中小企業(yè)財務危機的成因及預警策略

劉靜

[摘要]近些年來，隨著我國經(jīng)濟體制改革的深入和經(jīng)濟建設步伐的加快，中小企業(yè)作為一個具有超強生命力的載體為我國經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起到了重要的作用。與此同時，中小企業(yè)也面臨著激烈的競爭和理財環(huán)境的風險，其倒閉破產(chǎn)的情況時有發(fā)生。因此，采取積極措施對中小企業(yè)財務危機進行預警不僅是中小企業(yè)長遠發(fā)展的內(nèi)在需求，同時也是國民經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的關鍵所在。文章主要是在分析中小企業(yè)財務危機出現(xiàn)原因的基礎上，提出了幾點預警措施，以期能夠為中小企業(yè)的長遠健康發(fā)展做出必要的準備。

[關鍵詞]中小企業(yè)；財務危機；預警機制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.22.096

改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟體制的改革，我國的經(jīng)濟建設取得了巨大的成就。微觀經(jīng)濟載體中小企業(yè)作為最具生命力的載體已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的重要組成部分，對國民經(jīng)濟進步和社會的穩(wěn)定與發(fā)展做出了巨大的貢獻。中小企業(yè)快速發(fā)展的同時，也面臨著各種無形的壓力，其生存困境也在與日俱增，強化中小企業(yè)預警機制勢在必行。

1 中小企業(yè)財務危機預警的理論概述

1.1 中小企業(yè)的概念

中小企業(yè)也可以稱之為中小企或者中小型企業(yè)，用英語表示為Small and Medium Enterprises，它并不是一個絕對的概念，而是相對于大企業(yè)而言，其規(guī)模、資產(chǎn)、發(fā)展還處在成長或者創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)。中小企業(yè)是實施大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體，在增加就業(yè)、促進經(jīng)濟增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。

1.2 財務危機的定義

財務危機指的是在企業(yè)運行過程中，企業(yè)出現(xiàn)財務或經(jīng)營困難，發(fā)生持續(xù)虧損或者嚴重虧損，進而無法按期支付相應的債務和費用，最終導致破產(chǎn)等一系列困境的總和。一般情況下，確認財務危機的方法有兩種：其一，從法律角度來確認，企業(yè)破產(chǎn)是衡量財務危機的標準；其二，以證券交易所的特殊處理作為標準。

2 中小企業(yè)財務危機出現(xiàn)的原因

伴隨著中小企業(yè)的快速發(fā)展，一些企業(yè)也面臨著激烈的競爭和理財環(huán)境的風險，其倒閉破產(chǎn)的情況時有發(fā)生，造成中小企業(yè)財務危機的原因是多方面的，歸結起來，可以從內(nèi)部原因和外部原因兩個層面進行分析。

2.1 內(nèi)部原因

第一，企業(yè)內(nèi)控制度不完善。對中小企業(yè)的長遠發(fā)展而言，加強內(nèi)部控制制度尤為重要。企業(yè)內(nèi)控制度主要是為了確保企業(yè)經(jīng)營效率、財務報告的可靠性而設計的制度和規(guī)范的總和。企業(yè)內(nèi)控制度不僅體現(xiàn)了企業(yè)現(xiàn)代化的管理水平，同時也能夠提高企業(yè)的整體運營效益。但是，目前很多中小企業(yè)管理者對內(nèi)控制度缺乏重視，有些在認識上也存在一定誤區(qū)，內(nèi)控制度不完善，沒有滲透到企業(yè)運行的各個環(huán)節(jié)和領域，最終影響了企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，在企業(yè)發(fā)展過程中埋下了一顆“不定時”炸彈。

第二，資產(chǎn)流動不合理。對于中小企業(yè)而言，其資產(chǎn)流動性指的是資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，這不僅是投資人、債權人和經(jīng)營者關注的焦點，同時也是制約中小企業(yè)經(jīng)營的關鍵因素。目前來看，很多中小企業(yè)財務危機都是由于資產(chǎn)流動性不足引起的。如果企業(yè)的資金調(diào)度和管理不夠優(yōu)化，閑置資金的利用率不高，這樣就會造成資產(chǎn)的流動性差，影響中小企業(yè)的正常經(jīng)營。

第三，資金結構不合理。中小企業(yè)財務項目比例失衡很多就是因為財務杠桿使用不當、負債結構不合理等情況引起的。在企業(yè)的發(fā)展過程中，中小企業(yè)利用財務杠桿能夠實現(xiàn)規(guī)模的不斷壯大，但是如果一旦利用不得當，就會給企業(yè)帶來很大的風險。企業(yè)的負債結構通常包括兩個方面，一種是獲取資金和償還債務的時間配比，另一種是短期負債和長期負債的比例。所以說，在企業(yè)運行過程中，企業(yè)舉債的數(shù)量一定要與企業(yè)的經(jīng)營周期相適應，否則也會造成財務危機的發(fā)生。

2.2 外部原因

第一，國家經(jīng)濟發(fā)展狀況。國家宏觀經(jīng)濟運行狀況對中小企業(yè)的財務狀況起到了直接的影響作用，如果一個行業(yè)處于發(fā)展時期，那么這一行業(yè)的資金周轉速度快，企業(yè)發(fā)展就迅速；如果一個行業(yè)處于低落時期，那么這一企業(yè)的資金流動就不順暢，企業(yè)隨時就會陷入危機狀態(tài)。

第二，國家宏觀政策。中小企業(yè)發(fā)展要在一定宏觀經(jīng)濟政策的指引下進行，國家政策每時每刻都在影響著企業(yè)的發(fā)展。最近幾年來，國家出臺了一系列優(yōu)惠中小企業(yè)發(fā)展的政策，這對中小企業(yè)的發(fā)展起到了非常重要的作用。例如：貸款優(yōu)惠政策、稅收優(yōu)惠政策、融資政策等，為中小企業(yè)的發(fā)展起到了積極作用。與此同時，中小企業(yè)不同于國有企業(yè)，它在獲取政策信息方面有著很大的滯后性，這在一定程度上也影響了中小企業(yè)政策的調(diào)整，一旦出現(xiàn)嚴重滯后的情況，往往會造成危機的產(chǎn)生。

第三，競爭日益激烈。隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，市場競爭的激烈程度越來越大，廣大中小企業(yè)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和威脅。有些競爭對手一旦獲取了先進技術，就會通過研發(fā)新產(chǎn)品對舊產(chǎn)品進行淘汰，有些競爭對手通過提高產(chǎn)品的質(zhì)量來淘汰對手，這嚴重威脅著中小企業(yè)的生存和發(fā)展。

3 中小企業(yè)財務危機預警策略

3.1 完善中小企業(yè)的內(nèi)控制度建設

企業(yè)內(nèi)控制度是中小企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的重要保障，它主要是為了確保企業(yè)經(jīng)營效率、財務報告的可靠性而設計的制度和規(guī)范總和。因此，為了更好地應對企業(yè)財務危機，必須完善內(nèi)控制度。良好的內(nèi)部控制制度應該包括人事治理結構、企業(yè)運營信息、組織建設等主要內(nèi)容，它不僅是企業(yè)財務預警實施的重要保障，同時也是企業(yè)有序運行的關鍵所在。首先，加強企業(yè)上下對內(nèi)控制度的重視，積極為內(nèi)控制度的完善貢獻自己的一份力量；其次，根據(jù)企業(yè)運行的實際情況，解決企業(yè)內(nèi)部存在的職務分離情況，進一步優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部財務關系，做到全責統(tǒng)一；最后，不斷做好對企業(yè)內(nèi)控制度的檢查和考核工作，利用各種層面的監(jiān)督，落實崗位職責，真正落實好企業(yè)內(nèi)控制度，為保證中小企業(yè)的健康發(fā)展奠定重要的基礎。

3.2 優(yōu)化中小企業(yè)資本結構

企業(yè)資本結構是中小企業(yè)穩(wěn)健運行的關鍵所在，其顯著的標志就是財務杠桿效益高、財務風險適度和綜合資金成本低。因此，我們必須強化中小企業(yè)運營中的資本結構。首先，企業(yè)經(jīng)營管理者應該根據(jù)企業(yè)運行的實際情況和特點，把定性分析和定量分析結合起來，對企業(yè)資本結構進行有效論證，最終確定合理的企業(yè)資本結構；其次，不斷加強中小企業(yè)的資金管理力度，強化中小企業(yè)的自我積累，不斷鞏固企業(yè)的綜合資金實力；最后，企業(yè)應該通過對負債、資本及投資結構進行優(yōu)化，通過變量和存量調(diào)整確保財務結構的動態(tài)優(yōu)化，真正實現(xiàn)中小企業(yè)的穩(wěn)定運行。

3.3 健全現(xiàn)代企業(yè)制度

現(xiàn)代企業(yè)制度建設是中小企業(yè)的健康發(fā)展的重要保證，中小企業(yè)必須根據(jù)自身企業(yè)運營情況，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，實現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展。首先，優(yōu)化組織機構框架。中小企業(yè)必須堅持企業(yè)所有權與經(jīng)營權相分離，公司決策權、執(zhí)行權和監(jiān)督權“三權分立”的原則，在此基礎上形成合理科學又適合企業(yè)發(fā)展的組織機構框架；其次，落實好監(jiān)督機制。要想更好地防范和應對財務危機，企業(yè)必須強化監(jiān)督力度，保證會計核算、決策信息的透明性，對企業(yè)的貨物流、資金流進行約束監(jiān)控，確保企業(yè)運行各個環(huán)節(jié)的有序運行；最后，科學聘用人才，強化財務管理。在聘用上避免任人唯親的用人管理，加強對財務管理人員的培訓，從而能有效地分析和利用信息，通過對人才的引進，建立一支高素質(zhì)、高水平的財務管理隊伍。

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