利率市場化視閾下探討我國商業銀行資產負債管理

摘要：在當前社會形勢下，我國商業銀行的發展與利率的關系也日益密切。同時，目前商業銀行的資產負債不斷增加，這也使得利率成為商業銀行競爭力高低的關鍵因素所在。在利率市場化背景下，各個銀行必須重視自身的資產負債管理工作。在本論文中，筆者首先分析了利率市場化對商業銀行資產負債管理的影響以及資產負債管理工作中存在的問題，而后對利率市場化視閾下加強我國商業銀行資產負債管理的對策進行了深入探討。

關鍵詞：利率市場化； 資產負債管理； 結構優化

隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，利率市場化的改革也在不斷地深入，而且成果顯著。2012年，中央人民銀行宣布存款的利率可以上調，貸款利率的下浮區間也可以進一步不擴大，這也極大地加快了我國利率市場化的進程。在利率市場化視域下，我國商業銀行的資產負債管理也面臨一定的問題。下面，筆者將對我國商業銀行的資產負債管理工作進行深入探討。

1.利率市場化對商業銀行的資產負債管理的影響

利率市場化必然會對銀行的資產負債管理工作產生這樣或者那樣的影響。第一，利率市場化使得銀行的資產負債結構更為多元化，同時，銀行資產負債中金融市場投資、主動負債等的幣種也在逐步提高，資產負債組合管理的難度也進一步加大。第二，利率市場化模式下，現金的價格也存在一定的不確定性，這也加大了銀行面臨的風險，定價管理工作的難度也在進一步加大。第三，利率市場化下，金融產品的類型會更為多樣，管理的困難會加大。銀行需要利用更為多樣的工具和技術來加強管理，使得銀行的工作內容增多。第四，利率市場化也對銀行的生產與管理系統提出了更高的要求，這使得銀行系統的運行與建設面臨著更為嚴峻的困難?？傊?，隨著利率市場化改革的不斷推進，銀行業務不斷增加，這也從總體上增加了銀行負債資產管理的難度。各個商業銀行必須采取積極有效的措施，應對利率市場化的沖擊。

2.我國商業銀行資產負債管理工作中存在的問題

由于各種主客觀限制性因素的存在，我國商業銀行的資產負債管理工作并不完善，仍然存在很多問題。首先，銀行資產負債管理的方法和工具相對落后。就當前來說，我國商業銀行的資產負債管理工作大都是通過一系列的事前確定的比例關系來實施管理的，但是該種管理方法只是對歷史負債工作的管理，對未來負債管理策略的選擇并沒有直接的作用。商業銀行資產負債管理工作不完善主要體現在以下幾個方面：第一，目前的資產負債管理方法大多為資金約束下簡單的數量平衡，定量分析的方法相對較少，也就是說，現有的管理方法并不能將資產負債的數量、結構、期限等一一匹配起來，使得銀行的業務面臨著較大的風險。第二，當前資產負債管理工作中仍然是采用凈利差、缺口、久期等靜態的管理策略，動態管理的策略相對較少。隨著經濟全球化趨勢的不斷加快，利率、匯率、資產價格等波動的相對頻繁，金融衍生品也愈來愈豐富。

其次，銀行資產負債組合的結構不夠優化。當前我國商業銀行資產負債管理主要圍繞貸款、存款以及票據等展開的，資產負債的組合管理工作并沒有真正落實，營養資產負債管理的結構中存在較大的問題。首先，銀行負債呈現被動增長的情況，結構也相對單一。近年來，銀行理財產品快速增長，這也使得傳統業務的存款進一步分流，各種主動性負債包括結構性存款等的負債比例逐步提高。

再次，就工商銀行、農業銀行、中國銀行以及建設銀行四大行來說，除去結構性存款之外的其他存款在銀行負債中的比例為80%左右，而各種主動負債的占比則相對較低。同時，銀行的負債業務有明顯的波動性，導致資產負債在一定程度上受到負債來源的限制。銀行負債期限可能會錯配，從而加劇銀行資金的流動性風險。另外，銀行非信貸業務的拓展空間可能會受到限制?？傊虡I銀行的資產負債管理工作中存在很多的問題。

3.利率市場化視域下加強我國商業銀行資產負債管理的對策

利率市場化模式下，我國商業銀行面臨著一定的發展風險。做好資產負債的管理工作是十分必要的，也是十分重要的。下面，筆者將對利率市場化模式下商業銀行的資產負債管理工作進行深入分析與探討。

3.1要優化和調整商業銀行的資產負債結構，從而進一步完善商業銀行負債的制約機制

資產負債結構的合理與否將會影響商業銀行資產管理的效率。因此，要加強商業銀行的資產負債管理，首先就要優化負債結構。第一，要充分開發金融市場中的各種融資資源，并將融資資源導入到銀行的總量管理計量中去，通過市場融資額度的增加來加強商業銀行資產負債管理工作的穩定性和流動性。同時，銀行要加強研究，深入開發各種儲蓄存款在內的多種形式的資產負債活動，提高銀行資金的流轉效率。再次，商業銀行要建立完善的制約機制。隨著經濟的不斷發展，銀行資產負債的結構也在日益豐富，資產管理的體系必須要完善。這就需要商業銀行完善制約機制，從而實現對資產負債風險的有效管控，提高商業銀行負債余額以及資產余額的比例，提升商業銀行的綜合競爭力。

3.2要加強銀行的內控制度建設，從而建立合理的產品定價機制

要建立銀行內部管控機制，提高對商業銀行資產負債管理的效率。各個商業銀行要加強對自身負債情況的分析，在完善負債管理體系的同時，設立資產負債的不同指標，從而為資產管理工作的開展提供切實可行的依據。銀行內部資產負債控制制度的完善，有利于從更大程度上控制資產負債結構的風險，落實銀行的定價機制。在當前利率市場化的發展形勢下，商業銀行要積極參與到利率的定價過程中，建立完善的利率定價機制。但是，我們必須明確，銀行利率的定價高低會受到銀行資產負債情況和市場宏觀經濟環境的影響。因此，在進行利率定價時，工作人員要對所要定價的內容進行合理的推算與預測，并通過對比不同利率定價下即溶市場的運營效益，選擇出最合理的利率定價，從而實現利率市場化發展形勢下利率定價的優化。

3.3 要加強商業銀行資產負債產品的組合管理工作，實現業務創新

隨著利率市場化進程的不斷推進，商業銀行的資產負債管理的方式也在不斷豐富。為了提高對商業銀行資產負債的管理效率，我們必須要對資產負債產品進行科學合理的組合，進一步調整資產負債的結構，完善資產負債管理機制。同時，為了實現資產負債產品的優化組合，我們必須對金融市場環境進行深入剖析，了解當前市場上金融機制管理工作的具體特點，從而對商業銀行的定量資產進行組合管理工作，使得銀行的資產負債產品能夠順應當前金融市場發展的實際情況，提高銀行對自身負債產品的管理能力。除此之外，銀行還要結合利率市場化的發展背景，優化調整負債結構，從而進一步提升自己的綜合競爭力。商業銀行還要對自身的資產負債業務進行管理創新，增加理財產品在銀行資產負債產品中所占的比例，豐富銀行負債的來源和渠道等，從而吸收更多的金融存款，為銀行負債資產的管理提供按更多的流動性資金。

3.4銀行要逐步完善授信風險管理機制，加強銀行負債風險預警及決策管理機制

在經濟全球化趨勢不斷深入的形勢下，商業銀行要努力建立授信風險管理機制，努力降低銀行資產負債結構管理中的風險，要以銀行的資產網絡信息為基礎，對可能存在的授信風險進行判斷與預測，并對各種風險管理的措施進行對比與分析，從而選擇最為合理的管理手段 。商業要從自身的資產負債總量以及金融市場發展需求的角度出發，在銀行經營數據的基礎上建立完備的信息數據庫，通過不斷地審批與計量數據，實現對資產負債的量化管理。而從決策機制上來看，商業銀行要先在資產負債數據庫的基礎上，對數據信息的反饋記性認真地分析，從而不斷調整銀行負債管理的決策，促進商業銀行負債管理機制的優化。

總結

總之，隨著我國利率市場化發展進程的不斷推進，商業銀行的資產負債管理機制必須要不斷完善，才能夠適應當前的發展形勢。同時，由于金融市場瞬息萬變，金融需求也在隨之調整，商業銀行必須做好自身的資產負債管理工作，促進資產負債管理機制的轉型，從而保證我國金融市場的穩定健康發展。利率市場化視閾下，商業銀行面臨的競爭壓力增大，面臨著更大的發展風險，其資產負債管理工作更是面臨更為嚴峻的挑戰。各個商業銀行必須從當前資產負債的實際情況出發，優化資產負債結構，建立風險防范和預警機制，保證自身的健康發展。

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