淺析公務員個人賬戶替代率——基于精算模型分析

吳志恒

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淺析公務員個人賬戶替代率——基于精算模型分析

吳志恒

【摘 要】2015年1月14日，國務院頒布《關于機關事業單位工作人員養老保險制度改革的決定》，對原有機關事業單位養老保障制度進行了重大改革，在“雙軌制”改革中邁出重要一步。其中規定了公務人員的基本養老保險將有基礎養老金和個人賬戶兩部分構成，本文通過對基礎養老金的估算和個人賬戶養老金的精算，預測改革后公務人員基礎養老金的替代水平，探索改革后對公務人員退休養老生活水平的影響。

【關鍵詞】個人賬戶 精算模型 替代率

一、背景

公務人員與企業職工養老保險的“雙軌制”運行，一直以來受到很多學者的抨擊和廣大群眾的不滿。這種“雙軌制”的運行在維護社會公平穩定上，產生了諸多不利因素。

2014年12月23日，國務院副總理馬凱代表國務院向第十二屆全國人大常委會第十二次會議作關于統籌推進城鄉社會保障體系建設工作情況的報告。報告稱，機關事業單位與城鎮職工統一的養老保險制度改革方案已經國務院常務會議和中央政治局常委會審議通過，公務員養老保險由單位和個人繳費。改革的基本思路是一個統一、五個同步。“一個統一”，即黨政機關、事業單位建立與企業相同基本養老保險制度，實行單位和個人繳費，改革退休費計發辦法，從制度和機制上化解“雙軌制”矛盾。“五個同步”，即機關與事業單位同步改革，職業年金與基本養老保險制度同步建立，養老保險制度改革與完善工資制度同步推進，待遇調整機制與計發辦法同步改革，改革在全國范圍同步實施。

2015年1月14日，國務院《關于機關事業單位工作人員養老保險制度改革的決定》明確從2014年10月1日起對機關事業單位工作人員養老保險制度進行改革，機關事業單位工作人員同樣需要按月繳納養老保險。

養老金并軌方案公布，這意味著中國推行數十年的養老金雙軌制終于劃上句號，今后，我國近4000萬公務員和事業單位員工將繳納養老保險費。

在探究為什么“雙軌制”會引起諸多非議的過程中，不難發現，其中令人對“雙軌制”產生不滿的原因，一是在義務的承擔上，企業職工需要承擔一定的繳費義務，而公務人員卻不需要為自身的養老保險繳費；二是利益的獲取上，公務員養老金替代率與企業職工養老金替代率存在著巨大差距。2013年，中國社會科學院發布的《中國社會保障收入再分配狀況調查》顯示，75.4%的職工養老金不高于2000元，92.3%的機關事業單位退休人員養老金卻高于4000元。國家審計署公布的數據顯示，1999年至2011年期間，機關、事業單位的退休金水平都明顯高于企業職工。目前企業職工的養老金替代率已降至45%以下，而機關、事業單位職工的替代率卻一直維持在90%以上。

而近期的這一系列并軌的改革措施，一方面是規定了公務人員要承擔一定的養老保險繳費義務，另一方面是要通過這一系列的改革措施，降低公務人員與企業職工之間養老金替代率上的巨大差別。但在短期內，完全使得兩者的養老金替代率差距下降到很低的水平是不現實的，也是不科學的。溫和的改革措施，必定要維持住各利益群體的穩定。所以，在這一系列改革推進之后，兩者的養老金替代率會逐步的向一個中間水平靠弄，公務人員的單純的基本養老金替代率會下降，而企業職工的養老金替代率會根據現狀做出調整，兩者的差距會穩定在一個可接受范圍。

二、模型建立

改革之后，公務員參加工作、個人繳費年限累計滿15年，退休后按月發給基本養老金。基本養老金由基礎養老金和個人賬戶養老金組成。退休時的基礎養老金月標準以當地上年度在崗職工月平均工資和本人指數化月平均繳費工資的平均值為基數，繳費每滿1年發給1%。個人賬戶養老金月標準為個人賬戶儲存額除以計發月數。（計發月數根據本人退休時城鎮人口平均預期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定）

從出臺的計發辦法中，可以看出，改革之后的基本養老金分為基礎養老金和個人賬戶養老金兩部分。筆者在研究過程中，試圖測算整體基本養老金的替代率水平，但由于很難查詢到近幾年公務人員的總體平均工資狀況，而基礎養老金的水平是與個人之前工資水平相掛鉤，所以很難嚴謹的進行估算。但，根據基礎養老金的計發辦法，一般來說，當地上年度在崗職工的月平均工資與公務人員的工資差別不會很大，而在計發過程中，每繳費滿一年，計發兩者平均值的1%。所以在現有條件下，假設公務人員繳滿工作期限40年（這里假定25歲入職，65歲退休），那基礎養老金的替代率大致在30%-40%之間。其中退休前工資更高的公務人員基礎養老金可能會處在更高水平。

而在測算個人賬戶養老金替代率中，由于計發辦法和測算精算模型的原因，在不確定工資水平的情況下，依舊可以測算出其替代率水平的高低。

圖1　公務員個人賬戶精算模型

上圖模型中，a為入職年齡，b為退休年齡，W為入職時年工資水平，g為年平均工資增長率，P為退休后每年個人賬戶年領取額，m為所規定的領取年數。

當公務人員，退休時，其個人賬戶基金積累總額M為：

（其中r為個人賬戶基金年收益水平）

當公務人員開始領取個人賬戶養老金時，其總額現值N為：

根據保險精算平衡原理，領取總額現值N等于基金積累總額M，可以得到：

因此，公務人員個人賬戶養老金替代率R為：

（Wb?1為退休前1年工資水平）

三、參數假定、測算結果以及分析

關于入職年齡和退休年齡，我們假設，25歲入職，男性65歲退休，女性60歲退休。之所以不采用現行的退休年齡規定，是因為隨著我國人口結構的變化，延遲退休在未來是大勢所趨，無論社會反彈力量如何。

根據國務院《關于機關事業單位工作人員養老保險制度改革的決定》文件中的規定，60歲退休的個人賬戶養老金計發月數為139，則m為139/12=11.58。當退休年齡推遲到65歲時，計發月數為101，則m為101/12=8.41。

對于公務人員工資的增長率g，筆者以過去5年的GDP增長水平的平均值替代。下表為過去5年的GDP增長率。所以在精算過程中將g取值為7.79%。

表1　歷年GDP增長率

在確定個人賬戶的基金年收益率r，筆者參考了最近5年的銀行1年期基準存款利率，下表為近5年銀行1年期基準存款利率水平。所以在測算過程中將r取值為3.15%

表2　歷年1年期存款基準利率

下表3為在不同工資增長水平和利率水平下，個人賬戶養老金的替代率水平變化。從表格所顯示的測算結果來看，隨著工資增長水平的提高，個人賬戶養老金替代率的水平不斷下架；而隨著個人賬戶基金收益率的提高，個人賬戶養老金的替代率水平不斷提高。

表3　不同工資增長水平與不同利率水平下的個人賬戶養老金替代率

從上述測算的結果可以看出在一定的個人賬戶養老基金管理模式下，如果使得整體基金的投資收益率提高，不僅僅個人賬戶養老金替代率會得到提高，另一方面由此帶來的替代率的提高將會增加個體應對老齡退休而帶來收入減少風險的能力。

另一方面，在推進公務人員養老體制改革的過程中，也將會與公務人員的工資體制改革同步。從上面的測算結果不難看出，工資增長的水平越高，會導致其個人賬戶養老金的替代越低。不過，這個相對低的替代率，只是相對于高工資增長率下的最后一年工資水平而言，其實際的每月領取額會高于那些相對低工資增長率的情況。這樣的結果意味著，在保持較高工資增長率的情況下，會導致其個人賬戶養老金替代率下降，進而整個基本養老金的替代率都有所下降，最終導致公務人員退休前后經濟收入的較大幅度下降，從而對其生活產生波動。但低工資增長率帶來的高替代率，并不意味著退休后擁有高額的個人賬戶養老金，還需要參考在低工資增長率水平下的退休前工資水平狀況。理想的情況是，維持一個與經濟發展、物價水平相協調的工資增長水平，從而獲得一個處于適當位置、且不會帶來退休前后經濟收入大幅波動的替代率水平。

最后，此次改革的一個重要目的就是，減小公務人員與企業職工之間養老金替代率上所存在的巨大差距。在通過上述的測算過程后不難發現，改革后的基本養老金由基礎養老金和個人賬戶養老金兩部分組成，而估算得出基礎養老金的替代率大概在30%--40%之間，而通過精算模型測算的個人賬戶養老金替代率大致在17%--23%之間，從而改革后的基本養老金替代率大致在47%--63%之間。相比于改革之前的養老金替代率水平，是有了大幅的下降，而且隨著企業職工養老金水平的不斷提高，兩者之間的替代率水平會逐漸減小，從而實現在養老保險的社會公平，維護社會的穩定。

四、結語

但不容忽視的是，在此次改革中提出了職業年金的建立。由于目前企業年金在社會中的緩慢發展，絕大多數企業職工沒有被企業年金所覆蓋，因此，在公務員職業年金大規模建立運行之后，雖然公務人員和企業職工的基礎養老金替代率水平相近，但公務人員由于職業年金的存在，其總體的退休養老金收入替代率還是會與企業職工拉開差距。

對于這種情況，有學者在媒體上指出，這是替代率差距的隱性化，歸根到底還是沒有解決不同職業間養老保障方面的公平性問題。但筆者認為一味追求這個替代率上的差距減小，不如在如何總體提高養老金的替代率，如何提高養老基金收益率等問題上做文章。

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作者簡介：（華東政法大學） 吳志恒（1990-），男，安徽，華東政法大學，碩士，研究方向：社會保障。