銀行業(yè)企業(yè)社會責任與企業(yè)績效的典型相關(guān)分析

李如是

(云南大學,云南 昆明 650091)

銀行業(yè)企業(yè)社會責任與企業(yè)績效的典型相關(guān)分析

李如是

(云南大學,云南 昆明 650091)

目前,中國商業(yè)銀行面臨的國際競爭越來越激烈,也必然要求中國商業(yè)銀行向國際慣例靠攏。商業(yè)銀行也必須切實肩負起自己的社會責任。任何商業(yè)企業(yè)追求利潤最大化仍是其最終目的,而承擔企業(yè)社會責任則是企業(yè)在未來市場競爭環(huán)境中獲得預(yù)期利潤的一種手段。文章運用典型相關(guān)分析探尋銀行履行六個維度(債權(quán)人、股東、員工、國家、社區(qū)以及環(huán)境維度)上社會責任的程度與企業(yè)經(jīng)營績效之間的關(guān)聯(lián),結(jié)果發(fā)現(xiàn)債權(quán)人與國家維度的社會責任投入對企業(yè)績效有較大影響。

社會責任;企業(yè)績效;典型相關(guān)分析

1 問題的提出

金融業(yè)是我國的支柱行業(yè),銀行業(yè)在金融業(yè)又處于重要的位置,因此在我國的經(jīng)濟建設(shè)中的地位是重中之重。上市銀行作為我國金融業(yè)的骨干、銀行業(yè)的主力軍,掌握著國民經(jīng)濟的命脈,對經(jīng)濟社會的發(fā)展有重大的影響,理應(yīng)履行企業(yè)社會責任。上市銀行通常以發(fā)布企業(yè)社會責任報告的方式對外公布其履行企業(yè)社會責任的情況。

我國對企業(yè)社會責任的研究比較晚,相關(guān)文獻又相對較少,關(guān)于金融業(yè)企業(yè)社會責任的研究也不多,像銀行業(yè)這樣披露了大部分相關(guān)社會責任的信息的行業(yè)少之又少,所以研究的關(guān)鍵在于能否收集到該行業(yè)相關(guān)社會責任全面、準確的信息資料。

2 模型的建立

典型相關(guān)分析主要用來分析兩組多變量數(shù)據(jù)之間的關(guān)系,該方法是通過尋找一組指標的線形組合與另一組指標的線形組合,使兩者之間的相關(guān)度達到最大,它克服了多指標兩兩相關(guān)分析煩瑣,且難以有效地闡述指標群之間關(guān)系的缺陷。被廣泛應(yīng)用于變量群之間的相關(guān)分析。因此,可以運用典型相關(guān)分析法來探討企業(yè)社會責任與企業(yè)績效這兩組變量之間的相關(guān)關(guān)系。

典型相關(guān)分析方法的原理是：對所要研究的兩組指標變量各建立一個線性組合表達式,

可以求出典型變量u和v的簡單相關(guān)系數(shù)p=p(u,v),稱之為典型相關(guān)系數(shù)。

3 相關(guān)變量及數(shù)據(jù)處理

3.1 銀行企業(yè)社會責任的衡量指標

企業(yè)的社會責任是指企業(yè)在追求自身利益的同時還應(yīng)該考慮其他利益相關(guān)者的利益。企業(yè)的利益相關(guān)者是指與企業(yè)利益相關(guān)的個人或群體,也即企業(yè)在追求利潤的同時應(yīng)該誠信經(jīng)營、提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、保護自然環(huán)境、不偷稅、不逃稅等。尤其是上市公司更應(yīng)該承擔起相應(yīng)的責任和義務(wù),本文確定企業(yè)承擔社會責任指標時,選用了債權(quán)人維度、股東維度、員工維度、國家維度、社區(qū)維度、環(huán)境維度來分析企業(yè)應(yīng)該承擔的責任。

表1 變量的選取

3.2 數(shù)據(jù)來源

文章的研究對象是深滬A股銀行業(yè)上市公司。現(xiàn)已上市的銀行企業(yè)有17家,但在公司年報中對社會責任進行具體披露的只有14家。文章收集了2013—2015年連續(xù)3年的數(shù)據(jù),共有42個樣本。所有數(shù)據(jù)來源于巨潮網(wǎng)披露的各企業(yè)年報和年度社會責任報告。

其中剔除的三個樣本分別為：江蘇銀行、南京銀行和北京銀行。江蘇銀行在2016年6月20日才剛剛進行首次公開發(fā)行股票(IPO)活動；南京銀行和北京銀行雖發(fā)布了年度社會責任報告,但本研究中相關(guān)指標數(shù)據(jù)不曾詳細列出,缺省項較多,故做剔除處理。

4 典型相關(guān)分析結(jié)果

根據(jù)各評價指標數(shù)據(jù)及上述典型相關(guān)分析法的操作原理,利用統(tǒng)計軟件對指標數(shù)據(jù)進行典型相關(guān)分析,得到典型相關(guān)系數(shù)。第一、第二對典型變量之間的典型相關(guān)系數(shù)分別為0.918、0.748,兩個典型相關(guān)系數(shù)值都比較高,表明相應(yīng)典型變量之間密切相關(guān)。但要確定典型變量相關(guān)性的顯著程度,進行典型相關(guān)系數(shù)的顯著性檢驗,在0.01的顯著性水平下,4對典型變量只有第一組典型相關(guān)變量的相關(guān)性是顯著的(0.000<0.01),其余三組相關(guān)性均不顯著。

表2 典型變量的相關(guān)模型

從表2可以看出,來自上市銀行社會責任指標的第一典型變量u1為：

u1=-0.312x1+0.520x2-0.234x3-0.148x4+0.365x5+0.135x6+0.094x7+0.061x8

由于x1(利息支付率)、x2(資本充足率)、x5(資產(chǎn)稅費率)的系數(shù)的絕對值比較大,與u1的相關(guān)度較高,因此反映上市銀行社會責任的典型變量可以主要用這三個指標表示。這一結(jié)果表明在衡量上市銀行社會責任貢獻時,對債權(quán)人、國家維度考慮在其利益相關(guān)者中占有較大權(quán)重。

而來自上市銀行經(jīng)營績效指標的第一典型變量v1為：

v1=-0.552y1+0.963y2-0.071y3-0.292y4

由于y1(凈資產(chǎn)收益率)的系數(shù)-0.552以及y2(總資產(chǎn)凈利率)的系數(shù)0.963絕對值最大,呈現(xiàn)較大相關(guān)性,說明上市銀行經(jīng)營績效的典型變量可以主要由凈資產(chǎn)收益率以及總資產(chǎn)凈利率來反映。此外,y4(營業(yè)收入增長率)也可以在一定程度上衡量上市銀行的經(jīng)營績效。

從二者綜合的角度來說,x2(資本充足率)、x5(資產(chǎn)稅費率)與y2(總資產(chǎn)凈利率)存在正相關(guān)關(guān)系,也就是說，資本充足率較大,繳納的稅費占總資產(chǎn)的比例越高,對總資產(chǎn)收益率(凈利率)越有促進作用；而另外,x1(利息支付率)、x3(每股收益)與y1(凈資產(chǎn)收益率)也存在正相關(guān)關(guān)系,即：利息支付率越高,每股收益越高,越能對凈資產(chǎn)收益率的增長產(chǎn)生積極作用。

但同時可以看出,企業(yè)社會責任的履行程度只會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生較大影響,而對企業(yè)的成長發(fā)展能力的影響卻比較小,這與我們通常認為的社會責任對企業(yè)形象的長期性塑造作用有相悖之處。銀行在股東維度、員工維度、社區(qū)維度以及環(huán)境維度方面的投入,對企業(yè)自身經(jīng)營績效的提升并沒有太大的幫助(但不排除經(jīng)營績效的指標選取不全面造成的影響),相反在股東和員工維度的投入也可能對企業(yè)盈利能力造成一定的負面作用。

5 結(jié) 論

第一，從本質(zhì)上來說,企業(yè)仍然是以追求短期利潤增長為目標。銀行對其履行社會責任的宣揚,其實只是提高企業(yè)盈利能力的另一種手段罷了。而本文的研究結(jié)果中資本充足率對總資產(chǎn)收益率的積極影響,究其本質(zhì)是來源于銀行資產(chǎn)的特殊性。資本充足率的保障就是銀行資產(chǎn)“三性”之一——安全性的體現(xiàn)。商業(yè)銀行必須充實自有資金,控制信貸風險,采取有效措施降低信用風險和損失,保證廣大儲戶的資產(chǎn)安全。資本充足率提高,資產(chǎn)安全性得到了保障,債權(quán)人的利益得到了維護,使得銀行總資產(chǎn)收益率提高。

第二,資產(chǎn)稅費率也對總資產(chǎn)收益率有促進作用。也就是說,從國家維度履行社會責任,有國家政策作為盈利的保障。

第三,利息支付率、每股收益與凈資產(chǎn)收益率的正相關(guān)關(guān)系。每股收益與凈資產(chǎn)收益率本就都代表著股東的利益,故二者必然有正相關(guān)關(guān)系。而利息支付率與凈資產(chǎn)收益率的正相關(guān)關(guān)系則說明了,銀行負債的增加會導(dǎo)致股東利益的增大。從本質(zhì)上來說,企業(yè)適當?shù)倪\用財務(wù)杠桿可以提高資金的使用效率,借入的資金過多會增大企業(yè)的財務(wù)風險,但一般可以提高盈利,借入的資金過少會降低資金的使用效率。而凈資產(chǎn)收益率是衡量股東資金使用效率的重要財務(wù)指標。

[1]錢瑜.企業(yè)社會責任和企業(yè)績效的典型相關(guān)分析——基于利益相關(guān)者視角[J].企業(yè)經(jīng)濟,2013(3)：79-82.

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10.13939/j.cnki.zgsc.2016.48.134

李如是(1993—),女,漢族,云南人,研究生,云南大學。研究方向：管理科學與工程。