破解美歐亞的Fintech密碼

科技金融（Fintech）在全球吹起熱潮，在中國(guó)同樣引起熱議，各大企業(yè)、銀行等紛紛投資開(kāi)展或擴(kuò)張科技金融相關(guān)業(yè)務(wù)，各類產(chǎn)品和服務(wù)平臺(tái)大量涌現(xiàn)。相較于歐美地區(qū)，中國(guó)的科技金融還處于發(fā)展階段。不論紐約、加州、倫敦還是其他較為成熟的科技金融市場(chǎng)都是中國(guó)未來(lái)發(fā)展借鑒的對(duì)象。從其他國(guó)家的發(fā)展中汲取經(jīng)驗(yàn)才能后來(lái)居上。

美國(guó)：全球NO.1的新寵

依據(jù)埃森哲咨詢公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年全球在科技金融產(chǎn)業(yè)總投資額約220億美元。僅北美地區(qū)，總投資額就接近150億美元，占近70%，即使亞太地區(qū)總?cè)谫Y額從2010年的1億美元飛速增長(zhǎng)到2015年的43億美元，卻依然無(wú)法撼動(dòng)北美在科技金融領(lǐng)域的全球霸主地位。而在2016年一季度全球科技金融最大的25筆融資交易中，17筆集中在北美，傲視全球。

在過(guò)去數(shù)年中，支付業(yè)務(wù)（例如電子錢包、P2P支付等）一直在美國(guó)的科技金融產(chǎn)業(yè)扮演關(guān)鍵角色，但是最近這一局勢(shì)在北美地區(qū)已經(jīng)悄悄發(fā)生改變。由于市場(chǎng)的飽和以及例如Square和Stripe公司在支付方面的成功，在2016年一季度，北美地區(qū)從事支付業(yè)務(wù)的前期創(chuàng)業(yè)公司數(shù)量已經(jīng)開(kāi)始減少，美國(guó)投資者對(duì)支付業(yè)務(wù)的興趣也明顯下降。這一現(xiàn)象預(yù)示著在未來(lái)，科技金融在其他國(guó)家也必然會(huì)轉(zhuǎn)向新的領(lǐng)域。

而就在支付業(yè)務(wù)在北美“失寵”的同時(shí)，科技金融的保險(xiǎn)范疇正在悄悄點(diǎn)起雄火，特別是美國(guó)Oscar醫(yī)療保險(xiǎn)公司在一季度獲得4億美元融資后，保險(xiǎn)金融科技在北美地區(qū)就獲得了明顯的關(guān)注。

目前美國(guó)憑借著市場(chǎng)規(guī)模、先進(jìn)的技術(shù)和充滿生氣的企業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，使得美國(guó)依然在世界Fintech商務(wù)領(lǐng)域占據(jù)第一位，這樣的環(huán)境也令美國(guó)科技金融公司在全球具有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。

普華永道的Fintech部門的共同負(fù)責(zé)人Haskell Garfinkel在接受美國(guó)CNBC采訪時(shí)說(shuō)，“銀行與市場(chǎng)平臺(tái)在無(wú)擔(dān)保貸款方面已經(jīng)有了良好的合作，現(xiàn)在最大的挑戰(zhàn)是使用它、提升它，并將它貨幣化”。雖然一些在北美地區(qū)上市的科技金融公司在短期內(nèi)面臨一些挑戰(zhàn)，但長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)前景依然良好。現(xiàn)今的美國(guó)科技金融已經(jīng)朝向使用自動(dòng)化技術(shù)在金融服務(wù)中提升效率、可及性和功能性的方向發(fā)展，打造一個(gè)全面數(shù)字化的未來(lái)。

英國(guó)：脫歐后全速進(jìn)擊

提到科技金融中心，大多數(shù)人一定都會(huì)首先想到紐約。事實(shí)上，各項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)倫敦才是Fintech產(chǎn)業(yè)中市場(chǎng)規(guī)模全球第一大的城市。

根據(jù)安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所的調(diào)查資料顯示，2014年10月至2015年9月，英國(guó)科技金融市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到66億英鎊，超過(guò)紐約位居全球首位，從業(yè)者多達(dá)6.1萬(wàn)人僅次于美國(guó)加州。不久前的英國(guó)脫歐公投我們都還記憶猶新，脫歐的結(jié)果給英國(guó)的金融行業(yè)帶來(lái)巨大的不穩(wěn)定因素，倫敦的金融從業(yè)者對(duì)未來(lái)惶惶不安，而倫敦“世界科技金融市場(chǎng)首都”的桂冠也岌岌可危。

英國(guó)的Fintech產(chǎn)業(yè)一直聚焦在消費(fèi)者與小型企業(yè)貸款、眾籌、匯款、外匯交易、預(yù)付借記卡和手機(jī)支付業(yè)務(wù)。而現(xiàn)在，在英國(guó)政府的支持下，英國(guó)的科技金融產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐步轉(zhuǎn)而聚焦B2B以及針對(duì)詐騙檢測(cè)與數(shù)據(jù)分析的后端金融系統(tǒng)的發(fā)展。目前英國(guó)著名的獨(dú)角獸公司包含提供國(guó)際匯款業(yè)務(wù)的TransferWise，開(kāi)發(fā)手機(jī)支付產(chǎn)品的Powa Technoligies以及提供金融信息和數(shù)據(jù)的Markit公司等。

在脫歐公投前，根據(jù)2016年3月發(fā)布的最新全球金融中心指數(shù)，倫敦超越了紐約與香港排位第一。但是今年6月23日，近52%的英國(guó)選民投下了離開(kāi)歐盟的選票，使蓬勃發(fā)展中的倫敦科技金融市場(chǎng)遭遇嚴(yán)重沖擊，許多投資者以及公司高管開(kāi)始對(duì)未來(lái)英國(guó)的發(fā)展前景產(chǎn)生疑慮。脫歐將導(dǎo)致英國(guó)無(wú)法繼續(xù)享受與其他歐盟國(guó)家人員自由流動(dòng)，和喪失了歐洲單一市場(chǎng)這兩大在過(guò)去數(shù)年中令英國(guó)科技金融得以快速發(fā)展的關(guān)鍵因素。

埃森哲咨詢公司金融服務(wù)部門的主管Richard Lumb在接受《英國(guó)金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)表示，現(xiàn)在歐洲一半的科技金融市場(chǎng)投資都在英國(guó)，但是這些公司都具有全球化自由發(fā)展的心態(tài)，而英國(guó)對(duì)他們而言已經(jīng)變得不再如此有吸引力了。

與許多對(duì)英國(guó)未來(lái)發(fā)展感到恐慌的人相反，有人認(rèn)為脫歐雖然給英國(guó)帶來(lái)沖擊，同時(shí)也可以為英國(guó)帶來(lái)突破與轉(zhuǎn)機(jī)。就在公投后1個(gè)月，7月22日英國(guó)就宣布和韓國(guó)已經(jīng)建立了一個(gè)“金融科技橋”，旨在使兩國(guó)更容易對(duì)金融技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行投資，可見(jiàn)英國(guó)政府已經(jīng)放眼全球，全力發(fā)展Fintech產(chǎn)業(yè)。

回顧脫歐公投后的7月，英國(guó)科技金融融資超過(guò)4000萬(wàn)英鎊，這一消息也給市場(chǎng)上持焦慮心態(tài)觀望的人士吃下一顆定心丸。根據(jù)畢馬威會(huì)計(jì)事務(wù)所的統(tǒng)計(jì)，2016年1至4月，英國(guó)科技金融創(chuàng)業(yè)公司共吸引約1.1億英鎊的投資，與這一數(shù)字相比，7月投資增速甚至還超過(guò)了脫歐前的增長(zhǎng)水平。

在全球Fintech界頗有知名度的英國(guó)Passion Capital合伙人Eileen Burbidge在接受美國(guó)商業(yè)內(nèi)幕網(wǎng)采訪時(shí)說(shuō)，“現(xiàn)在衡量脫歐的沖擊還為時(shí)尚早，7月所完成的交易都是在脫歐公投前所開(kāi)展的，但是投資增長(zhǎng)的動(dòng)能在脫歐公投之前并沒(méi)有下降也是很好的現(xiàn)象”。

新加坡：偵測(cè)“流氓交易員”

新加坡作為東盟10國(guó)中經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人均收入最高的國(guó)家，已經(jīng)發(fā)展成為一個(gè)有過(guò)百間外商銀行的東南亞金融中心。新加坡有著透明的管理規(guī)范系統(tǒng)，高效率的政府與私營(yíng)企業(yè)間合作，目前新加坡已經(jīng)將自己定位為世界領(lǐng)先的科技金融中心。

人均持有1.5部手機(jī)、80%的人使用智能手機(jī)，這樣的條件讓新加坡在移動(dòng)支付方面也有相當(dāng)大的優(yōu)勢(shì)。新加坡政府配合產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供有利的政府法規(guī)，使得私企借由手機(jī)使用率高和政府政策鼓勵(lì)雙重優(yōu)勢(shì)下，快速發(fā)展并建立起頗具實(shí)力的支付產(chǎn)業(yè)生態(tài)。新加坡金融管理局還宣布將在5年內(nèi)投資2.25億新幣支持在銀行內(nèi)與不同銀行間建立創(chuàng)新中心和技術(shù)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。例如，星展銀行與渣打銀行的區(qū)塊鏈合作項(xiàng)目就受益于這項(xiàng)資金的支持。

星展銀行作為新加坡本土最大的銀行，今年4月在印度推出當(dāng)?shù)厥讉€(gè)僅限手機(jī)使用的貸款平臺(tái)App，名為Digibank。由于專注手機(jī)平臺(tái)，Digibank比傳統(tǒng)銀行軟件更加靈活，星展銀行可以在軟件中每周更新數(shù)次他們提供的產(chǎn)品，這樣的差別也讓銀行可以定期進(jìn)行市場(chǎng)測(cè)試。星展銀行計(jì)劃推出一個(gè)稍有差別的軟件，來(lái)收集市場(chǎng)信息，例如在一個(gè)軟件中提供年利率7%的產(chǎn)品，另一個(gè)推出無(wú)限ATM取款服務(wù)，比較哪一款更受當(dāng)?shù)厥褂谜叩臍g迎。

長(zhǎng)久以來(lái)銀行都在使用各種數(shù)據(jù)分析技術(shù)來(lái)預(yù)測(cè)市場(chǎng)的波動(dòng)、投資回報(bào)率甚至于客戶欺詐風(fēng)險(xiǎn)。但是新加坡的星展銀行卻將數(shù)據(jù)分析技術(shù)擴(kuò)展到銀行內(nèi)部，星展銀行利用它與新加坡政府特殊的合作關(guān)系，得到政府的支持，開(kāi)發(fā)出屬于自己的偵測(cè)軟件，將預(yù)測(cè)性分析應(yīng)用到內(nèi)部活動(dòng)中。如此一來(lái)，銀行可以提前發(fā)現(xiàn)“流氓交易員”和其他不尋常的員工行為。這項(xiàng)新的技術(shù)已經(jīng)讓星展銀行嘗到甜蜜的果實(shí)，銀行得以在損失升級(jí)前采取行動(dòng)，減少甚至可以避免銀行的損失。

星展銀行CEO Piyush Gupta在接受《英國(guó)金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)說(shuō)，“相信未來(lái)5到10年間整個(gè)科技金融市場(chǎng)會(huì)與現(xiàn)在完全不同，這就是為什么新技術(shù)的創(chuàng)新變得至關(guān)重要。”