存款保險制度理論研究

朱旭 徐朋衛

摘要：本文就前人有關存款保險制度研究的看法和觀點進行了整合，對國外研究，特別是我國存款保險制度建立后，我國存款保險制度監管方面值得思考；在此基礎上對現有研究進行評述。

關鍵詞：存款保險制度；文獻綜述

存款保險制度在金融穩定與發展中的作用得到了越來越多的重視，現如今與銀行的監督管理、央行為保證銀行體系穩妥運營而發揮的職能最后貸款人是“金融安全網”的三大支撐。20世紀80年代美國次貸危機的爆發、聯邦儲蓄貸款保險公司（ FSLIC） 的倒閉，還有2008 年全球金融危機中美國聯邦存款保險公司在應對美國銀行危機時的巨大作用，這讓存款保險制度變成專家學者們愿意鉆研方面。我們國家的學者對存款保險制度的研究起步還比較晚，在1990年后開始研究什么是存款保險制度，存款保險制度怎樣運行等，在發生亞洲的金融風暴之后存款保險制度才變成大家討論的熱門話題。

一、國外研究述評

Bryant （1980）首次運用理論分析方法論證了存款保險制度的建立能夠減少存款者擠兌行為的發生，并支持建AL由政府主導的存款保險制度。

Diamond和Dybvig （1983）是體現贊成存款保險制度觀點的人。他們認為由于存款人的行為取決于對其他存款人的行為預期，不論是什么要素呈現變化的趨勢都會對行為預期造成一定的變動，這時候便發生了擠兌均衡，它是無法規避的一種消費存款者的擠兌行為，防止這種自促成的存款人擠兌的一個最優政策是建立存款保險制度。

帕克（1992）是體現不贊成存款保險制度觀點的人，他認為， 政府引進了存款保險制度，大大地削弱了銀行競爭力，擴大了存款者因無法監督銀行的操作行為而帶來的利益損失，加重了因信息的不對稱引起的資源配置扭曲問題。

Matutes and Vives （1995）認為存款者對銀行業的信心是至關重要的因素，因為存款者一旦失去了信心便會產生極端行為，而這樣的行為很可能使得某個銀行無力承擔損失而最終破產，而且存款者的預期甚至會影響整個金融系統的穩定，因此只有通過穩定存款者對銀行業的信心，讓他們有一個更加正確客觀的預期才能使金融業運營和發展穩定，而存款保險制度正好可以提高存款者的信心。在產品市場處于均衡條件下，存款者為達到利益最大化的目的往往會引起整個金融系統的風險和存款者自身的風險，而且存款者保護會激勵更激烈的爭奪存款的競爭，進而增加銀行風險，最終為經濟引起更大沖擊。隨著一步一步地深入調查探究，他們認為存款保險制度會導致銀行為了吸收更多的存款而設定更誘惑存款者的利率。

Demirguc-Kunt 和 Detragiache（2000）通過研究表明，世界上各個國家都實行存款保險制度，但就目前而言存款保險制度的世界性降低了銀行自身機制，但是對于銀行整體結構的穩定性來說，優越的制度條件可以有效地沖擊的其不好的作用。通過對61個國家存款保險制度與金融風險之間的關系進行分析得出，存款保險制度的制定顯著增加了存款者因無法監督銀行的操作行為而帶來的利益損失。

二、國內研究述評

國內關于存款保險制度的研究到目前為止還很少。

何光輝（2003）在《存款保險制度研究》一書中指出，假如說我們對保險數額的限定程度降低到瑞士的程度，那么肯尼亞和菲律賓的銀行爆發經濟危機的可能性都會降低。

吳軍、鄒恒甫（ 2005） 指出盡管我國并沒有建立明確的存款保險制度，但事實上從來都是實施不顯著的“超級”制度，并采用嚴格的數量模型討論了顯性存款保險與隱性保險之間的關系。

張正平、何廣文（ 2005） 發現不僅四大國有銀行以國家信用作后盾，而且在城市信用社的破產清理中，政府也對其存款給予全額兌付。

劉仁伍（2007）在《金融穩定：機理與評價》一書中提出，現如今想要讓我國的經濟持續健康的發展，讓我國社會在很長一段時期內安寧，就必須維持金融這個大環境的穩定性，而金融的穩定性是一個豐富內涵、動態的概念，我們還有很多方面沒有領悟到，目前情況來看建立存款保險制度是實現金融穩定的重要舉措。

向松祚（2012）認為，存款保險制度中心思想是讓一般儲戶的利益得到保障，只有降低了存款者因無法監督銀行的操作行為而帶來的利益損失的可能性，才能更好地防止發生大規模的銀行擠兌。

三、文獻總體評價

存款保險制度必將會使中國的金融制度改革進一步深化，也必將推動中國金融業建立起更加市場化的規則。因此我國在考慮如何建立存款保險制度時，務必全面思考現如今國家的實情，要借鑒國外的經驗，取其精華以此建立滿足我國當今實情的存款保險制度。首先，對于我國的銀行市場，我們已經意識到市場的份額已被大型國有銀行占據著，如何解決這個問題使我們所要面臨的困難；其次，我國應確立正確的存款保險制度目標，堅持防止銀行擠兌為核心目標； 第三，對于降低存款者因無法監督銀行的操作行為而帶來的利益損失，我們不應懷有感性色彩，我們可以建議政府出臺相關政策更好的監管銀行和處理銀行公司，也可以參考別人的觀點和研究等方法來考慮降低道德險的發生。

參考文獻：

[1]Bryant.A model of reserves， bank Runs，deposit Insurance[J].Journal ofBanking &Finance，1980，Dec.：335-344.

[2]何光輝.存款保險制度研究[M].北京：中國金融出版社，2003.

[3]張正平，何廣文.存款保險制度在全球的最新發展、運行績效及其啟示[J].國際金融研究，2005（06）

作者簡介

朱旭（1992- ），女，江蘇省徐州市沛縣，河北大學經濟學院，金融學專業在讀研究生；

徐朋衛（1991- ），女，河北省邢臺市隆堯縣，河北大學經濟學院，金融專業在讀研究生。