以碳資產評估促進廣州市碳排放權交易市場的實現

尤彧聰

【摘 要】碳減排邊際成本差異與強制性節能目標構成了碳排放權交易市場形成的前提，同時有效的制度設計為碳排放權交易市場形成的必要條件。廣州碳排放權交易市場的實現，必須借助碳資產評估方式。廣州建立碳資產評估市場不僅具有可行性，而且將成為個別部門領域實現約束指標的必要手段。本文通過對碳資產的定位，歸納總結了碳資產評估的研究現狀和應用現狀，根據廣州碳資產評估面臨的各種困難和挑戰，提出廣州碳資產評估的發展對策以促進廣州碳排放權交易市場的實現。

【關鍵詞】廣州；碳資產評估；碳排放權交易；節能減排；發展對策

一、引言

近年來，隨著溫室氣體排放量的逐漸增加，全球變暖問題得到全世界的普遍關注，人們逐漸意識到傳統能源經濟模式并不是人類可持續發展的最佳經濟模式，而以低能耗、低污染、低排放為基礎的低碳經濟模式才是當前人類可持續發展的最佳模式。在倡導低碳經濟的發展模式下，包括二氧化碳在內的溫室氣體的排放行為要受到限制。目前，廣東經濟正處于快速發展階段，經濟與能源需求、碳排放同步增長，現已出臺的能源和碳排放約束政策勢必會對經濟增長和產業發展產生重要的影響.廣東省“十二五”期間要求完成能源強度和碳強度分別下降18%和19.5%的目標.因此，探索產業轉型升級和擺脫經濟增長高度依賴能源投入的發展模式成為政府管理者關心的首要問題。廣州由于受到環境承載力及國家減排任務的限制，碳排放權作為一種特殊的排污權成為了一種稀缺資源，其具有的價值也得到了市場的承認。碳資產是隨著碳排放權交易的興起而產生，碳資產的價值評估日益受到人們的關注。

二、國內外研究現狀評述

廣州的碳資產交易市場正處于發展的初期，目前關于碳資產評估理論研究還不多見，缺乏比較成熟的理論和實踐，碳資產評估基本屬于全新的領域。同時由于國內碳交易市場發展起步較晚，市場并不活躍，所以有關碳資產的研究工作主要集中在碳排放權的會計計量等問題的處理和運用期權定價模型確定碳排放權的定價問題上。在進行碳減排成本分析方面，研究人員分別構建了不同國家和地區的模型，以分析CO2排放的減排成本，以及控制CO2排放對宏觀經濟與社會福利的影響（Ellerman et al.， 1998； Criqui et al.， 1999；Klepper et al.， 2006；高鵬飛等，2004；王燦等，2003；王克，2008；姚云飛等，2012）.在分析能源稅和碳稅的經濟影響方面，研究人員分析了不同碳稅稅率下，減排效果與產業部門、經濟系統等受到的影響（Scrimgeour et al.， 2005；Wissema et al.， 2007；朱永彬等，2010；金艷鳴等，2007；高穎等，2009；王金南等，2009；李娜等，2010）.在碳排放權交易的模型分析方面，Edwards等（2001）利用CGE模型評估了排放權在英國分配的方法，認為拍賣與碳稅類似，可以使收益再次流轉，以減少其他經濟扭曲現象；Bohringer等（2004）針對全球減排行動中各國人均排放是否收斂到同一水平的問題，利用多區域動態CGE模型進行了研究，通過比較排放權可交易與不可交易的情況發現，排放權交易可以顯著提高減排效率及各地區的經濟福利；Loisel（2009）利用動態CGE模型模擬了羅馬尼亞的排放許可市場，發現即便在嚴峻的排放配額下，排放權的自由分配也能保證經濟增長，原因在于環境管制促進了經濟結構的轉變；其他學者還研究了中國建立碳交易市場中，初始配額如何分配及碳價對經濟的影響（Dai et al.， 2011；袁永娜等，2012；湯維祺等，2013）。

三、碳排放權交易與碳資產評估確定

碳資產可以理解為由過去交易行為或項目產生的、特定主體擁有或控制的、不具有實物形態、能持續發揮作用并能夠帶來經濟利益的資源，可用于排放溫室氣體的排放權或減排量額度，是碳交易市場的客體，比如碳排放權、相關衍生產品等。碳資產評估是根據碳資產的相關標準，通過一定的評估技術與方法，對包括碳排放權、碳金融衍生產品等碳資產進行的估值。將碳排放權與無形資產進行對比分析之后，碳排放權符合無形資產的特征，應確認為無形資產。可以借鑒及利用無形資產的計量及評估方法，對碳排放權的會計處理及評估問題進行探究分析。

四、廣州碳資產評估面臨的挑戰

1.廣州碳交易市場不夠成熟活躍，碳交易制度有待完善。雖然廣州已開展了碳排放權交易試點，但多數集中于CDM項目，對于其他類型碳資產的交易涉及較少，企業參與碳交易的意識不強，參與度低，直接影響市場信息數據的選取、風險的判斷等工作的進行，制約了碳資產評估工作的發展。

2.碳資產評估工作基礎薄弱，專業人才缺乏。廣州資產評估工作發展較晚，資產評估體系建設時間不長，碳資產評估才剛起步發展，在理論與實踐研究上都還不成熟，缺乏經驗，人才建設的滯后性使廣州碳資產評估等工作產生阻礙。

3.碳會計信息披露制度的欠缺。目前廣州對碳資產會計信息的披露傾向于表內披露，然而碳資產自身具有的風險、不確定性及復雜性使得僅在表內披露是不充分的，不能將碳資產的取得方式、使用期限及計量屬性等大量信息充分反映出來。

4.需要完善有關碳資產評估的法律法規。廣州積極著手進行議定書要求的相關法律法規建設與完善。但大都是關于CDM項目的相關規定，所涉及的范圍較為狹窄，且都屬于規章層面。碳資產交易活動越來越廣泛，碳交易市場也在不斷發展，而廣州對于交易雙方當事人的權利義務、交易準則等問題的法律法規還不完善，缺乏較為完整的法律法規的引領，這勢必會影響碳資產評估的正常發展。

五、對策

1.不斷加強對廣州碳資產評估人員專業能力和職業道德的培養。隨著碳交易品種類型的不斷增加，對碳期貨等相關衍生金融產品的需求也不斷增加，碳資產評估市場日益活躍，對評估人員的專業要求也不斷提高，廣州應建立健全人才培養機制，注重將相關知識結合廣州實際情況規范化，建立人才認證制度，加強對人員的后續培養，以適應碳資產評估工作的新要求。

2.完善以會計準則為核心的廣州碳資產信息披露制度。在制定相關會計準則時，應該考慮將環境問題納入準則的制定之中，并且相關的碳排放企業以及外部的碳交易市場都應建立系統完善的碳資產信息披露制度。

3.加快建立和完善廣州碳交易市場及交易制度。通過學習歐盟排放交易機制等國外較為先進的經驗，建立和完善廣州碳資產交易相關的法律法規，為廣州碳資產交易提供法律保障和制度基礎，規范市場交易行為，促進廣州碳交易的持續健康發展，構建區域性的碳交易市場非常必要，積極發展廣州的碳資產交易，同時不斷建立發展廣州自主的交易平臺，逐步與全國乃至國際碳資產交易市場接軌。

六、結論

廣州建立完善的碳資產評估體系還要面臨經濟發展現狀、產業結構、生產技術水平較為落后等問題的限制。要建立起較為有效的碳資產評估體系將是一個不斷探索前進的漫長過程，既要根據廣州的實際情況及特點總結發展，還要善于學習吸收國外經驗。