互聯網金融下個人理財模式探究

陳聰聰 煙曉紅

摘要：隨著我國的金融發展開始慢慢走向互聯網平臺，我國在90年代產生了互聯網金融。互聯網和金融行業的有效組合是現代計算機行業與金融理財發展的必然產物。它創造了各種前所未見的理財產品。現階段，互聯網金融萌芽已經產生。它的誕生很大的程度擴大了金融業下個人理財業務的活動范圍。在互聯網金融下，個人的資金在互聯網上轉移，由于互聯網信息的不對稱對于監管機構的監管也產生了不利因素。可能會出現違法法律規定和變相逃避監管的事件發生。

關鍵詞：聯網金融；理財；模式探究

一、互聯網金融下個人理財工具現狀

在中國現階段的經濟變化情形來看，金融發展開始慢慢走向了互聯網。中國的互聯網金融在90年代后才逐漸發展起來，我國互聯網金融的發展之路并不平坦，我國加入WTO后，大批金融方式出現。常被人們提起的互聯網金融創新主要有以及以余額寶為代表的貨幣基金銷售，第三方支付、網貸等幾種。這些互聯網金融理財工具的誕生使傳統的實體經濟金融機構的融資業務受到了較大的沖擊。互聯網金融的準入門檻低促進的小微企業的發展和個人的理財資產更快保值增值。互聯網金融為便捷的個人提供了豐富的理財產品，可以選擇不同的金融交易模式。互聯網金融優化個人的盈余資金合理的配置。通過個人了解理財產品，轉移風險。

1.第三方支付

第三方支付的出現，對傳統融資方式提出了前所未有的挑戰。余額寶是與支付寶結合，利用在支付寶下實名注冊的用戶，提供互聯網理財服務。余額寶的資金可以根據個人的需要，隨時轉入轉出。可以每天具體提供個人的實際收益情況。

2.余額寶

目前已經有269000000位客戶加入了余額寶，可見以余額寶為代表的基金的出現吸引了大量客戶的投資理財。余額寶依托銀行卡的快捷支付和支付寶，以看得見的收益率和快捷的操作吸引了大量個人進行投資。而且余額寶手機客戶端的操作也很簡潔，界面友好，操作易懂。除了收益率和風險方面的考慮，存取方便也是余額寶吸引個人的重要的因素。便捷地進行資金存取，可以方便個人網上購物和生活收支。余額寶的收益比較活期存款高。 余額寶貨幣基金每天都會公布每萬份的收益。余額寶貨幣基金每份=1元。并且余額寶貨幣基金沒有交易手續費。余額寶實時轉出或消費不享受當天（0：00-24：00）收益。支付寶與余額寶能夠互相轉賬，使基金隨時滿足消費。余額寶這類貨幣基金流動性好，安全性相對較高可獲得收益。但是余額寶的性質與銀行等存款完全不一樣。也是存在風險的，余額寶內的資金還能用于網上購物。

余額寶里的資金主要投向銀行存款、有固定利率的債券等品種，風險級別較低，在我國歷史上余額寶尚未出現過年度虧損。余額寶進入門檻低，有T+0的創新優勢，類似銀行存款。個人可以直接從支付寶平臺快速將資金轉入余額寶，當需要資金時，可以在線上操作隨時轉出。

3.人人貸

截止2016年8月初累計總交易額達到191億元。人人貸平臺方便了小額借款用戶資金的需求和小額信貸服務以及技術輸出機構的網絡平臺。專業服務200萬精準用戶。累計交易904萬人次。為用戶賺取8.5億元。業務覆蓋全國。專截至2013年上半年，以人人貸、拍拍貸為代表的P2P網貸平臺，已近400家，網貸平臺上成交規模或可達到600億元。由于我國的網貸模式才剛剛起步，有借款人違約的事件發生。通過人人貸平臺有理財需求的用戶可以在眾多借款請求中根據人人貸的審核結果及自己的風險偏好有選擇地將閑余資金出借給有資金需求的個人，資金的供給方通過人人貸平臺將資金出借給需求方。全程在線操作。網站從開展業務到現在交易次數達到1，911萬人次。人人貸通過嚴格的規章制度，對客戶的基本資料進行基本分析。與商業銀行的貸款相類似的，包括貸前審核，貸中審查，貸后管理，通過網絡電話以及其他途徑進行仔細調查，最后由借款審核員雙重審核，避免欺詐風險，對客戶的信用等級進行了分級，分為AA到HR7種，在商業銀行個人和公司貸款業務管理的基本流程較多，注重信貸風險的控制，注重資金使用者的資質，財務狀況，信用記錄狀況，等。同時對擔保人的資信和財務狀況有較高要求，商業銀行在貸款受理和調查環節，通過面談制度。可以有效鑒別個人客戶身份。但是人人貸平臺反洗錢制度仍然不夠嚴格。傳統的銀行存款業務用戶的資金從交易之初就在銀行體系內運轉，有效地避免了被平臺任意挪用的風險，并杜絕了平臺參與交易的可能。現在越來越多的互聯網金融企業也開始注重這個風險，并且在互聯網網頁中加入了信息披露中。減少了信息不對稱的程度。網貸雖然涉及法律監管風險，但是通過合理合法運營，他的發展潛力巨大。

4.互聯網貨幣

互聯網貨幣如比特幣，的出現，成為了漲速最快的貨幣，作為互聯網金融的一大亮點——虛擬貨幣，在全世界范圍內被熱炒。引起了監管部門的重視，比特幣的一路走紅，但就像黃金等貴金屬一樣，比特幣的市場已經過熱并產生金融泡沫，其價格的浮動也會帶來巨大的“郁金香泡沫”風險。換言之，監管需求十分明顯。比特幣，嚴格來說不算是互聯網金融理財產品，只能說是投機。比特幣這類網絡投機的產物，價格波動巨大、還存在交易平臺信用風險和政策法律上的風險，因此不太建議個人購買。

這種互聯網金融模式下，給個人帶來的全新體驗。

二、互聯網金融下個人理財策略

這種顛覆人們傳統理財觀念，通過虛擬的渠道使互聯網金融一方面為社會上缺少資金的一方提供了籌集資金的機會，另一方面也為資金盈余方提供了投資的機會。為資金的需求方和供給方之間的融資活動搭起了一座橋梁。使得社會資金實現在盈余方和短缺方融通和調劑。人們的理財總是希望將自己的資金投向最有發展潛力，能夠給自己帶來最大利潤的理財產品。

通過理財產品的購買，轉移或者接受風險。它以自己特有的快捷的方式吸收社會資金，降低了交易成本。以豐富的可以供選擇的理財產品和便利的交易方式為不同規模，不同內容不同期限，不同風險等級，提供了渠道。通過理財產品交易過程中形成的價格，為實體金融理財企業提供了價格發現的功能。也為商業銀行等各種理財產品提供了價格依據。

1.客戶能夠通過互聯網金融不受時間和地域的限制，迅速獲得資金。資金運作效率快。個人可以通過網絡獲得資金的信息，信息透明度高。資金供求雙方直接互聯網了解對手的信息，選擇交易對手，無需中介的參與。互聯網金融拓寬了資金獲取的渠道，吸引了更多的人參與互聯網金融下的個人理財。提高了資源優化配置，解決了個人融資難的問題。

2.目前各種互聯網金融下的互聯網理財產品不斷產生，監管力度不足，信用體系不夠完善，其中網貸風險十分突出。2007年我國出現了第一家互聯網小額借貸網站。呈現出放款規模不斷加大，P2P網貸這種理財方式比較新穎，但是各種P2P理財產品風險較高，手續也很繁瑣。

三、互聯網金融下個人理財趨勢

這種互聯網模式下，更便于人們碎片時間的管理利用，不需要借助實體經濟的幫助，在將來可能出現去PC化。以信息技術為依靠，以虛擬渠道進行資金的融通。以滿足更好的個人體驗，以客戶需求為中心，為個人提供一站式服務，多方向發展個人消費，理財，融資的需求。多功能的理財產品將可能與金融衍生品結合。結構復雜化，風險也將擴大。促進了我國衍生品市場的快速發展。

由于互聯網使用者中青年人數占比較大。所以互聯網金融的產生帶動了青年人的理財意識，理財人數大大增加。互聯網由于準入門檻低，為低收入人群提供了更大的理財產品的選擇。吸引了一定數量的低收入的人群，互聯網金融下，國家將加大互聯網的信用管理，建立嚴格的合法權威的身份認證平臺。減少反洗錢事件發生。而且因為互聯網金融發展時間較短，互聯網理財業務存在的問題以及潛在的信用風險，要求監管部門加強監管，規范理財平臺良好運作。掌握專業理財知識較少，很多必要提高自身的基礎金融知識，互聯網金融的理財產品種類多樣化，服務優化，以客戶個人為中心，對不同的客戶的資產狀況和風險承受能力進行分類。個人理財產品的選擇會考慮流動性的大小，流動性包含兩個方面的內容，一是能否隨時變現，二是變現過程中損失程度和所耗費的交易成本的大小。收益性通過收益率來體現。余額寶這類基金屬于混合工具。

網貸要注重實貸實付，這是指互聯網理財產品平臺根據個人客戶申請的貸款的真實用途，聯系貸款項目進度和有效貸款需求，在借款人需要對外支付資金時，可以根據借款人的提款申請和辦理網上支付委托，由互聯網將貸款資金直接通過支付給符合合同約定的借款人對象的過程。這樣的發展，可以使得借款人按照協議約定使用貸款，減少貸款挪作他用的風險。

互聯網金融的創新，使得它的理財產品具有一定得市場競爭優勢，能夠保持一定的可持續發展，但是可能會通過互聯網泄露客戶的信息和商業秘密。國家監管機關應該加強保護個人的隱私和他人的理財產品的知識產權。個人客戶購買互聯網的理財產品應該盡可能保證自身成本的準確核算，避免互聯網產品的收益偏離自身的收益目標。這些互聯網平臺實現個人幫助個人， 個人客戶在選擇互聯網理財產品時，應選擇信息充分披露的產品。充分了解和認真分析產品所隱含的風險。確定自己的預期成本收益。使得自己選擇的產品風險控制在自身可以承受的范圍內，金融服務質量不斷提高，創新的產品不斷增加。推動金融深化和互聯網金融發展。要全面及時地了解以往的運行情況和當前的市場狀況。使得產品適合自己的真正需求。中國的金融消費者普遍缺乏金融知識，風險承受意識和承受能力較弱，選擇充分揭示產品與服務的權利義務和風險的公司購買理財產品，產品的購買者要從購買行為中獲得利益也要自己承擔相應的風險。購買互聯網金融的產品的客戶越來越年輕化，從發展趨勢來看，互聯網金融行業轉向資本市場發展和金融脫媒深化。互聯網的存款理財化。互聯網金融滿足了人民日益增長的財務管理需求和資產增值需求。互聯網金融龐大的客戶群體，便捷的服務網站，使得互聯網金融在行業中具有一定的優勢，互聯網金融打破了時間和空間的趨勢，快速實現付款，理財和貸款的處理，通過互聯網與理財產品的有機結合，拓展了互聯網金融的邊界和市場。互聯網金融平臺背后聚集了大量的個人。在將來會產生一系列支持互聯網金融穩定發展的政策措施，落實各個互聯網金融部門的責任歸屬。

總結

互聯網金融才剛剛起步，但是它帶動了我國經濟從金融危機走向復蘇。盡管還面臨著信譽風險，盈利不穩定等。但是在未來，仍然帶來較大的經濟效益，互聯網金融企業應該在盈利模式中多加創新。可以給個人提供多種滿足個性化還款方式來吸引個人購買理財產品。得到監管部門的許可，合法合規經營，創造品牌效應，線上與線下共同合作，積極調整企業內部的監管部門，強化績效考核和自身變現能力的分析。做好與借款人的網上協議承諾，要求做到申請資料的真實性、準確性、完整性、及時性負責，加強對借款人申請融資的用途和期限等的關注要求個人對申請得到的貸款按規定方向使用。對還款能力和經營情況進行貸后調查和監督。從而更好地服務互聯網經濟。

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作者簡介：

陳聰聰（1994.07- ），女，浙江溫州，本科，研究方向：財務管理；

煙曉紅（1982.05- ），女，河北邯鄲，寧波大紅鷹學院教師，助教，研究方向：學生思政教育。