內部控制與盈余管理的關系文獻綜述

趙一穎　陳春蕾

一、引言

由于現代企業所有權和經營權的分離，委托人與代理人的矛盾日益加深，現行公司委托代理機制大多不健全，各種代理問題應運而生。高管為了自身的利益往往會有操控利潤的傾向，而會計選擇盈余管理與真實活動盈余管理就成為了其操縱利潤的主要手段。隨著國家相關法律法規的完善，尤其在美國的薩班斯法案與中國《內部控制基本規范》《內部控制配套指引》出現之后，內部控制被提升到了一個新的高度。內部控制貫穿于企業經營的全過程，有效的內部控制可以阻止各種不當行為的發生，那么內部控制對于盈余管理究竟有沒有抑制作用呢？關于這個問題，國內外的學者做了很多的研究，也得到了許多不同的結論。

二、國外研究現狀

國外對于內部控制與盈余管理的關系研究上起步比較早，有很多學者都對此進行了相關研究，主要的研究有內部控制與應計項盈余管理的關系、內部控制與真實活動盈余管理的關系以及內部控制與總的盈余管理的關系。Doyle等（2007）以2002年到2005年披露的內部控制有缺陷的公司為參照，主要考查了應計盈余管理程度與內部控制之間的關系，通過研究發現，內部控制質量越高，應計盈余管理的程度就越低。Chan等學者（2008）也重點研究了應計項盈余管理與內部控制之間的關系，他以薩班斯法案后有缺陷的內部控制的公司為樣本，將應計盈余管理分為正向盈余管理與負項盈余管理，分別披露了內部控制與兩者的關系，研究的結果表明，內部控制有缺陷會導致正向應計項盈余管理與盈余管理絕對值偏大，這表明，內部控制質量越低，應計項盈余管理程度越高。同樣研究內部控制與應計項盈余管理的關系的學者還有Ashbaugh-Skaife等人（2008）的最終結論是內部控制有重大缺陷的公司傾向于更多的應計項噪音。

內部控制與真實活動盈余管理的關系也是一些學者的研究對象，Roychowdhury等（2006）得到內部控制可以抑制真實活動盈余管理的結論。相比較于應計盈余管理，對真實活動盈余管理的研究比較少，出現此結果的原因是，在頒布了薩班斯法案后，公司更傾向于采取真實活動盈余管理，內部控制的缺陷可能會對會計選擇盈余管理有更明顯的作用。

三、國內研究現狀

相較于國外的研究，我國對內部控制與盈余管理的關系研究起步較晚，研究成果也并不是很成熟，并沒有得到像國外那樣的統一結論，學者至今仍沒有達成一致，內部控制對盈余管理的作用是抑制還是促進并沒有一個明確的結果。在內部控制與盈余管理的相關關系這個問題上，還有一個非常重要的焦點就是內部控制的度量方法。公司的內部控制信息有強制披露與非強制披露，而在強制披露的內部控制自我評價報告方面，很多學者用內部控制自評報告中的缺陷作為內部控制的度量依據，而非強制披露的內部控制鑒證報告也成為了很多學者的另一選擇，除此之外也還有很多其他的度量依據。

我國大部分學者關于內部控制與盈余管理的關系的結論是認為內部控制可以抑制包括應計盈余管理與真實活動盈余管理在內的盈余管理，得到的研究成果相對比較豐富。程小可等（2013）采取了內部控制鑒證報告作為度量內部控制的依據，并將研究對象分為非國有上市公司與國有上市公司。最后發現，無論是在國有上市公司還是非國有上市公司中，內部控制都起到了抑制真實活動盈余管理的作用。張嘉興等人（2014）的研究除了內部控制與盈余管理以外，還加入了注冊會計師審計這個自變量，他們選擇了內部控制鑒證報告作為內部控制的度量方法，并以是否選擇四大會計師事務所來審計衡量審計質量。研究發現，內部控制與盈余管理呈顯著的負相關關系，并且注冊會計師審計同內部控制存在替代關系。方紅星、金玉娜（2011）將內部控制鑒證報告分為自愿披露內部控制鑒證報告與自愿披露合理保證的內部控制鑒證報告，將他們作為內部控制的度量依據，經過研究得到，高質量的內部控制能夠抑制應計盈余管理和真實活動盈余管理。

還有一些學者得到了不同的研究結果。王奇杰（2011）結合了自愿披露內部控制鑒證報告與自愿披露內部控制自我評價報告作為度量依據，經過研究發現，內部控制質量高的上市公司未必有高質量的盈余管理。熊婷、程博（2013）同樣選擇了內部控制自我評價報告和內部控制鑒證報告度量內部控制，最終的結論是內部控制會抑制真實活動盈余管理，但對應計盈余管理的抑制作用并不顯著。遲旭升、嚴蘇艷（2014）將迪博內部控制指數作為度量內部控制的依據，以中小企業上市公司為研究對象，研究表明內部控制只對真實活動盈余管理有明顯的抑制作用，對應計盈余管理的抑制作用并不明顯。

除了以上的學者之外，張國清與楊七中得到了完全相反的結論。楊七中、馬蓓麗（2014）在以迪博內部控制指數作為內部控制的度量依據后發現，完善的內部控制雖然會減少應計盈余管理行為的發生，但是對真實活動盈余管理起到了完全相反的作用，公司的內部控制質量越高，越傾向于采用真實活動盈余管理來操控利潤。張國清（2008）以2007年的A股非金融上市公司為研究對象，而由于當時未要求強制披露內部控制自我評價報告，所以張國清主要選取了內部控制自我評價報告作為度量標準，同時結合了內部控制鑒證報告與獨立董事的意見，研究最終證實，高質量的內部控制并未伴隨有高質量的盈余。

四、研究評述及意見

從研究結果來看，由于國外的內部控制體系比較健全，相關法律法規非常完善，國外學者所得到的研究結果基本一致，高質量的內部控制可以有效地抑制應計盈余管理與真實活動盈余管理。但是我國的學者對此至今仍沒有統一的結論，雖然低質量的內部控制會導致公司破產，降低財務報告的可靠性與真實性，誤導投資者，但是并沒有任何證據表明高質量的內部控制會減少盈余管理行為的發生。之所以會有學者得到內部控制并不能抑制應計盈余管理的行為的結論，原因可能與應計盈余管理的屬性有關，管理層的應計盈余管理行為不成功的風險很高，所以越來越傾向于選擇真實活動盈余管理的方式，而在內部控制的完善對于較多的真實活動盈余管理的抑制作用較明顯，對應計盈余管理自然沒有明顯的抑制作用了；除此之外，真實活動盈余管理在一定程度上也會抵消會計選擇盈余管理對盈余質量的影響作用。而張國清學者的內部控制并不能抑制盈余管理的結論之所以與其他學者的完全相反，是因為當時的內部控制自我評價報告并未強制披露，作為度量依據的內部控制自我評價報告，具有很大的主觀性，作為度量依據是否準確還有待于探討。

綜上所述，內部控制的質量高低主要是通過內部控制鑒證報告信息來反映的，上市公司內部控制鑒證報告的準確性就格外重要。會計事務所要保證出具的內部控制鑒證報告能真實地反映出上市公司的內部控制，并履行監督的責任；國家要加強法律法規的執行力度，要求所有公司必須披露內部控制鑒證報告；公司披露的自我評價報告要真實公允地反映出公司內部控制的基本情況，切勿造假；相關的學者在進行研究時，要拓寬內部控制的研究方向，不要僅僅局限于未完全披露的內部控制鑒證報告。

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作者簡介：

趙一穎，女，山東煙臺人，青島大學會計系研究生，研究方向：財務管理；

陳春蕾，女，山東青島人，青島大學市場學系研究生，研究方向：人力資源。