我國(guó)民間資本信用與政府監(jiān)管

所謂“民間資本信用”，并不是官方的一種金融形式。它是處于正式金融體制范圍之外，相對(duì)于正規(guī)金融而談的。民間金融可以說(shuō)是為了滿(mǎn)足多種所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求而產(chǎn)生的，它的存在對(duì)于促進(jìn)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了非常大的推動(dòng)作用。但基于民間金融發(fā)展中環(huán)境的多元化因素，以及不規(guī)范的運(yùn)作組織方式，導(dǎo)致民間資本信用弱點(diǎn)逐漸顯現(xiàn)出來(lái)，從而造成多地發(fā)生借貸危機(jī)。因此，需要在民間信貸行為滋長(zhǎng)的過(guò)程中對(duì)信用進(jìn)行監(jiān)管，化解信用風(fēng)險(xiǎn)，才能促進(jìn)民間金融更好地發(fā)展。

一、鄂爾多斯民間資本借貸引發(fā)的危機(jī)

前些年，內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯的“羊煤土氣”資源造就了讓人咋舌的財(cái)富神話(huà)，它極大程度地推動(dòng)了鄂爾多斯市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。眾所周知，經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背后必然需要有金融業(yè)的支撐。然而，鄂爾多斯市的金融業(yè)發(fā)展相對(duì)比較緩慢，特別是貨幣供給總量無(wú)法滿(mǎn)足現(xiàn)實(shí)需求量，這無(wú)疑會(huì)對(duì)該市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生較大影響。在這樣的背景之下，該市開(kāi)始依靠民間資本的流動(dòng)，這才促動(dòng)了民間借貸的興起和發(fā)展。鄂爾多斯也因此成為了民間富裕程度較高、民間資本較為積聚、民間借貸較為活躍的地區(qū)。據(jù)相關(guān)資料顯示，將近百分之八十的鄂爾多斯市市民都參與到民間借貸活動(dòng)當(dāng)中，并且有超過(guò)一半的市民集中在東勝、準(zhǔn)格爾旗和伊金霍洛旗地區(qū)。這些市民融資的目的主要是彌補(bǔ)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的資金缺口，以及對(duì)于房地產(chǎn)、采掘業(yè)的開(kāi)發(fā)投資之上。但是，往往在某種投資開(kāi)始瘋狂產(chǎn)生“賺錢(qián)效應(yīng)”之后，人們就忘乎所以地忽視這其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。隨著房地產(chǎn)以及煤炭市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，鄂爾多斯借貸人的融資鏈條就像多米諾骨牌一樣逐一斷裂，使得放貸人血本無(wú)歸，造成社會(huì)秩序的嚴(yán)重混亂。這場(chǎng)金融危機(jī)是當(dāng)?shù)孛耖g借貸史上遭遇的首次危機(jī)，一方面給參與其中的當(dāng)?shù)鼐用駧?lái)了深刻的教訓(xùn)及經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也使當(dāng)?shù)卣_(kāi)始重視民間金融的管理問(wèn)題。

二、從民間借貸危機(jī)談民間資本信用監(jiān)管的必要性

（一）民間資本信用監(jiān)管現(xiàn)狀

在我國(guó)，民間借貸出現(xiàn)在幾百年前，是一種古老的融資方式，在金融界發(fā)揮著不容小覷的作用。近年來(lái)，越來(lái)越多的民眾選擇民間信貸的投資方式，使得民間信貸的規(guī)模越來(lái)越大。民間資本借貸已成為中小企業(yè)的重要融資渠道，但由于目前我國(guó)規(guī)范的資本流動(dòng)渠道較單一化，以及資本追逐利潤(rùn)最大化，直接導(dǎo)致大量的民間資本涌入非正規(guī)渠道。從各地頻繁發(fā)生的高利貸崩盤(pán)事件可以看出，現(xiàn)階段我國(guó)缺乏對(duì)民間借貸的專(zhuān)門(mén)金融監(jiān)管制度，在民間資本借貸市場(chǎng)尚未形成健全統(tǒng)一的法律制度規(guī)范，面臨著監(jiān)管缺位和投資回報(bào)無(wú)保障等一系列問(wèn)題。由于沒(méi)有得到針對(duì)性監(jiān)管，民間信貸行為和規(guī)范程度較差，產(chǎn)生很多諸如高利貸、地下錢(qián)莊、非法集資等問(wèn)題，使投資者的合法權(quán)益難以得到有效保護(hù)，嚴(yán)重的影響了社會(huì)穩(wěn)定。

（二）民間資本信用監(jiān)管的必要性

隨著金融詐騙、高利貸等違法行為的泛濫，非法的民間資本借貸行為儼然已經(jīng)嚴(yán)重干擾到社會(huì)秩序。在這過(guò)程中，法律的重要性再次顯現(xiàn)出來(lái)，而政府需要扮演的則是監(jiān)管角色。規(guī)范民間資本信用，既關(guān)系到借貸雙方各自的利益，也影響到國(guó)家整個(gè)金融體系的穩(wěn)定，是必須且必要的。

1.實(shí)施監(jiān)管可以有效規(guī)制借貸的高風(fēng)險(xiǎn)性

由于民間借貸大部分都是在親朋好友、鄰里之間等小范圍團(tuán)體基礎(chǔ)上建立起來(lái)的，因此基本是依靠相互之間的感情信任來(lái)維系借貸關(guān)系的存在。隨著近年來(lái)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人與人之間的信任關(guān)系變得不再那么純粹。每個(gè)地區(qū)民間借貸信用體系中的信任域都只限制在一定范圍之內(nèi)，并不能強(qiáng)有力地防范相應(yīng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。因此，這時(shí)應(yīng)該通過(guò)外力的介入，構(gòu)建專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管制度才能規(guī)制其高風(fēng)險(xiǎn)，使它在社會(huì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

2.實(shí)施監(jiān)管能夠確保金融信息的真實(shí)性

民間資本借貸的危害性還表現(xiàn)在造成民間資金的流動(dòng)沒(méi)有公開(kāi)在陽(yáng)光底下，導(dǎo)致金融信息喪失真實(shí)性，影響到宏觀調(diào)控政策在我國(guó)金融業(yè)的積極作用。民間借貸中的利率由借貸雙方協(xié)商確定，但由于借貸行為大多都在借款人對(duì)資金需求非常強(qiáng)烈和迫切的情況下產(chǎn)生，因此約定的利率與銀行同期利率相比往往要高出很多，這在一定程度上也會(huì)影響到我國(guó)利率政策的全面貫徹實(shí)施。由此可見(jiàn)，忽視對(duì)民間借貸活動(dòng)的監(jiān)管，就很難對(duì)我國(guó)整體金融形勢(shì)作出準(zhǔn)確的預(yù)期和判斷，從而使金融信息失真。

3.實(shí)施監(jiān)管將有利于維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定

民間資本由于具有法律機(jī)制不健全、監(jiān)督主體不明確等特點(diǎn)，使得大部分民間借貸活動(dòng)基本都在法律規(guī)定之外進(jìn)行，當(dāng)事人的信用難以得到法律的有效保障，由此影響了社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的合理發(fā)展。而另一方面，在民間借貸中，債務(wù)人往往沒(méi)有提供人保或物保，純粹靠其個(gè)人信譽(yù)做保證，導(dǎo)致攜款潛逃的事件時(shí)有發(fā)生。由此，合理規(guī)范民間資本，尤其是加強(qiáng)民間借貸的監(jiān)督就顯得十分重要。

4.實(shí)施監(jiān)管是重建民間信用，維系民間信用體系的需要

民間資本信貸危機(jī)，使較為穩(wěn)固的金融信用體系被打破。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們從銀行貸款大多數(shù)采用捆包擔(dān)保方式，一家企業(yè)跑路后，就會(huì)影響到整個(gè)擔(dān)保群、擔(dān)保鏈，并開(kāi)始波及金融機(jī)構(gòu)。不可否認(rèn)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，民間資本對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。但是隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)趨緊，民間信用體系的坍塌，這種沒(méi)有擔(dān)保、抵押以及缺乏有效監(jiān)管的民間借貸本身存在的缺陷和隱藏的風(fēng)險(xiǎn)就日益顯現(xiàn)出來(lái)，使得大量的民間資本無(wú)法規(guī)范運(yùn)作。為了救贖民間資本信用，維護(hù)信用體系，更應(yīng)刻不容緩地將民間金融機(jī)構(gòu)納入正規(guī)統(tǒng)一的監(jiān)管軌道。

三、促進(jìn)民間資本信用監(jiān)管有效化的措施

民間金融改革是我國(guó)金融體制改革非常重要的一個(gè)層面，民間資本的無(wú)序發(fā)展與長(zhǎng)期以來(lái)法律法規(guī)的缺失，與民間金融的監(jiān)管缺位有關(guān)。如何加強(qiáng)對(duì)民間資本信用的監(jiān)管力度，使民間借貸更規(guī)范化，已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

（一）完善民間資本信用體系，建立相應(yīng)的信用市場(chǎng)

民間資本借貸多數(shù)產(chǎn)生于來(lái)往密切的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系之中，融資雙方主體具有一定的人脈、血親或地域聯(lián)系。通常這種關(guān)系往往局限于血緣和地緣這類(lèi)狹小的信用系統(tǒng)，并且主要依靠道德來(lái)維系。但是，道德的力量畢竟是有限的，無(wú)法將其擴(kuò)展成大的信用系統(tǒng)。因此，在實(shí)踐中可以將企業(yè)相關(guān)的涉及民間信貸規(guī)模、履約違約等資料通通輸入一個(gè)專(zhuān)門(mén)的金融系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)，并在遵循保護(hù)商業(yè)秘密和個(gè)人隱私的原則之下有條件地向社會(huì)大眾公開(kāi)。約束企業(yè)的不誠(chéng)信行為是完善民間資本信用體系的重要基礎(chǔ)，通過(guò)這一舉措，不僅能引導(dǎo)信貸行為的理性選擇，對(duì)于建立健全民間資本信用市場(chǎng)也具有積極意義。

（二）完善立法，規(guī)范和引導(dǎo)民間資本投資

雖然民間借貸、民間金融已經(jīng)發(fā)展長(zhǎng)久，但由于民間資本借貸本身的特質(zhì)，其往往游離在監(jiān)管范圍之外。我國(guó)現(xiàn)階段的法律制度建設(shè)卻跟不上實(shí)際發(fā)展需要，政府有關(guān)部門(mén)在實(shí)際操作中也沒(méi)有及時(shí)遏制違法違規(guī)行為的產(chǎn)生，使得問(wèn)題長(zhǎng)期積累導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)。

為了強(qiáng)化民間資本規(guī)范運(yùn)作，政府應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮引導(dǎo)和監(jiān)管作用，彌補(bǔ)民間融資在法律制度層面的缺陷和不足。我國(guó)應(yīng)當(dāng)順應(yīng)參照國(guó)際通行做法，禁止民間借貸的暗箱操作，使之陽(yáng)光化、規(guī)范化才是根本解決途徑。民間金融的法制化、細(xì)致化有利于造就其健康發(fā)展的法律環(huán)境，有了良好環(huán)境的大背景，民間金融才能健康有序、合法合規(guī)地蓬勃發(fā)展。

（三）規(guī)劃民間投資服務(wù)中心，實(shí)行民間借貸登記制度

民間資本的監(jiān)管具有一定的復(fù)雜性，其自身非規(guī)范性所帶來(lái)的內(nèi)在缺陷要求政府必須對(duì)其下功夫創(chuàng)造性地開(kāi)展監(jiān)管工作，否則會(huì)威脅金融體系的穩(wěn)定和安全。政府為了更好地引導(dǎo)龐大的民間資金流動(dòng)，推動(dòng)當(dāng)?shù)孛耖g金融規(guī)范化和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，可以在地區(qū)設(shè)立服務(wù)中心，對(duì)民間資本借貸進(jìn)行登記。有錢(qián)愿意放貸的人先在服務(wù)中心完成登記，之后服務(wù)中心提供中介服務(wù)，牽線有借款需要的人，具體事項(xiàng)由雙方商量。通過(guò)這種專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)提供信用信息和信用保障中介服務(wù)，可以減少信用交易過(guò)程中高額的信息成本和風(fēng)險(xiǎn)成本，從而達(dá)到促進(jìn)交易，維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行秩序的目的。

（四）建立規(guī)范的行業(yè)組織，加強(qiáng)民間資本信用管理

現(xiàn)階段，由于民間資本信用具有存在形式隱蔽、不規(guī)范、注重道德約束、運(yùn)行范圍狹小、交易方式靈活等特點(diǎn)，使民間資本借貸是建立在低級(jí)信用基礎(chǔ)上的，信用風(fēng)險(xiǎn)極高。針對(duì)這一問(wèn)題，完全有必要建立相應(yīng)的民間金融行業(yè)組織作為民間資本借貸的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。其主要的工作職責(zé)就是制定一個(gè)共同遵守的約定，協(xié)調(diào)各方利益關(guān)系，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的信息互通，以維護(hù)有序的金融環(huán)境。同時(shí)，對(duì)于沒(méi)有誠(chéng)信的錢(qián)莊采取抵制和處罰措施，針對(duì)不同程度的失信行為制定不同的處罰標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)誠(chéng)信經(jīng)驗(yàn)，讓民間借貸朝著健康方向發(fā)展。

四、結(jié)束語(yǔ)

目前我國(guó)金融體制改革的步伐正不斷加快，而民間資本信用問(wèn)題能否得到順利的解決與我國(guó)金融體制改革的成敗息息相關(guān)。我們相信，通過(guò)政府監(jiān)管從法律制度規(guī)范角度建立健全民間資本信用，建立有效和良好的民間金融運(yùn)作機(jī)制，必然能使更多地區(qū)的民間融資在規(guī)范化的軌道上健康發(fā)展。

（作者單位：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)浙江學(xué)院）