互聯網融資租賃業務的比較優勢分析

【摘要】近年來，我國融資租賃業取得長足發展，市場規模和企業競爭力顯著提高?；ヂ摼W金融時代的來臨，為融資租賃業務模式提供了一個很好的創新思路，借助互聯網信息技術開展線上融資租賃業務能夠有效的解決傳統融資租賃業務一直“受制于”銀行的尷尬局面。本論文研究分析了開展互聯網融資租賃對于傳統融資租賃模式的優勢以及拓展中小企業融資渠道的現實意義。

【關鍵詞】互聯網融資租賃；中小企業；實體經濟

積極發展融資租賃業，成為我國現代經濟發展的必然選擇。適逢“互聯網+”大潮席卷整個中國，兩者的結合勢必會碰撞出精彩的火花，“互聯網+”融資租賃的新模式讓全社會參與其中的各方感受新的驚喜和不一樣的財富機遇?；ヂ摼W融資租賃是融資租賃與互聯網金融相結合的產物，是互聯網金融領域的深度業務創新模式，無論對于推進我國融資租賃業務發展還是對于互聯網金融業務模式創新探索都有著極其重要的戰略意義。

一、有利于拓展融資渠道降低資金成本，優化資源配置

互聯網融資租賃業務模式下，互聯網克服了傳統融資租賃資金融通的問題，資金來源完全面向市場，既可以來源于金融機構，也可以來源于非金融機構，甚至可以來源于自然人，拓寬了資金的來源渠道。此外，資金價格由市場決定，解決了融資租賃行業依附于銀行機構的難題，提高了融資效率并降低了融資成本。而且，對于中小微企業來說，互聯網融資租賃使得他們更易獲得資金支持。通過市場細分、個性化定價而在較大程度上按照風險狀況來配置資金，使得高風險的項目對應著高利率，低風險對應著低利率，這有利于資金的優化配置和經濟的健康增長。

二、提高市場交易效率

在傳統的融資租賃業務模式下，出租人、承租人、供應商、出資人都是每個獨立的離散個體，達成一個項目，需要融資租賃公司聯系各方達成交易，無形中降低了項目促成效率，增加了項目成本。

互聯網融資租賃業務模式類似于互聯網金融中的眾籌模式，是由融資租賃公司主導的眾籌模式，作為出租人的融資租賃公司是互聯網融資租賃模式下的最核心一方，起著連接承租人、供應商、出資人的紐帶的作用?；ヂ摼W融資租賃業務模式打通了企業的供應鏈與資金鏈，融資租賃業務的物流與資金流二者在互聯網融資租賃業務平臺上做到無縫連接，為承租人、供應商以及投資者架起橋梁，融資租賃業務平臺相當于投資者的資金池，也是供貨商的項目池。一方面給承租人提供“融物”的便利，另一方面互聯網融資租賃業務平臺也會滲透產業鏈上下游，將承租人直接引薦給設備制造商，為設備制造商另外開辟一條市場營銷的新途徑。這樣可以大大提高市場交易效率。

三、有利于加強全面風險管理

傳統融資租賃業務，對于企業信息的了解，需要業務人員去現場盡職調查后完成企業信息的獲取，融資租賃公司對于企業信息的了解大多來自于企業的財務報表等靜態信息。傳統融資租賃的盡職調查階段存在著一定的項目風險，一方面企業的經營情況、財務報表等信息由企業自身提供，存在著企業弄虛作假的風險。另一方也存在著盡職調查人員與企業串通造假的風險，這都造成不能完全客觀反映企業的真實情況。

互聯網融資租賃公司業務模式下，融資租賃公司作為項目的主導方，能夠有效地了解承租人的融資需求，引導承租人進行信息披露，了解承租人、供應商的信息，能夠將承租人的信息（客戶信息、信用信息）借助于互聯網渠道掌握相關信息，通過互聯網信息技術多方位全面分析客戶的資料，識別項目風險、遴選優質項目，制定金融方案。互聯網融資租賃基于互聯網技術對于企業的相關信息進行度跟蹤分析，進行實時動態解析。

四、有利于鼓勵技術創新落實服務于實體經濟

融資租賃屬于資產融資的范疇，融資租賃業務的標的物主要是選擇技術先進、具備保值升值空間的實物資產。互聯網融資租賃由于其信息對稱、資源共享的特點，一方面隨著技術產品更新，能刺激企業投資及租賃需求，帶來新業務，另一方面技術更新會影響現有資產組合的價值，互聯網模式下更有利于對于資產價值及時進行重估判斷，設定合適的資產持有期限和投資退出策略，更好的平順項目周期。互聯網融資租賃將會加速對于設備更新換代的需求，有利于鼓勵技術創新與應用。

融資租賃公司要與互聯網融合發展，本身就是創新經營模式的產物，并且要加強與銀行、保險、信托、基金等金融機構合作，創新商業模式，鼓勵專業化、差異化發展，積極借鑒發達國家經驗，引導融資租賃公司加快業務創新，不斷優化產品組合、交易結構、租金安排、風險控制等設計，提升服務水平。各類融資租賃公司也要加強合作，實現優勢互補，更好地服務實體經濟?；ヂ摼W融資租賃主要服務對象為中、小企業，且融資租賃的特點即以融物的方式達到融資的目的，其本質是融物。開展互聯網融資租賃有利于資金流向實體經濟，能夠有效的避免利率管制下，資金流向虛擬經濟，杜絕貨幣空轉，進一步起到調控資金投向，調整產業結構的目的。

總之，隨著“一帶一路”國家戰略的實施，企業走出去力度不斷加大，通過融資租賃帶動設備出口的需求在不斷增大；隨著財稅改革的推進以及必要稅收優惠政策的到位，更多的企業特別是中小企業會從節稅角度選擇以融資租賃方式而非直接購買方式獲取設備，等等。由于原有的發展驅動力仍然存在，新的發展驅動力又不斷涌現，可以判定經濟新常態下我國互聯網融資租賃業仍將大有可為。

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【作者簡介】

張博（1991—），男，漢族，安徽亳州人，西北政法大學法律碩士教育學院2014級法律碩士研究生，主要研究方向：金融法。