境外保險“保險”嗎

李文卉

核心提示：2016年，境外保險購買通道已經開始收緊。

為18個月大的女兒投保了內地某知名保險公司的健康險之后，年初李月又在香港購買了第二份保險，受保人還是女兒，只不過投保額大大提高。

30歲出頭的武漢市民李月，從事過長達三年與保險行業相關的工作。女兒出生后，有很多朋友前來推銷保險，經仔細比較，李月最終只選擇了內地保險公司的健康險產品，但每年保費只有3000多元。

而李月在香港簽約的一款儲蓄分紅險，打算作為女兒未來的教育儲備金，每年保費約合數萬元人民幣。“內地保險公司也有教育金類型的產品，但收益太低，和銀行定期儲蓄的利率差不多，不劃算。再考慮到人民幣貶值預期及將來孩子出國受教育的可能性，還是覺得買美元保險比較合適。”李月對《支點》記者說。

赴境外旅游購物早已不是新鮮事兒。近年來，越來越多像李月這樣的內地客戶，選擇赴境外購買保險，這其中又以香港為主要目的地。

從香港保險業監理處公布的數據，也能窺見這一端倪。2015年內地客戶赴香港投保保費總額為316億港元，約占當年香港個人業務總新增保單保費（1309億港元）的四分之一。而在2010年，這個數字還僅為44億港元，占比7.5%。投保額在五年間增幅超七倍，可見增速之迅猛。

境外保險需求爆漲

3月30日，彭博社的一篇報道曾在保險業內引起轟動：香港一位保險代理人當月為一名內地客戶刷信用卡800多次，購買價值約合2342.2萬元人民幣的保單。而且，這樣的大額保單并不是個案。

美國友邦保險北京分公司資深業務員楊蕾分析，在境外購買保險的客戶，很多都是高凈值人士，大額保單很常見。客戶可直接刷銀聯卡結算，而不用受每年5萬美元結售匯額度的限制。香港保險又有它獨特的優勢，由于香港是亞洲金融中心，資本管制很少，客戶可更便捷地將其在香港的資產自由轉移至其他國家或地區，且私密性相對較高。這些優勢，都是保險機構游說客戶投保的重要理由。

與普通人追求傳統的保障不同，“有錢人，尤其是私營企業主，更看重境外投保的避稅、避險等特殊功能。很多人借助境外大額保險產品，進行家族信托、遺產信托等安排，達到財富轉移的目的。”湖北立豐律師事務所合伙人、律師邱丹告訴《支點》記者。

此外，在香港“保險權大于債權”的法律框架下，就算受保人破產清算，其所購買的保險產品也不會被用于償還債務，在很大程度上保全了資產，控制了風險。特別值得一提的是，在離婚案件中，保險收益也只屬于受保人，不參與家庭的財產分配。

據記者了解，將一些高端客戶介紹給境外金融機構，并從中提取傭金，甚至成了目前多家律師事務所的重要收入來源之一。

以香港為例，保險銷售主要集中在三個渠道：保險公司內部的代理人、第三方經紀公司，以及銀行。不少境外保險公司已經按區域在內地設專人，負責保單的講解、保險推薦等服務。而以美國友邦保險為代表的外資保險公司，多年前就已經在北京、上海等一線城市設立了分支機構。

英國保誠保險公司2015年業績報告顯示，公司在香港地區的年保費銷售額同比上漲74%，其中一個原因就是中國內地客戶需求的快速增長。

記者曾嘗試在搜索引擎中輸入“境外保險”，不費任何周折就能在眾多相關論壇上找到境外保險業務員的聯系方式，他們主動留下了電話、QQ號碼和微信號碼，希望更多有投保需求的內地人，能與他們取得聯系。

瞄準這一市場的，還包括旅行社和資產管理公司。多家旅行社推出了主打境外購保內容的旅行套餐。

第三方理財和資產管理公司的運作模式則是：與境外的保險經紀公司合作，推介內地客戶赴外投保，聯合提供全程接送服務、餐飲服務、預約VIP包間簽單。如果時間允許，還可組織客戶在當地游玩。香港是最主要的目的地，美國、加拿大等地也比較熱門。

境外保險有多保險

對普通人而言，“保障范圍廣、保額高、收益高、保費低”，通常被認為是境外保險優于內地保險產品的幾個主要因素。而香港作為國際金融港，幾乎匯集了全世界最好的保險公司。

據楊蕾介紹，以重疾險品種為例，香港最多保障95種疾病，涵蓋了早期重大疾病以及原位癌。而內地保險公司推出的同類產品，大多保障40種左右的大病治療，且多數保險產品不涵蓋早期重大疾病以及原位癌。這也是以追求保障為主要訴求的內地人士，之所以趨之若鶩的原因。

但在內地業內人士看來，并不能單純以保障疾病種類的數量，來判斷產品的優劣。中國平安健康險部一位業務經理告訴《支點》記者，在實際的賠付數據中，惡性腫瘤的賠付達到了總量的60%以上，再加上保監會規定必須賠付的25種重大疾病，賠付比例超過95%，可見這類險種的實用性非常高，在普通重疾險方面，內地和香港的差距微乎其微。“不過客觀來講，境外保險公司針對高凈值人士開發的高端醫療保險，還是非常好的。”他說。

在對境外保險的宣傳中，記者還多次看到了“保費低、保額高”的內容。 據介紹，保險的費率是按照當地的人口壽命、疾病發病率、死亡率等各種因素精算出來的，香港人口平均壽命 85歲，內地人口則大約是 75歲，由于內地人口發病率和死亡率的數值偏高，因此內地保險公司的費率要比香港保險公司高不少。 于是，同樣的保費、同樣的繳費期限，被保人能購買香港保險產品的保額也要比內地的產品高。二者的比例，均在30%左右。在發達國家，保額和保費也可大致參照這一標準。

從分紅險的回報率看，香港保險似乎也更加誘人。以李月購買的這款分紅險為例，保險公司以8%左右的年化收益率進行演算。而根據中國保監會的要求，內地保險產品按照低、中、高三檔演示紅利水平，演示利率上限分別為3%、4.5%和6%。

前述中國平安員工表示，境外保險代理員在推銷過程中提到的高收益率，實際操作中并不能百分百實現，他們往往對風險只字不提，這也涉及到銷售誤導。他提示，境外保險有好的一面，也有一些不可預知的風險，是否投保境外保險，更多取決于付出的資金、精力乃至法律成本等方面的綜合判斷。

不過從客觀上來講，多數境外保險都以美元為計價幣種，有的產品甚至設計成只以美元計價，而內地保險產品只有人民幣一種計價幣種。隨著美元步入加息周期，人民幣貶值預期加大，境外保險產品的吸引力也在一定程度上隨之提升。

業內人士建議，若想去境外投保，一要找專業負責的保險顧問仔細咨詢；二要按照具體保險公司的操作流程，弄清它和內地保險公司相比，投保前后有哪些區別，如付款方式、貨幣差異、監管政策、術語、理賠范圍和限制情況等。不能盲目跟風。

境外保險通道開始收緊

實際上，監管層對資本流出的壓力并沒有坐視不管，出于外匯風險的考慮，2016年境外保險購買通道已經開始收緊。

李月在香港買完保險后不久，從2016年2月4日開始，香港各保險公司使用中國銀聯卡購買境外保險，單筆限額5000美元。2016年3月起，限制內地居民赴港購買保險的新政陸續出臺，暫停內地客戶使用銀聯卡等電子支付方式在香港繳交保費；跨境保險業只允許受理人身意外險、醫療保險、交通運輸險種，不包括人壽險、投資分紅等險種。 3月11日，在港中資保險公司中銀人壽暫停內地人士使用銀聯信用卡或銀聯戶口通過“通聯支付”繳交保費。

隨后不久，國家外管局再次公開對外提示風險，稱個人到境外出差、旅行、留學期間購買人身意外險、疾病險等小額保險，將不受任何限制；但如果是到境外購買人壽險或投資返還分紅類保險，則存在著風險，因為現行外匯管理政策尚未對其開放。

外管局綜合司司長王允貴說：“前者屬于服務貿易類交易，政策明確予以支持；而后者屬于金融和資本項下的交易，對這種保險類產品，現行的外匯管理政策和法規未明確允許。目前資本項目可兌換正在有序推進過程中，操作這種屬于未開放的境外保險類產品，存在大量風險。”

不過，記者了解到，通聯支付渠道關閉的影響面并不太廣，通過開設香港銀行賬戶，投保人仍然可以解決首期繳費、續保問題。

楊蕾告訴記者，香港的一些主流保險公司，通聯支付雖然暫停，但對他們的業務并沒有太多影響，只是需要多次刷卡，手續比以前繁瑣。前述彭博社報道的案例，也是在這種背景下發生的。

這些收緊政策，短時間內似乎加劇了市場對后續更嚴厲措施的預期，從而刺激了購買需求。

雖然購買境外保險的未來政策不可預期，但內地人保險意識的增強，卻是不爭的事實。

中國保監會發布的2016年一季度保險業運行數據顯示，今年一季度保險行業實現原保險保費收入1.2萬億元，同比增長42%。2015年全年中國原保險保費收入2.4萬億元，中國因此成為繼美國、日本之后的世界第三大保險市場，而今年僅用了3個月時間就達成了去年一半的保費收入。

回顧歷史，中國內地曾在1958年全面停辦國內保險業務，直到1980年才恢復財產保險業務，從那時算起，中國現代保險業發展只有30多年。從2000年到現在，年度保險保費一直呈兩位數的增長態勢。

中國保監會副主席黃洪曾在“中國發展高層論壇2016年會”分論壇上坦言，香港保險產品具有保障高、預期收益率穩定且比較高的優勢，這是內地保險產品所欠缺的。

光憑這一點，對內地保險業而言，就意味著巨大的機遇。

記者在香港專業保險經紀協會官網上看到，最新推介的進修課程是《如何與內地高端客戶打交道》，內容包括內地高端客戶的特性、內地政經營商消費的趨勢、各地文化習性和特色，以及教育內地高端客戶投資理財理念。

競爭如此激烈，對手如此努力，內地保險公司的步子，或許可以邁得更快一些。