中小企業融資面臨的問題及對策

摘要：中小企業是我國經濟結構的主要組成部分，是我國國民經濟增長與社會生產力發展的重要推動力，對于我國的經濟發展有極其重要作用。我國中小企業在長期發展的過程中存在著基礎差、規模小、科技含量低、自有資金短缺、融資渠道狹窄、融資成本高、融資風險高等困難，嚴重制約了我國中小企業的長遠健康發展。本文闡述了我國中小企業的融資現狀，試圖通過融資途徑的分析尋找相應對策。

關鍵詞：中小企業；融資困境；融資途徑

中圖分類號：F272.3 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）006-000-02

中小企業是我國經濟相當重要的構成內容，注冊企業總數中，99%都是由這類型的構成，它們成產出來的終端產物和價值是全部生產總值一半以上，我國稅收總額一半左右稅金是由它們繳納的，吸納了絕大部分的勞動力。它們中小企業對于經濟發展具有重要戰略意義，對于抵御金融危機起到了支柱效果，是現在轉變經濟發展方式主體。此外，中小企業是我國實施大眾創業、萬眾創新的重要載體之一，在增加就業崗位、促進經濟發展、推動科技創新與維護社會和諧穩定等方面具有無法替代的作用，對全局穩定和經濟推動發揮著重要效果。

一、我國中小企業融資現狀分析

（一）中小企業大多數有資金匱乏現象

重慶市企業調查總隊于2014年對全市265家中小企業做了調查，調查結果顯示，265家企業的資金缺口總額達到2866萬元。同比去年情況，出現資金短缺的中小企業數量增加、資金缺口逐步擴大、申請銀行貸款的企業數量增長、申請的資金總量增加。因為資金需求達不到要求，造成58.5%這類型企業出現問題，43%的規模很難改善，38.7%不能夠更換各種機器，30.4%的企業無法投資研究新技術，致使創新受挫等。由此可以看出，這類難題長期出現于我國中小企業之中，阻礙了它們的健康推進。

（二）中小企業的融資渠道窄、成本高

企業融資渠道應該各種各樣。隨著我國市場經濟體制改革的推行和資本市場的逐步建立，融資渠道出現了多元化趨勢，但就現目前的情況來說，專門給這類型企業提供資金，無論從總量上還是從方式上來說都還達到它們的要求。

通過各種統計，它們的資金構成中，56.8%是來源于自有資金，可以說這個是它們成立、啟動的最基本資金，是對外取得外源資金的基本要求。銀行貸款在企業的資本構成中約占25.7%，銀行貸款來的資金是企業發展壯大的關鍵性資金；在企業資本構成中，企業間的資金占用也是企業獲得流動性資金的一種重要來源；另外它們最好的融資方式是獲得政府撥款或政府投資，不過獲得政府撥款或融資的企業很少，據所知道的僅占2.4%。民間融資作為一種非正式資金融通渠道，有一定的合理性，但是存在不合法問題，目前采取民間融資方式的企業較少。

由此可見，盡管融資渠道多樣化，我國中小企業的資本構成依舊單一，主要來源為自有資金，銀行貸款為重要來源，從其他融資渠道取得的融資十分不足。

二、解析我國中小企業融資難

（一）中小企業融資難的內部原因

1.自身存在的問題，讓銀行對其“另眼相看”

中小企業在創辦之初由于自身的人財物力量有限，造成了初始的創辦規模就比較小，加之在起步階段不易取得外源融資，使其發展受阻；成長階段沒有形成良好的管理制度及其財務制度，不易取得外部信任，在市場競爭中處于劣勢地位，在激烈的市場競爭中生存狀況更是舉步維艱。這就形成了中小企業規模小、風險高的特點，這些先天不足的事實使得銀行對其“另眼相看”，不愿意對其辦理貸款。

2.經營不善，導致業績不佳，企業發展前景有限

從中小企業經營效益角度來區分，中小企業分為三種類型，第一種是企業經營效益良好，前景可觀，各大金融機構紛紛對其伸出“橄欖枝”；第二種是現經營效益還可以，從行業和它們自身情況來看具備遠大前景的企業；第三種是經驗不好的，它們幾乎無法可以有這樣的訴求。由于第二三中企業占到中小企業的絕大多數，其企業效益的“黑點”，在一定程度上不受銀行待見，難以取得融資。調查顯示，因為中小企業的經驗效益和財務狀況達不到銀行的要求而無法取得貸款的企業在被調查的中小企業中占到75%，遠遠高于其他影響企業融資的因素。

3.企業信用等級低

一些中小企業存在著故意不償還銀行貸款及其他金融機構的貸款，另外許多公司只是空殼公司，進行空殼經營，騙取金融機構進行融資，由此造成了中小企業的信譽嚴重受損。

（二）中小企業融資難的外部原因

1.目前專門為這類型企業服務的相關機構不多

現階段缺少專門為它們融資服務的金融機構，在一些地區的城市商業銀行出于對資金安全的考慮、對于中小企業的資信水平、中小企業的發展前景的顧慮等原因，就漸漸加大了貸款查核發放要求，這很大限度地阻礙了它們的融資。

2.現有關于中小企業融資的各種條例的不完善影響了企業融資

在我國，相關條例都按它們主業的行業以及它們所有制結構來劃分其性質，這就造成了難以制定統一的秩序來管理，這就容易造成中小企業權利地位不對等甚至出現較大差別的問題。

3.現有擔保體系不健全，中小企業很難取得擔保貸款

雖然國家實施了《中小企業促進法》，《中小企業融資擔保風險管理暫行辦法》等一系列方案，它們還是難以取得擔保貸款，融資問題還是難以解決。許多中小企業因為自身的發展規模小，經營效益不好，沒有可抵押物或抵押物較少等不利因素，使其缺乏擔保人為其擔保，因而認為從銀行取得貸款不易，不愿嘗試。而現有的體系在這方面相對落后，存在的擔保機構自身規模不大、內部業務操作流程不完善、風險管控制度不好，難以為中小企業提供擔保。

三、擴展中小企業融資渠道的做法

（一）發展地方性的中小銀行和中小金融機構，成為解決中小企業融資的一個主要方式

目前縣及縣以下金融機構，主要為四大國有商業銀行位于縣城的分支機構、農村信用社和城市商業銀行。近年來，四大商業銀行在集約化的經營過程里，都不約而同縮減相關機構的貸款權。而農村信用社數量雖然多，但經營卻較多出現虧損情況，無法為縣域經濟中數量縱多的中小企業提供金融服務。推動縣域中小銀行的幾種方法：

1.對國有銀行進行集團化改造，發展金融控股公司制，讓基層金融機構的獨立性得到提高，有效地服務于縣域經濟，推動地區企業發展。2.將國有銀行的縣域機構改造為獨立的地方銀行，就可以吸收民間資本，達到整合社會資本為經濟推進服務目的。3.完善農村金融服務體系，國家通過政策給予支持，設立以民間資本為主的中小銀行。4.推進存款保險制度的建設。逐步構建金融機構風險的市場分擔機制。

（二）逐步構建推行中小企業發展的政策性金融體系

可以從以下兩個方面入手：1.根據已存在的相關政策性銀行延伸出專門給其融資服務的部門，也要根據制定相關法規保障它們的融資需求得到滿足。例如擴展農業發展銀行的作用，使其支持農村地區經濟發展的作用更加突出。2.需求較強且有條件的省市，可由相關部門設立專門針對它們融資貸款的政策性銀行。

（三）推進中小企業制度改革，增強中小企業的自身實力

通過改革讓它們構建具備自主經營、自負盈虧、自我積累、自我發展的優勢，融合現在的市場經濟發展需要的相關制度。在融資的角度來看來，現在它們財務制度不完善，財務信息不真實，根本上影響了相關部門對其資金的投入，因此，它們必須建立相關完善的制度，加強企業財務管理，確保財務信息的可靠性，提高信用和資信水平。企業財務代理制度在市場經濟國家被證明是行之有效的，對于我國而言，也可以先試點推廣，慢慢摸索經驗，待成熟之后再普遍推廣。

（四）構建健全行之有效的中小企業貸款擔保體系

現有相關機構面臨諸多問題：相關機構不多，不能達到中小企業的擔保需求、擔保功能薄弱、擔保機構的資金規模及業務量不多、擔保業務期限短，主要集中在流動性資金擔保貸款上、擔保機構的風險防范方式還比較落后、擔保機構沒有建立合理的與金融機構之間的風險共擔機制等問題。要解決這些問題需要明確構造健全中小企業信用擔保體系的意義，為了營造銀行和企業之間良好的合作氛圍，加強其信用觀念，推進以政府為主導的信用制度建設和以社會為主體的信用體系的建立。構造健全中小企業信用體系，保證擔保公司得到協作銀行、再擔保機構的同意。

（五）發展風險投資事業，推動中小企業企業成長

它們特別是高新技術企業在技術創新方面的效果比大企業要高很多，但在其他方面又與傳統企業存在較大差異。風險投資所具有的高風險、高回報，對于高新技術企業的推進是非常關鍵的。風險投資在調節它們融資難題時，也利于促進科技成果的轉化和科技產業的推動，有利于加強它們現代化管理，降低它們負債，防范金融風險。政府在其中要找好政府的角色定位，有力發揮政府的正面影響，修改完善法律法規，促進我國這方面的健康發展，培養專業人員，優化監管機制，推進風險投資的社會服務體系。

參考文獻：

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[4]李長斌.我國中小企業融資現狀、問題與對策分析.山東商業職業技術學院，2008.

作者簡介：徐嫣啟（1994-），女，甘肅隴南人，遼寧對外經貿學院，2012級本科學歷，研究方向：金融學。