基于現金流量表的會計收益質量分析

摘 要：本文從現金流量表作為分析基礎，以收益質量為出發點，圍繞企業經營活動、投資互動以及籌資活動的角度對其產生的收益及收益質量和水平進行分析，指出當前公司存在的具體問題，易發生經濟糾紛；無預算，管理不嚴；資金分散，使用效率低等問題，從而站在現金流量表的角度，來詳細分析公司收益質量分析效率和分析水平，通過從外部角度出發的注重營運效率對收益質量的影響；對現金資產結構進行優化；盤活庫存加速現金流量的流動性；強化應收賬款的管理；加強流動資金管理的途徑，目的是為了進一步公司在現金流量表分析的過程中能夠通過具體方法提升自身的會計收益質量，從而促進公司實現良好發展。

關鍵詞：現金流量表；收益質量

對于企業來說，不論內部和外部人員都非常關注的問題就是企業的收益。企業經營的利益相關者比如投資者、債權人、經營者及公司員工等都很關注企業的收益質量，企業投資收益的高低、收取本息的來源安全性、經營業績的提現及員工福利和公司的健康發展，都與公司的收益質量息息相關，因此企業針對現金流量表收益質量的分析十分重要。

現金流量表作為描述企業的整體經營情況，在經營狀況良好的背景下反映出企業的相關收益質量和水平。在企業的實際經營中，基于現金流量表基礎之上的會計收益質量研究越來越成為企業進行下一步決策與分析的重要指標和基準。因此，在這種大環境的推動下，為了尋找出公司存在的相關問題，從而深入研究具體的解決對策，以此促進公司實現良好經營和可持續發展。

一、理論基礎

會計收益質量研究理論基礎需要建立在收益質量的相關定義與收益質量的特性基礎之上。會計收益質量的概念形成于二十世紀三十年代，在誕生之初主要是用來發現企業內部的總體經營價值。直至發展到如今，我們認為會計收益質量是在企業財務基礎上保障企業在的一段時間內部的持續經營能力，以及在穩定與自由的現金流量基礎之上的收益能力。

二、企業會計收益質量的研究條件

（一）分析方法

企業會計收益質量的研究方法，需要從定性分析與定量分析入手進行層次劃分：

1.定性分析

定性分析方法包括了企業自身規模的變化、企業在相關生產經營政策的具體變化、企業適用會計政策的相關調整以及會計估計方針的有效變更，同時也應該利用注冊會計師提供的相關審計報告為準，向企業內部股東就企業財務報表的編制、結果以及分配情況出具相關意見。

2.定量分析

定量分析方法包含了從資產負債表的信息中獲得企業收益程度的大小；從利潤表的角度來評價企業相關損益的比重，在主營業務利潤率的前提下進行分析；從現金流量表的視角來深入評價收益質量，站在企業不同活動的類型中針對內部現金流量進行分析，從而在資金的適用效率以及使用有效性中評價企業的收益質量。

（二）收益質量分析的必要性

對企業進行收益質量分析，使企業有利于克服權責發生制給企業經營帶來的非現實性，站在會計信息時效性的角度出發，對企業的現金流以及獲得的利潤進行有效評價；并且，有利于更大程度的限制企業使用不規范經營的手段獲取利潤，促使企業綠色經營；同時，有利于企業榨干會計收益中的水分，使企業整體收益更加能夠代表企業的經營水平，從現金流的角度分析企業的整體盈利能力，為收益質量做出一個有效的評價。

三、收益質量分析

（一）基于現金流量表的收益質量分析

1.現金流量與收益的關系

在市場經濟體制的推動下，企業相關交易活動需要以貨幣作為載體進行等價交換，那么企業內部日常活動中的收益會客觀貨幣作為衡量標準。在貨幣形成一定流入、流出的狀態時，便可以將貨幣的活動定義為現金流量。企業一定時期內部的現金流量多少代表企業在這段時期內的經營概況，如果現金流量為負，說明企業賒銷行為較多，盈利能力較差，收益質量不具有很好的水平；如果現金流量為正，說明企業具有良好的收益水平，獲得的現金收益能夠再次投入到投資活動中，促進企業實現二次獲利以及多次獲利，為企業帶來持續發展的現金流入。因此總的來說，企業現金流量的水平代表了企業的收益質量，現金流入越大于流出，說明企業的總體經營能力、獲利能力、回款能力以及投資能力都較強，具備良好的發展前景和收益水平。

2.利用現金流量表分析的優勢

首先，現金流量表的優勢在于其與凈利潤相比更能夠真實的體現出企業內部貨幣金額積累的多少，從而判定企業的總體償債能力和支付能力；其次，現金流量表彌補在權責發生制下會計信息出現的相關差異和不對稱，使利潤的調節程度平緩，減輕了對企業利潤調節的損害；最后，現金流量表更加細致的反映出不同活動對企業造成的風險以及在通貨膨脹與通貨緊縮狀態下的影響，通過現金流對通貨狀態的反應，來判斷和評價企業獲取現金的能力，從而判斷企業收益質量的高低。

（二）公司現金流量表的收益質量分析

1.公司現金流量表收益質量分析存在的問題

（1）盲目投資，短貸長投。公司在現金流量表的分析中，由于對收益質量分析不均衡以及存在一些誤差，使得資金分配比例失調，把大量資金用于長期項目投資，導致流動資金不足。公司資金監管力度不夠，超預算采收現象較多，其結果將加重公司現金風險和經營風險，形成大量的潛在的虧損，讓企業的資金收益管理陷入惡性循環。

（2）內部管理不善，資金不良占用。公司管理結構不不合理，造成資金管理上的松弛，在生產經營中形成資金的損失，造成浪費以及無效使用，從而使得收益質量較差。公司在生產經營活動中忽略管理，對于現金流量表質量分析工作方面沒有進行完善的統籌，從而在生產過程中的消耗過高，造成資金的大量浪費。同時，在資金使用上缺乏正確的預測和科學的決策，致使許多資金使用中表現出了高投入、低產出、規模效益差等現象，造成資金的無效使用和大量浪費，以及資金缺乏有效的調整機制，資金利用率低下和管理上的松弛，加劇了流動資金的緊張。

（3）資金分散，使用效率低。公司只對貨幣資金制度化管理，但是卻不能有效調整貨幣資金，對企業內部貨幣資金的管理的效益性造成了影響。為了不讓資金沉淀和結算方便，公司開設了國有銀行賬戶，使每個賬戶上的資金都充分利用上。但是，公司的貨幣日常收支活動對貨幣資金持有量有著任意支配的行為，其是因為該公司對貨幣資金收支的有效規劃和貨幣資金的最佳持有量的概念缺少一定程度的認識。

由下圖能夠看到某公司在2014年與2015年的資金運用效率變動表：

針對兩年的數據對比差異能了解到，當公司內部基本的貨幣需要量得到滿足后還有剩余時，多部分貨幣資金往往閑置起來，而沒有參與到資金的周轉過程中去實現增值，形成了資金浪費。對應付款項的支付往往被動應付，貨幣需要量不足時就千方百計地借款解決或只好無拖欠，造成了壞賬損失，那么便會對公司資金管理的流動性和收益質量以及收益性有著直接影響。

（4）易發生經濟糾紛。企業之間為了相互之間的結算方便，容易出現賒賬現象，當賒賬現象變為拖欠時，容易發生經濟糾紛，企業之間貨款拖欠形式的三方債務問題，即“三角債”。針對公司來說，與其合作的企業之間貨款相互拖欠現象持續增加，再加上一些與公司合作的企業經營不善，尤其是很多小企業生產的產品沒有市場吸引力，會造成產品的大量積壓。同時，又由于支付能力有限，新增的生產項目所需必要資金不足，或者無法籌集到項目資金，一方面求助于銀行方面，但同時又無法還清貸款，用公司的資金來維持其生產過程中所需資金，而造成“人欠人”的問題使部分資金損失掉。

2.優化公司現金流量表收益質量分析的對策

（1）加強流動資金的管理。第一，嚴格控制生產過程，創造提高經濟效益的內部條件；第二，抓住關鍵點，做好明確預算，降低生產成本；第三，公司對企業的財務人員嚴格考核，提升工作效率，加強財務分析，強化財務管理意識，以此來提高勞動生產效率；第四，將資金集中管理并控制，使公司可以有效監督資金的使用情況，使企業有效監督資金使用，降低了企業資金資金運作的風險，盤活現金存量，從而提高資金的使用率。

（2）盤活庫存加速現金流量的流動性。企業內部資產的閑置，影響著公司資金的流動，如閑置和利用率不高的機器，廠房，設備，原材料等。若沒有發揮其真正作用，會造成無形的浪費。公司可以將多余的或利用率不高的資產進行資產轉換或置換成現金，以此來改善企業的庫存現金情況，促進產品結構的調整，將有限的資源得到更高效的運用，也能提高經濟效益，使其整體現金的收益情況得到改善和進一步發展。

（3）對現金資產結構進行優化 。公司要制定符合自身利益的戰略目標及詳細的戰略計劃，并對目前的經營模式進行詳細的分析研究，找到其關鍵點和制約因素，將各種隱患因素整理并進行改善，將關鍵產品升級成核心產品，引用先進的生產線，選擇科學的管理方法，加強對現金資產結構的整合，使建立在現金流量表中的預算更加科學，實現收益質量管理的可持續發展，從而促進公司進行戰略轉型，優化資金結構。

（4）注重營運效率對收益質量的影響 。通常情況下，企業現金流量表中的收益質量與資產運轉效率這二者是相輔相成的。在管理者優化管理結構的前提下，只有做到使公司資產的運轉效率提高，該公司的營運能力才會更加靈活，基于現金流量表下的企業的收益質量才會增強。公司應該學習正確的管理理論，制定完善的實施決策方案，優化企業內部管理層的人員組織結構，做到人力物力資源高度利用，并且形成一套能夠適用于公司高密度的監查機制，提高企業整體的工作效率，進而達成企業最終的目的，即提高企業的收益質量。

（5）建立公司信用管理體系。政府應發揮對其市場的宏觀調控作用，為公司安全營運以及誠信道德建設創造必要的條件。在這基礎上，信用政策的制定與實施要具備可行性。國家應著力推進公司的信用體系建設和銀行貸款咨詢的建設，積極建立以企業為主體的信用體系，有關機構或其他部門也為企業提供和提高相應的服務。大力發展信用體系，逐步建立其他有關信用體系以及健全信用體系，對公司等企業也開展其誠信信用得教育，樹立信用概念，為信用管理體系奉獻一份力量。

四、結語

綜上所述，通過對現金流量表為基礎進行收益質量的分析。企業的收益包括了很多方面，本文站在現金流量表的基礎上，從會計收益質量的相關概念和定義入手，來深入研究公司的收益質量以及相關收益水平。站在現代企業財務報告的使用情況來看，從報告內部的相關信息中完成對各種會計信息的解讀和深究，通過對加強該公司內部流動資金的管理以及實現盤存現金流動性的有效性等方面，促進公司收益質量高效提升，實現綠色健康發展。

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作者簡介：袁雪萍（1968-），女，江蘇鎮江人，本科，鎮江市國土資源局丹徒分局收銀員技師，研究方向：財務會計。