互聯網金融對商業銀行的影響

李翠　魏冬梅　孟雨　史欣雅

[提要] 在互聯網金融迅猛發展的背景下，商業銀行的發展明顯受到沖擊。政府放權、監管失錯為互聯網金融發展提供了政策空間，未完成的利率化制度和銀行服務體系存在的巨大空白，讓網絡貸款等互聯網金融產品有了生存空間，這些迫使商業銀行采取相對應的措施抵御這場悄無聲息的戰斗；與此同時，我國互聯網金融監管幾乎一片空白的現狀，讓發展速度迅猛的互聯網金融弊端一點點顯現出來。如何進行監管，怎樣進行監管也成為我們必須關注的問題。本文分析互聯網金融發展現狀以及對商業銀行的影響，并考慮互聯網金融監管對策。

關鍵詞：互聯網金融；商業銀行；金融監管

基金項目：2015年河北金融學院大學生科學研究項目（編號：DXSKYY2015021）資助

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年1月6日

一、前言

隨著我國電子商務爆發式發展以及客戶消費行為逐步線上化，互聯網金融以雷霆之勢迅速發展壯大，嚴重侵蝕著銀行的收入。來自央行的統計數據顯示，2014年1月銀行系統內人民幣儲蓄存款共縮減9，402億元，比起同期少增加了2，050億元。與此相反，互聯網金融卻引起了社會大眾的高度關注。比如，阿里巴巴聯合天弘基金推出的余額寶在不到半年的時間內其資金規模已經突破1，000億元；微信推出的理財通在不到一個星期的時間內資金規模突破100億元；在春節前后國內市場資金流動性大面積吃緊的情況下，互聯網金融強大的吸金能力卻一次又一次的刺激著公眾的神經。另外，P2P等網貸平臺規模的擴大，又在一定程度上分流了銀行的融資客源。第三方支付的產生又在一定程度上搶奪了銀行某些中間業務的手續費、代理費等費用。然而，由于互聯網金融監管的空白，P2P、第三方支付等顯現出各種各樣的問題，因此互聯網金融的監管體系的建立也成為我國亟待解決的問題。

二、互聯網金融在我國發展背景

1、從政策上來看，互聯網金融的發展離不開國家政策的支持。在新一屆政府強調簡政放權，發揮市場在資源配置中的決定性作用的大背景下，對風險“零容忍”的傳統金融監管理念和監管政策出現了階段性調整，為互聯網金融留下了一定的容錯、試錯空間。

2、從產業上來看，互聯網技術的發展滲透到各行各業，打開了互聯網金融的發展空間。更是引發了包括金融業在內的產業革命，多個產業之間的技術、產品以及服務互相滲透，因此互聯網金融產品的種類也日益完善，不僅只依賴于網上支付，還將線上和線下結合起來，帶給客戶更新鮮便利的體驗。

3、從客戶角度來看，大多數客戶都是80后、90后，他們都是在電腦和互聯網時代成長起來的一代人。對于互聯網技術在金融業的發展和層出不窮的各類金融產品，他們的接受能力很強，自互聯網金融發展起，就以其簡單便捷的操作方式奠定了廣泛的客戶基礎，隨著互聯網理財、網上借貸、網上支付的逐步完善，使得客戶持續增加。

三、互聯網金融對商業銀行的影響

1、互聯網理財產品遷移銀行活期存款。余額寶的實質是“天弘增利寶貨幣基金”，相較于其他貨幣市場基金取消了最低門檻的限制，讓用戶的閑置碎片資金都能夠實現輕松理財。除了能享受貨幣基金的投資收益，還隨時可用于消費、轉賬、查詢賬單等。百度、網易更是打出“年化收益8%、10%”以高額補貼來爭搶客戶。微信理財通更是將互聯網金融從PC端帶向移動端。用戶通過綁定儲蓄卡開通微信支付，進入“理財通”選擇存入金額，即可享受每日的貨幣基金收益。這些互聯網理財產品的瘋長，不斷分流銀行的活期存款，使得商業銀行的攬儲壓力不斷增大。

2、互聯網金融第三方支付業務影響傳統銀行業的支付結算代理收付業務。第三方支付的發展順應了電子商務的發展趨勢，有效規避違約風險，提高交易效率。而其很強的互聯網屬性，不僅提高了支付效率還深刻轉變著公眾的支付理念，逐漸成為傳統支付渠道的重要補充。隨著第三方支付企業越來越多的涌現，銀行的收單業務正逐漸被分食。

3、P2P網貸平臺規模倍增，分流銀行融資客源。P2P為籌資者和投資者之間搭建平臺，由于其方便、快捷、無需抵押等優勢，近年來發展迅猛受到外界越來越多的關注。P2P模式能夠解決我國目前的微小企業、個人貸款等難題。作為互聯網金融的后起之秀，P2P正在分流銀行的融資業務。

4、互聯網金融的快速崛起對商業銀行的核心競爭力帶來挑戰。在傳統銀行服務模式中，商業銀行的核心競爭力來自于遍地撒網的實體網點和資金規模等絕對優勢，中國人自古以來都有勤儉節約的美德，繼而會把畢生的積蓄儲存起來，傳統商業銀行因此吸收了大量的資金，發放更多的貸款，以此獲得存貸差。但自互聯網金融發展之日起，傳統商業銀行就意識到必須轉型，而他們的競爭基礎也轉向網絡技術、信息技術和數據處理技術。

四、互聯網金融的監管

自從以P2P為代表的互聯網網貸平臺引入中國，互聯網金融如雨后春筍般涌向大江南北。P2P猶如救世主：傳統企業樂了，他們不必再為融資難而犯愁；投資者也樂了，他們將存在銀行內的錢投在高收益率的產品上。一個網絡、一個平臺，將兩方面的需要嫁接起來，看似迎合了市場需求，一舉多得！然而，市場監管不完善，大量P2P企業忽略透明化經營，忽視自身風控能力，喪失企業道德，資金鏈斷裂，不得不以跑路、停業的形式逃之夭夭。

互聯網金融在我國快速發展的這幾年，監管的力度遠遠跟不上，因此在我們享受著互聯網金融產品給我們日常生活帶來便利的同時，也面臨著前所未有的金融風險。層出不窮的金融詐騙嚴重危及了人們的賬戶安全和財產安全。金融監管必須跟上，但怎么跟，既能促進互聯網金融的繼續發展和創新，又能有效地規避一些風險，成為我們必須要考慮的問題。

2015年7月18日，中國人民銀行等十部委聯合發布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，其中明確了十六字總體要求，即“鼓勵創新、防范風險、趨利避害、健康發展”?！吨笇б庖姟返谝淮螐闹醒胝叩慕嵌瓤隙嘶诨ヂ摼W的金融創新，明確了互聯網金融的內涵和法律實質，明確指出P2P屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規的規范，相當于給了P2P明確的法律地位。《指導意見》還系統勾勒了行政服務、稅收、法律等基礎構架層面的支持與鼓勵舉措。從實務方面看，對于當前逐漸成形的幾類創新模式，如第三方支付、網絡借貸（P2P）、股權眾籌、互聯網基金銷售等，都提出了務實的指導。并且，在資金托管、信息披露及安全等方面，都明確了操作底線和業務邊界，相信這必將使互聯網金融的發展更加透明，更加規范。

在互聯網金融的監管上容易出現不公平的競爭局面，互聯網金融大亨馬云在演講時說過一句話，他最怕的不是被市場打敗，而是被一張紙打敗。同樣是2015年7月份，央行官網發出了《關于向社會公開征求<非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法>意見的公告》，這是央行第三方支付新規，公眾的眼睛都盯在了每日限額和交易電子簽名上，仔細分析一下，集中在第三方支付平臺的余額管理、快捷支付及支付方為客戶開立賬戶的等限制上，第十條要求支付機構“以顯著方式明確告知客戶：支付賬戶所記錄的資金余額不同于客戶本人的商業銀行貨幣存款…不受《存款保險條例》保護。”第十七條提到，支付機構不得對支付賬戶向客戶本人同名銀行借記賬戶轉賬業務設置限額。這個可能會動搖到一些支付機構的超額轉出收取手續費的利益，另外，支付機構為客戶開立支付賬戶的，應當對客戶實行實名制管理，登記客戶身份基本信息，核實客戶有效身份證件，按規定留存有效身份證件復印件或者影印件，并通過三個（含）以上合法安全的外部渠道對客戶身份基本信息進行多重交叉驗證，確保有效核實客戶身份及其真實意愿，不得開立匿名、假名支付賬戶。

從這幾點看來，央行對第三方支付平臺的限制未免苛刻了點。在提到余額管理和快捷支付結算業務上，更偏向商業銀行的網上銀行，總體來看，是為商業銀行拉攏閑散資金。不過，就目前形勢來看，雖然存款利率上下限全都放開了，商業銀行也并沒有在存款利率上有什么優惠，所以對于閑散資金，公眾會更愿意放在高收益并且相對安全的第三方支付平臺上，通過這個新規，希望央行的互聯網金融監管不僅能對互聯網金融的健康發展做出強有力的指導，對公平競爭仍然要進一步加強。

主要參考文獻：

[1]芮曉武，劉烈宏.中國互聯網金融發展報告[J].金融研究，2014.

[2]中國人民銀行.關于促進互聯網金融健康發展的指導意見.2015.

[3]魏武揮.關于央行第三方支付新規，仔細看，應該這樣解讀.2015.