互聯網金融對宏觀經濟的影響分析

陸璐

摘要：隨著信息全球化和經濟全球化的不斷發展，互聯網金融已經成為經濟領域中不可缺少的一部分，其重要程度不言而喻。本文主要就互聯網金融對宏觀經濟的影響進行分析。

關鍵詞：互聯網金融；宏觀經濟；發展；分析

一、互聯網金融的有關概念

隨著我國互聯網金融的飛速發展，人們的生活已經融入到互聯網之中，互聯網金融逐漸得到了大眾的認可，被金融機構和監理機構加以重視。較之傳統的金融行業，互聯網金融的交易范圍更廣，交易成本更低，具有較強普惠化和民主化。互聯網金融雖然具有優越的市場發展條件，但是其核心內容和概念與傳統的金融模式相同，因此加強對互聯網金融的研究能夠更為準確地應對宏觀的市場經濟，是推動我國市場經濟發展的重要部分之一。

與傳統金融行業相比，互聯網金融比較復雜，在沒有給互聯網金融一個明確定義之前，我們主要是從兩方面分析互聯網金融：一方面，互聯網金融無疑是金融行業發展過程中孕育出的新型行業；另一方面，金融行業已經開始逐漸地融入到了互聯網之中了，互聯網和金融行業融合發展，相互依存。隨著互聯網金融逐漸深入到我們生活中來，完善互聯網功能變得尤為重要，互聯網金融的發展占據了我國金融市場中的重要部分，在很大程度上促進了我國經濟的發展。從當前經濟發展情勢來分析，我國互聯網經濟發展的主要模式分別為第三方支付模式、P2P信貸模式以及眾籌模式這三種。

從微觀意義上來講，第三方支付模式主要就是由一些具有較強實力的非銀行機構，利用計算機技術，在互聯網平臺上和一些金融單位進行合作而建立起一種橋梁關系。這種支付模式主要是鏈接用戶和銀行進行互聯網支付。隨著我國互聯網金融的發展逐漸加快，這種發展模式也得到了很大的改善，基本上已經全面覆蓋了支付領域，被更多的大眾所接受，使用范圍也變得越來越廣。

P2P信貸模式就是我們常言的點對點的信貸模式，該種信貸模式主要是通過互聯網這個平臺，使客戶在這個平臺上相互借貸的模式。需要借用資金的人員可以通過這個平臺整合資金，進行借貸，同時也有部分有富余資金的人們進行放貸，以此來實現點對點的借貸。目前，這種借貸方式主要采用了兩種方式進行經營，分別為線上和線下兩種方式。

顧名思義，眾籌模式就是通過互聯網這一平臺向大眾進行項目資金的籌資，主要由項目發起人發起，整個過程中，籌資人需要將自己的項目方案、項目主要經營的類型和初期策劃在互聯網平臺上公布，建立好完善的眾籌平臺。之后經由相關部門審核后，不斷地完善自身的方案策劃，讓客戶真正的理解到項目的意義和優勢，從而進行資金籌集。另一方面，數字貨幣發展的模式也是互聯網金融的一種表現，主要代表就是比特幣的發展。伴隨著互聯網大潮的來襲，金融行業也不得不改變對策，隨機應變，適應互聯網的發展模式，各種金融機構、大數據的金融模式以及金融門戶的發展屢見不鮮，互聯網金融的發展業務和范圍正在不斷的壯大。互聯網金融之所以能夠在短時間內得到大幅度的發展主要是因為該種金融模式具有作業效率高、成本低的特點。與此同時，自經濟全球化后，互聯網金融的涉及范圍也越來越廣，發展十分迅速。可是在伴隨著機遇的同時也存在著較大的風險。正所謂機遇和風險始終成正比，因為互聯網金融行業發展得十分迅速，我國并沒有相關的風險防范政策出臺，對互聯網的金融防控和風險監控的意識和能力還不夠完善，存在一定的安全隱患。因此在互聯網金融發展的過程中，我們依舊不能懈怠，必須慎重地、冷靜地面對互聯網金融的發展。

二、互聯網金融對宏觀經濟的影響

就我國而言，互聯網金融是一種新型的經濟產物，不僅和傳統的金融行業有一定的差異，也和互聯網企業之間存在著某種差異。互聯網金融的發展只是在金融行業中的發展，監管體系以及技術體系都不夠完善，這樣一來，互聯網金融就會存在很大的風險，對宏觀經濟的穩定情況有很大的考驗。

（一）互聯網金融的信用違約的風險情況較高

借貸是一種常見的互聯網金融發展方式，通過互聯網這一平臺進行資金的借貸，而互聯網只是一個虛擬交易的平臺，在對雙方提供借貸的過程中并不能全面的考慮到雙方違約的風險，這樣一來，借款人一旦違約，那么所有的風險和損失都沒有人承擔，也就說貸款人的資金很有可能無法收回。借貸人的信用程度和貸款人的風險承受成反比。在互聯網上進行借貸，借款人和貸款人并沒有真正認識，而且貸款人對資金的使用情況，流通途徑也并不清楚，很有可能被挪用到某種地方，或者是用于風險投資，如房地產、股票等等，這種做法無疑是增加了貸款違約的風險。目前，互聯網金融發展中存在的大量機遇眾所周知，借貸交易平臺也變得越來越多，很多網絡借貸平臺在進行資金供需的引導上，在促成雙方交易的過程中都沒有對雙方交易人的信息進行核查，特別是借款人的關鍵信息，這樣一來，借款人的使用情況、信用情況、資金流通方向都無法進行核查，貸款人面臨的風險也就越大。雖然網絡交易平臺具有交易方式簡單、交易成本較低的優勢，可是風險也就隨之增加了。其次，互聯網經濟主要是以互聯網作為雙方交易的平臺，進行資金交換，這樣就很有可能由于技術原因或人為因素導致資金長期沉淀在網絡借貸平臺之上。另一方面缺少第三方的監督管理，這樣的資金沉淀事件越來越多，一旦網絡借貸平臺出現資金虧損的問題勢必出現資金挪用的現象，增加客戶投資風險。

（二）商業銀行經營高風險項目的數量逐漸增加

目前，市場上大部分互聯網金融都是由互聯網理財組成的。互聯網理財已經成為了金融發展的重要盈利方式。在這樣的經濟發展大趨勢下，互聯網金融的優勢更為明顯，能夠大量降低籌集資金的成本。同時，部分投資者為了能夠獲取最大的利益往往會選擇將銀行的存款取出，存放在互聯網理財產品中，這樣一來，商業銀行為了能夠保證自身正常運營就必須對資金獲取方式進行相應的改革，也就是充分利用貨幣市場的特點，獲得一些資金。這種模式無異于增加了商業銀行的資金成本，為了能夠有效地提高商業銀行的資產收益，不斷推動商業銀行的發展，商業銀行勢必會選擇添加風險較高的項目。在互聯網金融飛速發展的影響下，商業銀行在利用互聯網平臺進行資金籌集的過程中，也會受到互聯網理財中及時贖回的性質的影響，這樣就會導致商業銀行在經營的過程中，為了確保客戶的利益，不得不在短期內將客戶的錢從融資中抽離，這樣大部分的投資活動都將以短期活動作為主要部分。誠然，短期投資的風險必將會大于長期投資的風險，該種做法在很大程度上提高了資金投入的風險，將間接地影響到金融的穩定性，由此可見，互聯網金融的發展對商業銀行的傳統經濟業務造成了一定的沖擊，使其不斷應對市場經濟進行改革，理財產品的風險性也在逐漸提高。

（三）互聯網金融下影子銀行的風險

我國市場經濟發展中依舊存在著一定的弊端，那就是單一化的市場發展。近年來，我國經濟市場開始逐漸向多元化發展，但是依舊存在著一定的問題。大部分實體經濟在進行融資的過程中都會選擇商業銀行進行融資，在融資這一領域中，商業銀行基本占據著壟斷地位。但是，商業銀行的融資要求較高，大多數的中小型企業都無法滿足商業銀行對房貸的要求，因此大多數中小型企業只能借助影子銀行，以此來達到企業融資的目的。目前，互聯網借貸中影子行業是重要的部分之一，其主要涉及于理財產品之中，從而導致我國金融行業脫媒現象十分嚴重，影響到了金融的穩定性。另一方面，互聯網金融存在的弊端人所共睹卻又難以確定。在借貸過程中無法對貸款資金的使用情況進行準確的核實，只能采用是否按期還款的方式進行監管，這樣就導致了風險事故的提高，無法真正地將監理作用發揮到極致。這樣就會導致洗錢風險以及違約風險一直存在于互聯網金融的發展中。根據有關統計表明，目前，我國網絡借貸的資金已經超過了65億元，大多數借貸公司不但從事著民間借貸中介的事業，而且也在不斷地向理財管理等方面轉型，將不同特點的理財產品推薦給客戶，大量的信托公司和現代客理財產品推薦越來越普遍。

結束語

互聯網金融的發展能夠有效地降低信貸資金，增加資本配置的方式并且提高了資金市場的競爭力，總體而言，互聯網金融的發展促進了宏觀經濟的發展。但是正所謂有利有弊，互聯網金融的弊端依舊很明顯，監管工作難以落實，互聯網融資風險較大等等，都將影響到整個金融行業的發展和穩定。為了能夠降低互聯網金融對宏觀經濟產生的負面影響，在金融行業發展的過程中，有關部門必須對互聯網金融企業進行相應的監督和管理，遵循國務院對融資服務機構和金融投資機構的指導意見，嚴格規范互聯網金融市場，加強互聯網金融監理和管理的質量，不斷地擴大互聯網金融的業務范圍，統一管理，健康發展。

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