投資擔(dān)保公司資金風(fēng)險控制的對策

劉艷

摘 要：隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，投資公司的經(jīng)營環(huán)境日益復(fù)雜化，對公司的未來發(fā)展帶來了諸多不確定性。本文從分析投資公司面臨的風(fēng)險種類入手，對投資公司風(fēng)險控制機(jī)制的構(gòu)建進(jìn)行探討，期望對完善投資公司風(fēng)險管理體系，提高投資公司風(fēng)險抵抗能力有所幫助。

關(guān)鍵詞：投資公司；風(fēng)險控制；風(fēng)險管理

1投資集團(tuán)公司的基本概況

1.1存在于復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)關(guān)系

投資集團(tuán)公司通常是由多行業(yè)、多層次的多個法人代表組成了大型企業(yè)系統(tǒng)，主要通過直接或間接控股、甚至交叉持股的形式，以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶管控著各企業(yè)，投資集團(tuán)公司存在于復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，滲透在企業(yè)的整個核心業(yè)務(wù)，關(guān)乎重大決策。

1.2財務(wù)管理的復(fù)雜性

財務(wù)管理既是一種獨(dú)立的工作，也是一種綜合性的管理工作，工作范圍延伸到企業(yè)各個方面，與企業(yè)各部廣泛聯(lián)系，并能快速反映各部門工作，反映其生產(chǎn)經(jīng)營狀況。

1.3多層次、多元化的發(fā)展方向

投資集團(tuán)公司總是以核心企業(yè)為主，通過控股形式對各企業(yè)進(jìn)行控制。以產(chǎn)權(quán)為紐帶必然會造成企業(yè)發(fā)展方向的多樣化，同時也就形成了多層次、多元化的發(fā)展模式。

2投資擔(dān)保業(yè)務(wù)需求急迫

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)不斷深入發(fā)展，中小企業(yè)以其應(yīng)變能力強(qiáng)、受經(jīng)濟(jì)震蕩影響小、新機(jī)制引入快和創(chuàng)業(yè)管理成本相對低等特點(diǎn)，近年來特別是科技創(chuàng)新型中小企業(yè)快速發(fā)展并迅速崛起。當(dāng)前已經(jīng)成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要群體，在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的增長、減輕就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面起著重要作用。

投資擔(dān)保公司的出現(xiàn)，有效的解決了這些問題。通過專業(yè)化、規(guī)范化的運(yùn)營，為借貸雙方提供經(jīng)濟(jì)調(diào)查和信用擔(dān)保等業(yè)務(wù)，打破了中小企業(yè)融資困難的資金瓶頸，也促進(jìn)金融資本合理流動及優(yōu)化配置，有利于經(jīng)濟(jì)價值創(chuàng)造和社會財富的增加。

3投資擔(dān)保公司存在的問題

3.1實(shí)力不夠、規(guī)模偏小

投資擔(dān)保公司之間注冊資金數(shù)額的差別很大，有的多至過億，有的不足千萬元。投資擔(dān)保公司注冊資金低、實(shí)力不強(qiáng)、規(guī)模不大，距離銀行的授信條件和授信額度差距較大，所能得到的擔(dān)保貸款資金就少，擔(dān)保費(fèi)用隨之降低，經(jīng)營賺取的利潤較少。根據(jù)統(tǒng)計，近八成的投資擔(dān)保公司所擔(dān)保的資金為短期流動資金，期限最多是半年，中小企業(yè)所長期資金的需求還得不到有效滿足，經(jīng)營發(fā)展仍然受到限制。

3.2投資擔(dān)保公司自身風(fēng)險控制意識差

投資擔(dān)保業(yè)務(wù)是一個高風(fēng)險行業(yè)，集中了資金風(fēng)險、信用風(fēng)險和生存風(fēng)險等多個重要風(fēng)險。投資擔(dān)保公司的審核、運(yùn)行監(jiān)控、資金追償?shù)认嚓P(guān)制度沒有完全建立和完善，管理制度的缺失將導(dǎo)致投資擔(dān)保公司風(fēng)險防范的辦法不多，抗風(fēng)險能力不強(qiáng)，缺少事前預(yù)測、事中監(jiān)控、事后化解的能力。加之中小企業(yè)本身就存在可抵押的資產(chǎn)不多、財務(wù)制度不健全、信用水平比較低等自身缺陷，加上資金需求的頻率高且生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險高，都將導(dǎo)致投資擔(dān)保公司代償?shù)臋C(jī)率增大。

3.3信用評價體系不完善

社會整體較低的信用水平，個人和企業(yè)淡薄的信用意識，導(dǎo)致貸款違約機(jī)率較大。由于社會的信用體系建立不完善，投資擔(dān)保公司和借款企業(yè)信息不對稱，獲取企業(yè)信用評價的渠道較少，所以辨別中小企業(yè)信用優(yōu)劣的可靠信息較少。銀行基本不會涉及高風(fēng)險業(yè)務(wù)，投資擔(dān)保公司將承擔(dān)著更大的經(jīng)營風(fēng)險。

4投資擔(dān)保公司風(fēng)險控制的對策

4.1提高風(fēng)險防范意識

意識對實(shí)踐是有著指導(dǎo)作用的，在投資集團(tuán)公司當(dāng)中，首先應(yīng)該樹立起對風(fēng)險的重視意識，增強(qiáng)防范財務(wù)風(fēng)險的能力，將風(fēng)險管理意識滲透到公司的各個部門中去，將公司的籌資投資決策提到戰(zhàn)略的高度，增強(qiáng)決策對風(fēng)險的預(yù)判性。在風(fēng)險防范意識的樹立中，很重要的一環(huán)是加強(qiáng)公司內(nèi)部控制制度建設(shè)的重要性認(rèn)識，提高內(nèi)部控制機(jī)制中對風(fēng)險的強(qiáng)調(diào)力度，對員工以及管理層人員進(jìn)行定期或不定期的風(fēng)險意識培訓(xùn)，使得企業(yè)從領(lǐng)導(dǎo)到員工都樹立風(fēng)險防范意識，形成風(fēng)險管控的企業(yè)文化，提高企業(yè)的風(fēng)險對抗性。

4.2提高財務(wù)管理人員的素質(zhì)，提高應(yīng)對風(fēng)險能力和水平

投資集團(tuán)公司的財務(wù)管理人員自身的缺陷，對財務(wù)風(fēng)險的客觀認(rèn)識不足，不能及時把握社會動向，對風(fēng)險的預(yù)期沒有把控，出現(xiàn)失誤情況時有發(fā)生。而企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人員缺乏很強(qiáng)的風(fēng)險意識，決策缺乏科學(xué)性，財務(wù)人員素質(zhì)不高也會導(dǎo)致風(fēng)險不能合理的規(guī)避。所以，公司恰當(dāng)?shù)募寄芘嘤?xùn)，鍛煉員工處理數(shù)據(jù)的能力對公司來說是百利而無一害。

4.3建立健全投資決策機(jī)制，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)風(fēng)險客觀上不可避免，投資集團(tuán)公司應(yīng)從自身特點(diǎn)出發(fā)，尋找適合本公司發(fā)展的道路，完善管理體制，健全內(nèi)控系統(tǒng)，爭取獲得更大收益，盡量進(jìn)行規(guī)避。恰當(dāng)?shù)膶＜易稍冎贫龋\(yùn)用財務(wù)風(fēng)險管理手段和防范來防范降低風(fēng)險，增強(qiáng)抵御風(fēng)險的能力，確保企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

4.4提高專業(yè)化管理水平

公司高效有序的發(fā)展，離不開高素質(zhì)專業(yè)化人才的參與。投資擔(dān)保行業(yè)是一個對從業(yè)人員專業(yè)知識要求比較高的行業(yè)，它具有跨學(xué)科、多領(lǐng)域的特點(diǎn)，可見對從業(yè)人員素質(zhì)的要求應(yīng)為復(fù)合型人才，所以投資擔(dān)保公司可以定期對員工進(jìn)行風(fēng)險管理和風(fēng)險控制的培訓(xùn)，讓員工時刻保持高度的警覺性。

4.5建立資金補(bǔ)充機(jī)制

投資擔(dān)保公司引入風(fēng)險投資進(jìn)入擔(dān)保業(yè)務(wù)鏈，引導(dǎo)風(fēng)險投資方參與到擔(dān)保業(yè)務(wù)中來，徹底打通信貸市場和資本市場之間的橋梁。風(fēng)險投資方對中小企業(yè)做出承諾，滿足金融銀行貸款給中小企業(yè)的需求，同時可以按照合同規(guī)定的優(yōu)惠價格參股該中小企業(yè)，提供新的資金來償還貸款，這樣能夠保持中小企業(yè)繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營。對銀行來說，壞賬損失的風(fēng)險得到控制，資金安全有了保障；對投資擔(dān)保公司來說，有效地避免了代償風(fēng)險，順利地獲得資金貸款，可以用低廉的價格獲取預(yù)期的目標(biāo)公司。

5結(jié)語

總而言之，投資公司要加強(qiáng)風(fēng)險控制，以避免風(fēng)險對投資公司戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)帶來的不利影響。投資公司應(yīng)當(dāng)構(gòu)建起完善的風(fēng)險管理體系，對影響公司正常運(yùn)營的不確定因素進(jìn)行有效監(jiān)督、控制和防范，提升公司對風(fēng)險的抵抗能力。同時，投資公司還要建立風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)，完善風(fēng)險控制環(huán)境，加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測控制，保證資金運(yùn)行安全，為實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)提供合理保障。

參考文獻(xiàn)：

[1]姚曦.投資集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險管理探究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012.07.

[2]曹慧婷.我國企業(yè)集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險管理與控制[J].企業(yè)導(dǎo)報，2010（01）.

（作者單位：滄州市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司）