很多農戶前往中心城市就業和生活，進而導致可耕種土地面積和勞力進一步減少，這可能會對農業生產及農業保險需求形成壓力。

另一方面，城市化也促進了農業生產力提高和農產品需求增加，這可能會產生以下影響：

?城市居民肉類消費更多，這會推動農業生產結構發生變化。同時，城市居民對于食品質量和安全的期望將會提高，這有利于推動產品責任險。

?城市化可提供更好的基礎設施（物流、倉庫、運輸），從而顯著減少農產品浪費。支持性基礎設施的發展將會增加保險需求。

?小農戶的退出為農業規模化生產創造了機會，有利于農業機械化和現代農業管理方式的應用，從而提高生產力。這將會產生新的保險需求。

?表1　中國城市地區社會福利概覽

（5）個人意外風險和各種產品責任風險增加

據聯合國人口司預測，未來10年，中國每年將會新增約1000萬城市消費者。與農村居民相比，城市居民具有不同的生活方式和可支配收入水平。中心城市的新居民往往會有一些特殊需求，例如向家里匯款及醫療需求增加。由于受到更好的教育，中心城市新居民的金融知識普及程度也相應提高，面對不講道德的服務或產品提供商，更愿意維護自己的權益。為此，城市化將對如下多個風險領域產生影響：

?因產品缺陷或受損而針對商品服務提供者提起的訴訟可能會增加，尤其是在得到法律支持的情況下。企業將需要全面的責任險來保護自己，包括產品責任險、產品召回險、董事及高管責任險等。

?正規就業一般伴隨著城市化出現而增加。與此同時，有關失職的爭議和指責可能會增多。所以，對職業責任險的需求可能會增加，法律甚至可能要求強制投保，以作為保護消費者的一個途徑。

?城市居民的不同生活方式將會產生新風險，如網絡和個人數據風險增加。富裕的城市居民出行增加，這將會為旅行險和個人意外險帶來機會。

（6）自然災害風險格局發生變化

中國經常遭受自然災害襲擊，包括地震、洪水、風暴、干旱、沙塵暴和山體滑坡等，造成了大量人員傷亡和經濟損失。但是，由于保險深度較低，保險賠付金額有限，很多城市都存在相當巨大的“自然災害保障”缺口。

全球化加劇了自然災害帶來的保險損失。據統計，在中國各大工業中心，共有11000多家外資公司。而隨著進一步的城市化和工業化，外資公司的數量會更大。這會影響到國內外保險公司的發展，因為外國投資者會購買保險為其在中國的資產提供保障。

瑞士再保險最近的一份研究報告探討了中國工業基地面臨風暴潮和河流泛濫等災害的潛在保險損失，數字十分驚人。在珠江三角洲地區，風暴潮導致的重大保險損失可能會達到350億美元，河水泛濫的保險損失為90億美元。隨著城市化與工業化進程，資產積累進一步增加，工業集群將向內陸進一步推廣，保險損失潛力勢必會顯著提高。

2.壽險類風險

（1）經濟發展帶來的風險格局變化

毋庸置疑的是，城市化將會改變中國大多數人口的生活水平。隨著城市化的推進，家庭收入將會增長，正式就業和女性勞動參與水平將會提高，高附加值第三產業的就業機會將會增多，經濟獨立的城市女性人口數量將會上升，同時對社會保障和理財產品的需求也將會增加。這些經濟推動因素對于壽險業具有以下影響：

?正式就業與農村地區的自雇或非正式就業不同，城市里大多數就業機會都是正式就業。雇員將有權享受雇主提供的團體壽險和醫療險福利。隨著城市勞動隊伍的不斷壯大，團體業務的增長將是保險公司收入的主要新來源。與此同時，相比農業收入的較不規律，雇員擁有定期性收入，這將有助于促進投保。

?社會保障外來工作人員（包括藍領或白領工作人員）也許還沒有權利享受與城市居民一樣的社會福利。因此，雇主或雇員自身需要為其醫療和退休做好準備。這可能會提振健康和年金類保險產品的銷售。當然，對于未來社會福利擴大覆蓋至外來工作者，政府政策將起到很大影響。

?醫療護理醫療費用上升是很多城市初來乍到者面臨的最為迫切的問題之一。據世界衛生組織的統計數據顯示，中國現金性醫療費用支出占全國醫療費用的比例很大。醫療費用上升加上缺乏綜合性社會保障，將會使很多新興城市地區的醫療險和健康險需求保持強勁。同時，也存在許多重大挑戰，保險公司需要與醫療服務提供者密切合作，以便進入這一市場并了解城市居民不斷變化的生活方式。

?財富管理近年來理財產品取得了飛速增長，這反映出消費者的財富增加并希望追求高收益。隨著都市人不斷尋求更好的投資回報率，壽險公司將會面臨各類競爭，投資類壽險產品的利潤可能會受到更為嚴重的擠壓，理財產品即為一個很好的例證。不過，家庭財富將會隨著城市化推進而有所增加，財富管理這一細分市場也將不斷增長。當然，保險公司也需要關注傳統的保障型產品，因為其在這方面擁有獨特的價值主張。

（2）社會生活方式變化帶來的風險格局變化

從農村到城市的生活方式變化可能極大，這將對壽險和健康險的發展具有以下主要影響：

?城市健康城市生活方式可能會導致肥胖，增加心血管等疾病發生的可能。這可能會對死亡率和醫療服務具有長期影響，對于保障缺口的影響則不太明確。不過，由于城市居民的生活費用和財務杠桿一般較高，在過早死亡情況下的財務要求可能較高，其中一個關鍵問題是現金費用，這將取決于保險深度、政府政策和社會認知。

?流行病風險由于城市人口密度較高、地區內及國際運輸更為便捷，所以流行病風險也將顯著增加。自然災害可能會威脅到人口稠密的城市地區，例如，2011年日本東北大地震之后海嘯所造成的慘重的生命財產損失。

?家庭人數較少城市家庭人數一般少于農村地區。農村地區很多年輕人會前往城市生活和工作。家庭人數減少意味著來自傳統家庭紐帶的支持減少，而代際支持減少使得機構介入的必要性更為迫切。例如，為醫療費用提供資金、為養老提供資金支持等。

?女性參與就業城市地區勞動隊伍中的女性比例高于農村地區。很多女性經濟獨立，從而為保險公司創造了新的客戶群。

?教育程度城市居民擁有更多獲得高等教育的機會。教育程度提高具有多重影響。作為消費群體，都市人的金融知識普及程度更高，能夠理解復雜的保險產品，如投資連結型產品等。同時，他們的消費者權益意識更高，會在選擇服務時貨比三家。

?流動性城市居民的流動性一般更強，不論是在同一城市內，還是不同城市之間。這對于壽險公司可能具有挑戰性，例如，與客戶保持定期接觸、確保產品的適當可轉移性等方面。

（本文下篇將發布于2016年第3期《上海保險》，敬請關注。）

注釋

城市化：本文中的城市化可以指“城市化”或“城鎮化”。這兩個中文術語可以互換，不過后者有時是指“集鎮化”。

城市集群：指主要城市與其鄰近城鎮通過運輸網絡而連接在一起形成的城市地區。城市之間互相連接可形成各類城市集群，如超大地區、城市走廊和城市地區。城市圈：指一個擴大的城鎮地區，包括建筑中心區和與之連接的郊區。