“車險費改”周年考：大中小型險企苦樂不均 超九成財險車險扭虧仍無望

潘亦純

車險費改，加大了保險公司業績的差距。目前超九成的中小財險公司因車險費率下降、手續費上升等原因仍然虧損，而大型險企反而能實現綜合成本率的下降

距2015年6月份第一批試點城市推行車險費改已過去將近一年，在車險消費者普遍受惠的同時，眾多財險公司在車險領域仍未能擺脫虧損的困境。

根據《投資者報》記者統計，2015年共51家非上市財險公司經營了車險業務，其中48家出現了不同程度的虧損，車險承保合計虧損金額達65億元。

具體來看，永誠財險、安誠財險等絕大多數險企的車險業務持續虧損，且虧損金額明顯加大，如去年永誠財險車險業務虧損額由2014年的3.87億元增加至5.07億元。大地財險、華安財險、陽光農業財險等2014年車險業務盈利的險企在去年轉為虧損。

為何中小險企車險業務普遍不景氣？首都經貿大學保險系教授庹國柱在接受《投資者報》記者采訪時表示，車險費改后，車險的費率在降低，但車險業務的成本下降空間很小，這使得保險公司盈利空間進一步壓縮。此外，由于電銷渠道業務量的下降，更多車主轉向個人代理、車商、4S店等渠道，中小險企為爭取客戶，競相提高手續費，渠道成本有所增加。

車險渠道手續費上升

市場化改革后，車險的綜合成本率有所下降，消費者受益良多。保監會數據顯示，今年一季度，首批試點地區車險綜合成本率為94.18%，較試點前下降2.09個百分點，第二批試點地區車險綜合成本率為94.37%，較試點前下降了2.26個百分點。

但對于財險公司來說，這可能導致服務成本的上升。由于車險費改后，各渠道車險保費價格趨于一致，原來在電銷渠道可以享受15%的價格優惠已不復存在，一些客戶目前正逐步轉向服務形式更為多樣的車商、個人代理等渠道。而險企想要在自主銷售渠道收縮的前提下，仍保持較高的車險業務增長量，就需要花大價錢向車商、4S店等具備先天優勢的代理渠道購買更多客戶，這樣一來，手續費用就增加了。

從財險公司去年年報數據也可看出手續費增長的趨勢，據《投資者報》記者不完全統計，去年車險業務在42家財險公司中保費收入位居第一，在這42家公司中，僅中航安盟、信達財險、亞太財險、眾誠保險、中銀保險5家公司營業支出中的手續費及傭金支出在2015年有所下滑，其中33家公司出現增長，增幅較大的有安邦財險、富德財險、誠泰財險、鑫安保險及安誠財險，分別增長164%、108%、92%、83%、62%。

不過手續費及傭金支出的增長并沒有換來車險的良好業績，富德財險、誠泰財險2015年車險業務虧損額同比增長了41%、92%。

鑫安保險的車險業務承保利潤也不容樂觀，據公開數據顯示，2015年公司車險業務虧損額為0.77億元，超2012年～2014年車險業務虧損的總額。不過由于貨運保險等實現盈利及投資收益上漲的原因，公司2015年仍實現0.11億元凈利潤。關于車險業務為何虧損及公司下階段將如何進行業務布局等問題，《投資者報》記者近日向鑫安車險方面發出了采訪提綱，隨后收到回應稱，采訪問題涉及公司經營管理及戰略規劃，無法披露相關信息。

發展互聯網車險是否可行引爭議

2015年大地財險、華安財險、陽光農業財險3家險企也無法持續保持2014年車險的盈利狀況，分別虧損0.34億元、0.37億元、0.06億元。

除費率下降、成本居高不下外，宏觀大環境也不利于車險業務的發展，中央財經大學保險學院院長郝演蘇對《投資者報》記者表示，近年來中國新增車輛減少，再加上一些城市限購、限行的相關規定，車險業務量增速也可能出現放緩趨勢。

在此情況下，保險公司如何擴展自主銷售渠道，以降低總體成本來提高市場競爭力顯得尤為重要。

有觀點認為，雖然電銷渠道業務量有所下降，但仍可作為續保手段發揮重要作用。此外，建立自有銷售隊伍、門店銷售等直銷方式也是保險公司可以努力的方向。

近日行業內還有發展互聯網車險以降低渠道費用的討論，但使用目前普遍存在“羊毛出在牛身上”的電商思維去經營保險是否靠譜還有待觀察？不過不可否認的是，互聯網確實是車險業務發展的大方向之一，從國際上看，日本網絡車險份額超40%，英國也在40%左右，中國的互聯網車險業務仍有較大的發展空間。

費改促使險企更注重服務

當然，也有在車險費改下經營得較好的公司，如永安財險2015年實現了3億元的車險承保利潤，較2014年1.46億元的盈利還有超1倍的增長。

陽光產險的車險業務也在2015年扭虧為盈，據相關年報顯示，公司2014年虧損0.74億元，2015年則實現1.36億元的盈利，關于盈利的原因，陽光產險方面對《投資者報》記者表示，2015年公司積極推進差異化發展，同時也在不斷地提高服務質量。

事實上，車險費改也對保險公司產生利好，陽光產險相關負責人對《投資者報》記者表示，車險費改后，保費能夠與車型更加匹配，以保費價格一定程度上能夠引導公眾理性消費，保險公司在汽車產業鏈的地位也得到提升。此外，車險“獎懲分明”的定價標準也使得費率更加公平，出險頻率大幅下降。

值得關注的是，車險費改后，保險公司也不斷提高服務質量以吸引客戶，一位不愿透露姓名的保險從業人員告訴記者，為了客戶第二年續保，保險公司目前非常重視理賠環節，往往除正常理賠外，還附送其他增值項目。

蔓延全國的車險費改有望在年內全面展開，屆時車險業務競爭是否更加激烈呢？庹國柱稱，競爭激烈是肯定的，而且在費率市場化的過程中，一批經營不善的財險公司將會被淘汰或進行并購重組。郝演蘇也表示，下階段車險業務的保費收入及盈利下降是大趨勢，目前財險公司應摒棄以車險為主的業務結構，從而轉向多元化、差異化業務的發展格局。