國有企業(yè)改革的委托代理問題及其激勵約束契約設(shè)計

【摘要】在經(jīng)過新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)課程學(xué)習(xí)之后，明確了委托代理理論在契約理論的重要地位，明確了委托代理理論、委托關(guān)系以及委托代理問題的產(chǎn)生解決方法。直到近期，我國的相關(guān)會議還在提及國企改革的問題，可見國企改革的重要性。本篇文章從理解論述委托代理理論的相關(guān)概念，提出委托代理關(guān)系及代理問題，再對其解決方法，激勵約束契約進(jìn)行簡單論述，最后引入國有企業(yè)改革這一概念，將我國國企的委托代理問題進(jìn)行簡單分析，最后從激勵約束契約的設(shè)計方面提出我國國有企業(yè)改革的關(guān)鍵點。

【關(guān)鍵詞】國企改革；委托代理關(guān)系；激勵約束契約設(shè)計

一、我國國有企業(yè)委托代理情況

經(jīng)過改革開放以來的實踐和理論探索，通過股份制等實現(xiàn)形式，我國國有企業(yè)初步找到了在市場經(jīng)濟(jì)中的功能定位和發(fā)展途徑，成為社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要主體、推動科學(xué)發(fā)展的重要力量。雖然我國的國有企業(yè)每一階段的改革都取得了一定的成績，但也付出了巨大代價，特別是經(jīng)過現(xiàn)代企業(yè)制度改制后的國有企業(yè)，還有一部分國有企業(yè)并沒有擺脫虧損的困境，面臨著經(jīng)營管理政企不分；企業(yè)設(shè)備老化、技術(shù)落后，經(jīng)濟(jì)效益低下的問題，尤其是在國營企業(yè)負(fù)責(zé)人方面存在許多委托代理關(guān)系問題，這也是我們這篇文章所給予的特定環(huán)境，研究的重點所在。

考慮我國國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)所有，名義屬于全體人民所有，但是從本質(zhì)來看，與我們每個公民并沒有實際相關(guān)的利益影響，只有間接的影響作用，而最終的運營決定也是由國家代表人民行使。國有企業(yè)的委托代理可以簡化為兩個層次的委托代理關(guān)系，第一次是全國人民與政府之間，也就是國有企業(yè)的經(jīng)營者之間的委托代理關(guān)系；二是政府與國有企業(yè)實際經(jīng)營者之間的委托代理關(guān)系，從代理的整個過程來看，政府相對于國有企業(yè)的實際經(jīng)營者來說就是委托人，但是對于國企真正的所有者人民來講，就是代理人。因此，在我國國有企業(yè)中仍然存在著委托代理關(guān)系，當(dāng)然有代理關(guān)系的存在就必然產(chǎn)生委托代理問題。

二、我國國有企業(yè)委托代理問題分析

1、國有企業(yè)的委托代理的過程過長

由于我國特殊的經(jīng)濟(jì)體制，國有企業(yè)中委托代理關(guān)系的一大問題是存在著多層次的委托代理關(guān)系，并且我國的國有產(chǎn)權(quán)的歸屬其實本質(zhì)來看，還是不清晰的。上文中的國有企業(yè)分析細(xì)化來看，代理關(guān)系由人民到國家，而國家又分為權(quán)利機關(guān)、行政機關(guān)，政府又分為地方政府和中央政府，所有的這些都會造成委托問題的出現(xiàn)。從某些方面來看國有企業(yè)這種多層次雖然在有些方面是有著其獨特的好處，但是在委托代理方面卻有著缺憾。

2、從委托代理問題產(chǎn)生的根本原因來看，委托人和代理人的目標(biāo)不一致、信息不對稱

國有企業(yè)的委托人，其目標(biāo)是在讓國有資產(chǎn)產(chǎn)生效益，從而作用于社會與全體人民來實現(xiàn)國有企業(yè)的作用。而代理人的目標(biāo)是追求自身利益最大化，包括自身金錢的收益和權(quán)利的收益最大化。如果不存在有效的激勵機制，代理人在追求自身利益的同時不可避免地做出損害委托人利益的行為。

委托人和代理人之間存在著信息不對稱的問題。委托人授權(quán)給代理人經(jīng)營國有企業(yè)，委托人出于某些原因不便也不能過多干預(yù)企業(yè)經(jīng)營活動，不能直接觀察代理人的具體經(jīng)營行為，對代理人的監(jiān)督很困難，而從代理人方面來看，他直接控制并經(jīng)營企業(yè)，具有熟悉國企的經(jīng)營運營等方面的信息優(yōu)勢，掌握著大量的市場行情和經(jīng)營管理方面的信息，很明顯造成信息的不對等問題。

3、激勵約束契約設(shè)計存在問題，導(dǎo)致激勵不足，約束不強

我國國有企業(yè)現(xiàn)有的激勵契約設(shè)計存在嚴(yán)重問題。激勵角度出發(fā)來看，我國現(xiàn)有的激勵制度僅僅還停留在固定年薪，并沒有將國有企業(yè)效益與其聯(lián)系起來，國有企業(yè)代理人的報酬利益與其經(jīng)營業(yè)績沒有直接關(guān)系，企業(yè)盈利與否與代理人的利益關(guān)系不大，不足以刺激經(jīng)營者的積極性。從另一個方面約束角度來看，代理人沒有具體的約束條件，之前也已經(jīng)提到，董事會、監(jiān)事會、工會、黨委紀(jì)律監(jiān)督委員會等機構(gòu)看似設(shè)置，但是其真正的作用體現(xiàn)甚微。國有企業(yè)一旦虧損，由于之前沒有圈定業(yè)績責(zé)任，只要經(jīng)營者沒有違法行為，僅僅只是完成不力，最多也只是調(diào)離崗位重新上崗而已，與代理人的直接利益沒有關(guān)系。

三、激勵約束契約設(shè)計

因本篇文章探討的是國有企業(yè)改革的委托代理問題及其激勵約束契約設(shè)計，所以僅僅從激勵與約束的契約設(shè)計角度出發(fā)解決我國國有企業(yè)的委托代理問題。我國國有企業(yè)改制過程中，需要激勵約束契約的主體其實有很多，但這里只涉及對代理人也就是國企實際運營者的激勵契約設(shè)計。

1、構(gòu)建有效的激勵契約

（1）代理人的實際收益設(shè)計

需要強調(diào)的是，這里的收益不單單僅僅是工資結(jié)構(gòu)的變化，還包括的是激勵獎金的設(shè)計，代理人持股的設(shè)計。通過這些方法盡量提高最終代理人的待遇利益。工資結(jié)構(gòu)變化可以不大，維持基本生活目的為主，但是激勵獎金是把經(jīng)營者的工資收入與其經(jīng)營業(yè)績掛鉤的一種分配方法，把經(jīng)營者的利益與職工分離，將其經(jīng)營的成果與最后的獎金掛鉤，經(jīng)營目標(biāo)沒有達(dá)到取消這部分收益。

（2）代理人的任命變動設(shè)計

代理人的任命與變動要有依據(jù)，這種依據(jù)的來源應(yīng)該是多層次全方位的。首先要明確的代理人與官員的區(qū)別，解決其角色定位問題，改變現(xiàn)有的企業(yè)代理人的僅僅與行政級別掛鉤的變動，最好能實現(xiàn)職業(yè)化。代理人員被委托聘任后，不作任期限制，何時進(jìn)行人事變動主要取決于其經(jīng)營業(yè)績狀況，除此之外，應(yīng)該建立對其的監(jiān)督評價的標(biāo)準(zhǔn)，對其經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行記錄，提升優(yōu)秀的經(jīng)營代理人，淘汰不稱職、不合格的代理人，并且對其有懲罰機制。

2、構(gòu)建有力的約束契約

（1）企業(yè)自身的約束設(shè)計

我國國有企業(yè)可以通過企業(yè)自身的機制的完善，加強約束監(jiān)督的形成。首先，要規(guī)范監(jiān)督管理的結(jié)構(gòu)。應(yīng)該嚴(yán)格明確國企的監(jiān)督管理結(jié)構(gòu)，明確界定兩個三會之間的權(quán)責(zé)，做到權(quán)責(zé)利相統(tǒng)一，將其監(jiān)督管理的方面劃分清楚，既要避免出現(xiàn)監(jiān)管不到位的問題，也要避免監(jiān)督重復(fù)的問題。

（2）外部環(huán)境的約束設(shè)計

①引入代理人的市場機制

引入充分競爭的代理人市場，眾多的代理人在這里彼此競爭崗位，希望以最好的條件獲得職位。企業(yè)也能聘到最好的代理人。一方面加大代理人競爭，且委托人可以有充分的選擇性。另一方面則對在職的代理人形成強大壓力，使其產(chǎn)生危機感，為此應(yīng)該努力為企業(yè)創(chuàng)收，取得良好的代理業(yè)績。

②法律約束設(shè)計

法律在無時無刻的約束著我們每一個公民，同時法律為所有委托代理關(guān)系提供了一個法律框架，簡單說就是提供了一套行業(yè)規(guī)則。這些法律規(guī)則既能保持其客觀公正性，兼顧到雙方的權(quán)利和義務(wù)，又能降低委托代理雙方當(dāng)事人之間的不確定性。還可以直接約束代理人在經(jīng)營活動中的違約行為。有了法律規(guī)則，委托代理關(guān)系的雙方更具有強制性，約束性。

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【作者簡介】

蔣昕樺（1995—），男，甘肅省隴南人，蘭州市安寧區(qū)西北師范大學(xué)金融學(xué)專業(yè)本科生。