經濟新常態對商業銀行資產負債管理的影響

周一靜

摘要：隨著社會的發展，我們國家的經濟正在進入增長動力切換、經濟結構調整和發展方式轉變的新常態，這樣的發展對我國銀行改革有著舉足輕重的作用。在商業銀行經營管理過程中，資產管理為重中之重。所以在我國的經濟新常態下，不斷去研究和不斷重視資產負債管理，有利于提高銀行的展望性、高效性和專業性，讓商業銀行煥發出新的動力，實現我國的經濟金融穩定性、可持續發展性。本文主要從新常態的內涵出發，分析經濟新常態對商業銀行資產負債管理的影響，并論述對此采取的措施。

關鍵詞：經濟新常態；商業銀行；資產負債管理

一、經濟新常態的內涵

“新常態”一詞最早源自2009年初在美國舉行的“探討危機后美國各個經濟領域復蘇和發展新模式”的論壇，美國太平洋基金管理公司首席投資官羅格斯和總裁埃利安，在發言中用“New Normal”一詞來形容全球金融危機爆發后經濟可能遭受的緩慢且痛苦的恢復過程。

習近平總書記在2014年亞太經合組織工商領導人峰會上發表主旨演講時，首次對“中國經濟新常態”進行了闡述，指出中國經濟新常態的三個主要特點：一是經濟從高速增長轉變為中高速增長；二是經濟結構不斷優化升級，第三產業消費需求逐步成為主體，城鄉區域差距逐步縮小，居民收入占比上升，發展成果惠及更廣大民眾；三是從要素驅動、投資驅動轉向創新驅動。

二、經濟常態下商業銀行面臨的趨勢與挑戰

（一）經濟增速回落，銀行業規模增速回穩

銀行資產規模增長的主要原因是經濟規模的增長。新常態下，受經濟放緩、利率市場化、金融脫媒等多重因素的沖擊，銀行業資產持續多年的高速增長也將不復存在，取而代之的是中高速增長。2014年金融機構人民幣各項貸款同比增長14.5%，比前5年平均增速下降了6.5個百分點。以往銀行業發展“水漲船高”的便利條件已經不再具備，增長速度回穩將成為銀行業的一種長期趨勢。

（二）產業結構的調整，影響銀行信貸的投向

新常態下，隨著經濟結構不斷優化升級，過去“粗放式”發展方式逐步轉化為依靠科技創新驅動。在這個過程中，產能過剩行業如鋼鐵、有色金屬、建材、化工、紡織等傳統行業將經歷去產能周期，將逐漸被一些新興產業所取代，如電子、信息、生物工程技術、新材料等行業。這些新型產業將會逐漸成為銀行信貸資源的投向重點。

（三）信用風險加大，不良貸款率上漲

新常態之下，一些傳統的制造企業，如紡織業、有色金屬冶煉工業、金融制品業等工業，受經濟結構的調整和環境治理力度的加大，生存發展空間受到擠壓，甚至面臨關停的壓力。由此造成生產能力出現相對甚至絕對過剩，致使企業還貸困難，進而導致銀行資產質量嚴重下降，典型表現就是銀行業不良貸款余額和比率持續“雙升”。截至2014年末，我國商業銀行不良貸款余額達8426億元，已連續12個季度上升；不良貸款率為1.25%，較年初上升0.22個百分點。今后一段時間，“兩高一剩”領域的金融風險可能會繼續擴大，銀行業資產質量將承受更大壓力。

（四）互聯網金融加大了對傳統銀行業的沖擊

隨著互聯網技術的發展，互聯網金融逐漸打破傳統銀行業一統天下的局面。互聯網金融主要包括第三方支付、在線理財產品的銷售、金融中介、金融電子商務等模式。與傳統金融相比，互聯網金融具有更大的便捷性和靈活性，因此更容易被大眾所接受。支付結算方面，據調查顯示，2014年我國的第三方支付總額有80767億元，同比增長50.3%。投資理財方面，2013年5月上線的余額寶，僅用短短一年多時間，管理資產規模接近6000億元，客戶數量突破1億。

（五）利差逐漸收窄，傳統存貸業務利潤率下降

自2013年7月20日起，央行全面放開金融機構貸款利率管制，我國的利率市場化改革拉開序幕。2015年10月24日起，央行不再對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。一方面，利率市場化有利于促進銀行之間的公平競爭，提高商業銀行經營的自主性，提升商業銀行的管理水平；另一方面，隨著商業銀行間競爭加劇，商業銀行存貸利差縮小，盈利能力受到巨大沖擊。國外金融改革的經驗表明，利率市場化必然伴隨著存貸款利差收窄的現象。2015年以來，我國央行已經實施五次降息。可以預見，隨著利率市場化程度逐步提高，利差將進一步收窄，傳統存貸業務利潤率進一步下降。存貸業務市場的競爭也轉變為價格的競爭，利潤空間不斷壓縮。對此，我國的商業銀行及時地認識到問題的嚴峻，第一時間做出改變，開放個性化的金融服務，增加了非利息的收入。但這種創新的意識，還是與發達國家相差甚遠。

三、經濟常態下商業銀行資產負債管理策略建議

面對經濟新常態，商業銀行的改革已經迫在眉睫。商業銀行必須摒除以往的舊思維，改革以往粗放式的經營方式，更加注重資產負債的精細化管理。

（一）合理安排負債，優化資產負債結構

優化商業銀行的資產負債結構，確保資產和負債之間在總量、價格和期限上匹配。一是合理安排各項存款的比例，調整負債的期限結構，使不同期限的負債與相應期限的資產保持大體上的一致，確保資產最大限度發揮效益，減小負債償還風險。二是豐富負債種類，擴大金融債券業務。各種存款屬于被動型負債，該負債在資金來源中比重過高，將不可避免的影響銀行負債的穩定和靈活調整。而各種金融債券的發行可以增加資金來源的穩定，提高銀行的盈利水平，是被動型負債的有益補充。

（二）盤活信貸資金，優化貸款投向

目前，我國商業銀行貸款存量規模已經很大，2015年本外幣貸款余額已達99.35萬億元。但傳統行業多，新型行業少，流轉速度慢，信貸資金沉淀現象嚴重。一是提高信貸資金配置效率。要通過加強貸款期限管理、推進信貸資產流轉等多種手段，加速貸款流轉，提高貸款效益，尤其重點關注產能過剩、低端落后、效益低下的企業中信貸資金的使用效益。二是調整貸款投向。對于國民經濟發展戰略型新興產業、中小企業、小微、“三農”等，要加強信貸投放力度。要加大消費信貸的比重，除個人按揭貸款之外，拓展其他消費信貸領域，提高零售客戶的比重。

（三）積極探索創新不良資產處置模式

一是要爭取重組不良資產。對已出現不良的企業，商業銀行應根據企業是否符合國家新興行業戰略發展方向，產品是否具備核心競爭力區別對待。如果企業數據新興行業，產品及技術具備核心競爭力，具備盈利的能力，就不宜采取簡單粗暴的方式直接抽離貸款，可以在控制風險的前提下，積極支持企業改制、兼并與重組。在重組過程中，商業銀行可以利用掌握的信息和資源優勢，為債務企業提供債務重組和債轉股服務，為戰略投資者、風險投資者提供投資咨詢和搭橋貸款服務，促進不良資產的重組和轉化。二是探索處置不良資產的有效機制。充分利用金融資產管理公司和各省陸續成立的地方資產管理公司等渠道，探索不良貸款批量化、市場化處置的有效機制。比如可以將一個地區的不良資產整體打包，委托一家信托公司，利用信托公司的特殊人脈優勢和信托功能對債權予以清收。

（四）加強表外業務創新

表外業務不列入商業銀行資產負債表內，不影響其資產負債總額，但影響銀行當期損益。與傳統存貸款業務相比，表外業務具有成本低、風險小、規避資本管制、增加銀行利潤、轉移和分散風險等優勢。大力發展表外業務，是商業銀行面臨的必然選擇。商業銀行要在風險可控、合規經營的前提下，積極拓展業務范圍，增加業務品種，開辟新的盈利渠道。如充分發揮商業銀行網絡資源優勢，大力發展各種代收費、代保管、代理保險等業務；利用商業銀行的信息和信用優勢，大力開展對客戶的各種信息與信用咨詢業務；積極創造條件，利用國有資本重組的歷史機遇，發展理財顧問業務。

參考文獻：

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（作者單位：中國人民銀行石家莊中心支行會計財務處）