論第三方支付沉淀資金監(jiān)管

摘 要：近年來(lái)，第三方支付行業(yè)蓬勃發(fā)展，支付寶等第三方支付企業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張。而第三方支付沉淀資金作為第三方支付領(lǐng)域內(nèi)一個(gè)課題，因?yàn)闋?zhēng)議較大，引起了學(xué)界的廣泛爭(zhēng)論。這部分沉淀資金由于我國(guó)現(xiàn)階段法律有關(guān)第三方支付的規(guī)定并不健全，在資金性質(zhì)、資金和利息的歸屬以及沉淀資金的利用方面產(chǎn)生了很大的爭(zhēng)議。

關(guān)鍵詞：第三方支付沉淀資金；監(jiān)管

近期第三方支付的焦點(diǎn)都落在了上海暢購(gòu)企業(yè)服務(wù)有限公司支付牌照被央行依法注銷(xiāo)上。其中原因，央行有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，暢購(gòu)公司存在三項(xiàng)嚴(yán)重違規(guī)問(wèn)題。一是通過(guò)直接挪用、隱匿資金、虛構(gòu)后臺(tái)交易等方式，大量違規(guī)挪用客戶(hù)備付金，造成重大損失；二是偽造財(cái)務(wù)賬冊(cè)和業(yè)務(wù)報(bào)表，欺騙、隱瞞客戶(hù)備付金流向，規(guī)避相關(guān)監(jiān)管要求；三是拒絕、阻礙相關(guān)檢查、監(jiān)督。這表明，第三方支付平臺(tái)所存在的沉淀資金的相關(guān)問(wèn)題，已經(jīng)成為該行業(yè)內(nèi)具有現(xiàn)實(shí)意義的亟待解決的重要監(jiān)管事項(xiàng)之一。然而國(guó)內(nèi)當(dāng)前的監(jiān)管主體和法律規(guī)制體系還有待完善。

一、第三方支付平臺(tái)與沉淀資金

第三方支付平臺(tái)的出現(xiàn)是源于電子商務(wù)發(fā)展而引發(fā)的突破傳統(tǒng)支付的需求。由于傳統(tǒng)銀行交易不能對(duì)進(jìn)行交易的雙方進(jìn)行有效的監(jiān)管和約束，并提供安全保障，僅僅依靠資金轉(zhuǎn)移、賬面劃撥或者匯款這種支付方式并不能滿(mǎn)足日益發(fā)展的電子商務(wù)參與者的需求。在傳統(tǒng)交易過(guò)程中，付款、發(fā)貨只能通過(guò)單方義務(wù)的形式進(jìn)行。導(dǎo)致在貨物質(zhì)量保障、交易誠(chéng)信方面，缺少一個(gè)可靠的第三方保障。因此而產(chǎn)生的交易欺詐更是層出不窮。第三方支付平臺(tái)正是在這樣的市場(chǎng)發(fā)展需求下應(yīng)運(yùn)而生的。①根據(jù)中國(guó)人民銀行2005年頒布的《電子支付指引（第一號(hào)）》中的規(guī)定：“電子支付是指單位、個(gè)人直接給出支付指示或授權(quán)他人利用電子終端給出支付的指示，進(jìn)行貨幣的支付與資金的轉(zhuǎn)移的行為。電子支付可以依照支付指令發(fā)起的方式媒介劃分為不同的類(lèi)型，包括電話(huà)支付、網(wǎng)上支付、銷(xiāo)售點(diǎn)終端交易、移動(dòng)支付、自動(dòng)柜員機(jī)交易和其他電子支付。”根據(jù)第三方支付的特點(diǎn)，客戶(hù)需要將資金或貨款存放在第三方支付平臺(tái)用以進(jìn)行交易，在結(jié)算前的這段時(shí)間里，就會(huì)在平臺(tái)上形成數(shù)額巨大的沉淀資金。沉淀資金的性質(zhì)、歸屬、孳息所有權(quán)和資金的利用在法律實(shí)踐中產(chǎn)生了諸多需要詳加探討的問(wèn)題。

二、沉淀資金及孳息的所有權(quán)歸屬

我國(guó)第三方支付沉淀資金目前還存在許多爭(zhēng)議性問(wèn)題。在客戶(hù)把資金轉(zhuǎn)入或存入第三方支付的專(zhuān)有賬戶(hù)之后，沉淀資金權(quán)屬問(wèn)題需要首先厘清。這其中牽涉到了網(wǎng)絡(luò)交易的買(mǎi)賣(mài)雙方、第三方支付平臺(tái)與銀行的權(quán)利義務(wù)。

當(dāng)前對(duì)于沉淀資金的歸屬?gòu)暮贤ǖ慕嵌葋?lái)看，主要有以下兩種觀點(diǎn)。《合同法》第378條規(guī)定：“保管人保管貨幣的，可以返還相同種類(lèi)、數(shù)量的貨幣。保管其他可替代物的，按照約定返還相同種類(lèi)、品質(zhì)、數(shù)量的物品。”對(duì)于該條的解讀，有學(xué)者主張應(yīng)作為消費(fèi)保管合同來(lái)進(jìn)行解釋。消費(fèi)保管，又稱(chēng)為不規(guī)則保管，是指保管物為可替代物的情況系，當(dāng)事人約定將保管物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給保管人，保管期滿(mǎn)由保管人返還相同種類(lèi)、品質(zhì)、數(shù)量的物品（可以包括原物）。②在這種情況下，從貨幣轉(zhuǎn)移給保管人開(kāi)始，貨幣的所有權(quán)也同時(shí)轉(zhuǎn)移。保管人對(duì)被保管人負(fù)有債務(wù)上的返還種類(lèi)物的義務(wù)。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，這種性質(zhì)的保管應(yīng)當(dāng)作為一般保管的特殊形態(tài)，也就是作為混藏保管來(lái)理解。所謂混藏保管是指保管人為被保管人提供保管服務(wù)，期滿(mǎn)歸還相同數(shù)量、種類(lèi)、品質(zhì)的物品，但物的所有權(quán)并未發(fā)生轉(zhuǎn)移，保管人也對(duì)其無(wú)權(quán)處分。③因此，混藏保管合同的標(biāo)的物并不隨交付而轉(zhuǎn)移所有權(quán)。前述央行在相關(guān)規(guī)定中否定了第三方支付機(jī)構(gòu)對(duì)沉淀資金的所有權(quán)。由此筆者認(rèn)為，在現(xiàn)有體系下，將第三方支付機(jī)構(gòu)的保管視為混藏保管合同更為合理。因此，沉淀資金的所有權(quán)并未隨著交付而轉(zhuǎn)移，仍然屬于客戶(hù)所有。

但在實(shí)踐中，如果將孳息歸還客戶(hù)，對(duì)短期的資金孳息進(jìn)行結(jié)算會(huì)使得交易成本過(guò)高，不利于資金流動(dòng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。此外，孳息的返還會(huì)導(dǎo)致該業(yè)務(wù)和專(zhuān)屬于商業(yè)銀行的“吸收存款”方面業(yè)務(wù)在本質(zhì)上無(wú)法區(qū)分，因此會(huì)嚴(yán)重突破第三方支付平臺(tái)與銀行之間的界限。

三、沉淀資金的安全隱患

上海暢購(gòu)企業(yè)服務(wù)有限公司從2014年12月開(kāi)始，大部分業(yè)務(wù)全面停止，售后電話(huà)無(wú)人接聽(tīng)。知情人士透露消息稱(chēng)，上海暢購(gòu)之所以會(huì)成為全國(guó)首家倒閉的第三方支付企業(yè)，是由于其老板對(duì)外投資失利，由此引發(fā)公司資金鏈斷裂。這暴露出第三方支付中沉淀資金利用缺乏監(jiān)管和規(guī)范，這其中所存在的監(jiān)管漏洞值得監(jiān)管部門(mén)思考。

首先，由于當(dāng)前第三方支付企業(yè)牌照數(shù)量眾多，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，許多中小第三方支付企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足，在信用方面難以與銀行比肩。特別在現(xiàn)階段缺乏有力監(jiān)管，難以保障資金安全，可能引發(fā)社會(huì)不穩(wěn)定因素。其次，互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)的增多導(dǎo)致針對(duì)支付的犯罪日益增多，客戶(hù)信息安全難以保障。隨著技術(shù)創(chuàng)新以及應(yīng)用場(chǎng)景的不斷豐富，條碼支付、掃碼支付、聲波支付、人臉識(shí)別等快捷方便的支付方式也應(yīng)運(yùn)而生，然而快速的技術(shù)發(fā)展帶來(lái)了使用的便捷外，也給不法分子帶來(lái)了可乘之機(jī)，客戶(hù)省去了輸入繁瑣的網(wǎng)上銀行的各種驗(yàn)證信息，便捷的實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上交易，但同時(shí)，也方便了犯罪分子進(jìn)行洗錢(qián)、詐騙等違法犯罪活動(dòng)。比如，全球知名的在線(xiàn)貨幣轉(zhuǎn)賬公司之一“自由儲(chǔ)備銀行”居然成為“黑社會(huì)定點(diǎn)洗錢(qián)銀行”。該銀行設(shè)立7年以來(lái)，已經(jīng)在全世界為至少100萬(wàn)用戶(hù)處理了5500萬(wàn)筆非法轉(zhuǎn)賬交易，成為全球網(wǎng)上犯罪分子分配、儲(chǔ)藏和漂白非法所得的主要手段之一。

當(dāng)然，現(xiàn)存的問(wèn)題并不意味著沉淀資金只能追求賬戶(hù)資金安全，而必須放棄資金的流動(dòng)性和可增值性。沉淀資金的增值和利用前景仍有巨大空間，通過(guò)政策引導(dǎo)和有效監(jiān)管可以充分挖掘其價(jià)值，實(shí)現(xiàn)多方受益的理想目標(biāo)。

四、沉淀資金的監(jiān)管

1.監(jiān)管思路梳理

金融創(chuàng)新往往意味著規(guī)避監(jiān)管。立法時(shí)效的滯后使得監(jiān)管時(shí)常陷入被動(dòng)和無(wú)體系的困境。國(guó)外的一些學(xué)者建議在法律監(jiān)管的設(shè)計(jì)上，應(yīng)當(dāng)從發(fā)揮金融市場(chǎng)功能的角度出發(fā)，充分考慮金融資源、風(fēng)險(xiǎn)管理、治理信息不對(duì)稱(chēng)以及市場(chǎng)所處的發(fā)展階段四方面。結(jié)合上述意見(jiàn)，筆者認(rèn)為，當(dāng)前需要確立如下監(jiān)管思路。首先，在體制設(shè)計(jì)上盡量做到寬嚴(yán)有度，謹(jǐn)防“管得太少”或“管得太多”。其次，在監(jiān)管層次上應(yīng)當(dāng)做到自上而下主體明確，職責(zé)互補(bǔ)。第三，在充分考慮我國(guó)第三方支付行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r之下，有效借鑒國(guó)外的成熟監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。

2.現(xiàn)階段監(jiān)管問(wèn)題

首先，監(jiān)管體系不完整，立法有待完善。央行所頒布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《支付機(jī)構(gòu)客戶(hù)備付金存管辦法》屬于部門(mén)規(guī)章，監(jiān)管力度有所欠缺。而且眾多并未獲得第三方支付牌照也在進(jìn)行此項(xiàng)業(yè)務(wù)的企業(yè)處于監(jiān)管的空白區(qū)域。其次，監(jiān)管主體之間權(quán)責(zé)不明，缺乏協(xié)作。第三，現(xiàn)有的規(guī)定過(guò)于“一刀切”，不利于金融市場(chǎng)繁榮。《支付機(jī)構(gòu)客戶(hù)備付金存管辦法》已規(guī)定沉淀資金只能存入相應(yīng)銀行的專(zhuān)用賬戶(hù)中，這使得沉淀資金失去了其利用的前景和增值空間。不符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展的需求。

3.監(jiān)管體制完善

（1）明確監(jiān)管的主要取向，避免態(tài)度曖昧，前后矛盾。在確立了對(duì)監(jiān)管對(duì)象的大方向之后，再進(jìn)行監(jiān)管體制設(shè)計(jì)，能夠避免法規(guī)的制定前后矛盾，缺乏統(tǒng)一。筆者認(rèn)為，從金融市場(chǎng)的角度來(lái)看。第三方支付沉淀資金的利用，在中國(guó)的發(fā)展，打破了銀行業(yè)的一枝獨(dú)秀，可以有效推動(dòng)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和改革。2015年12月1日，中信銀行開(kāi)始執(zhí)行個(gè)人網(wǎng)銀境內(nèi)轉(zhuǎn)賬全免費(fèi)的惠民服務(wù)。在此之前，招商銀行也宣布個(gè)人客戶(hù)通過(guò)招行網(wǎng)商銀行、手機(jī)銀行APP辦理境內(nèi)任何轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，均享受零費(fèi)率。因此，合理的引導(dǎo)和良性競(jìng)爭(zhēng)可以推動(dòng)我國(guó)銀行業(yè)和金融市場(chǎng)健康發(fā)展。

（2）完善立法，建立監(jiān)管主體的協(xié)作關(guān)系。不僅應(yīng)當(dāng)從法律位階的角度來(lái)豐富相關(guān)立法，而且由于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的特性，對(duì)于第三方支付沉淀資金的規(guī)制，與民法、刑法也有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。因此，加強(qiáng)法律部門(mén)之間的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，在司法實(shí)踐層面至關(guān)重要。此外，還應(yīng)當(dāng)明確監(jiān)管主體各自的監(jiān)管權(quán)限和職能，以期在充分保障沉淀資金安全的前提下，各主體實(shí)現(xiàn)效率優(yōu)化。銀行與第三方支付的支付清算功能連接，使得銀行能夠有效監(jiān)管沉淀資金賬戶(hù)，監(jiān)管資金走向；互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)支付等技術(shù)方面，需要信息產(chǎn)業(yè)部門(mén)牽頭進(jìn)行監(jiān)管；銀監(jiān)會(huì)、公安、稅收等部門(mén)也是當(dāng)前第三方支付沉淀資金監(jiān)管的部門(mén)，有必要吸收各部門(mén)的力量，加大對(duì)第三方支付行業(yè)的全方位監(jiān)管。

（3）合理借鑒國(guó)外監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。由于我國(guó)第三方支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展處于新興階段，因此國(guó)外成熟的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)具有借鑒的價(jià)值。“歐洲模式”和“美國(guó)模式”是當(dāng)前世界上相對(duì)比較成熟的監(jiān)管模式。然而由于把第三方支付機(jī)構(gòu)視為“金融機(jī)構(gòu)”，因此“歐洲模式”對(duì)我國(guó)的借鑒參考價(jià)值不大。美國(guó)將第三方支付機(jī)構(gòu)劃入“非金融機(jī)構(gòu)”，由專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)管理和進(jìn)行針對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管，包括清算支付、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和反洗錢(qián)方面的相關(guān)監(jiān)管；對(duì)交易資金進(jìn)行監(jiān)測(cè)與記錄；年度支付總額與年度支付筆數(shù)超過(guò)一定數(shù)額的支付機(jī)構(gòu)需要向特定機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息披露等具體監(jiān)管事項(xiàng)。此外，值得一提的是，美國(guó)的聯(lián)邦保險(xiǎn)公司也參與對(duì)沉淀資金的監(jiān)管，其提供保險(xiǎn)金來(lái)輔助監(jiān)管細(xì)節(jié)的具體落實(shí)貫徹。一旦第三方支付企業(yè)出現(xiàn)了無(wú)法兌付的狀況，由保險(xiǎn)金來(lái)保障廣大消費(fèi)者的利益，對(duì)第三方支付行業(yè)的安全起到了資金保障作用。因此，網(wǎng)絡(luò)交易安全和賬戶(hù)沉淀資金的利用問(wèn)題得到了有效的解決。

注釋?zhuān)?/p>

①談?wù)勲娮又Ц逗偷谌街Ц镀脚_(tái)-和訊財(cái)經(jīng).http：//bank.hexun.com/2009-06-24/118958726.html.

②陳一鳴，丁小希.網(wǎng)絡(luò)洗錢(qián)令人憂(yōu).載人民日?qǐng)?bào)，2013年5月30日第22版.

③安巧哲.借力央行支付系統(tǒng)加強(qiáng)第三方支付平臺(tái)監(jiān)管的可行性分析.金融與經(jīng)濟(jì)，2014年第10期.

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作者簡(jiǎn)介：劉曉霞，華東政法大學(xué)研教院，研究方向：國(guó)際金融法律實(shí)務(wù)