基于因子分析的中小商業銀行競爭力評價研究

摘 要：銀行業是我國金融體系的三駕馬車之一，在國民經濟中起著重要的作用。面對日益激烈的市場競爭，中小商業銀行如何評價自身的競爭實力，如何進行市場定位，業務創新，改善自身的運營管理體制，提升自身的競爭力至關重要。文章通過研究我國中小商業銀行競爭力的內涵，構建了中小商業銀行競爭力的特殊評價體系，最后以八家中小商業銀行為例運用因子分析法進行具體的案例分析，希望能夠為中小商業銀行正確地認識和評價自身競爭力提供一定的參考。

關鍵詞：中小商業銀行；競爭力；競爭力評價；因子分析法

中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2016）07-80 -03

一、引言

伴隨著我國銀行業的不斷改革和發展，我國已經改變了國有大商業銀行壟斷發展的局面，新興的股份制商業銀行、農村商業銀行、城市商業銀行及其他的中小商業銀行在我國銀行體系中占據越來越重要的地位。目前，這些中小商業銀行的資產規模不斷上升，盈利能力及風險控制能力不斷提高，存貸款的新增額逐年增加，不良資產比例及不良資產比率也在不斷下降，競爭力不斷增強。但與大型的商業銀行相比，我國的中小商業銀行還存在著資產規模較小的先天缺陷，并且一些政府的政策對中小商業銀行也還存在一定的歧視性。因此，中小商業銀行如何在激烈的市場競爭中正確認識自身的競爭力至關重要。

二、中小商業銀行競爭力分析

對于商業銀行競爭力的研究，國際上最有影響力的是：1.世界經濟論壇和瑞士國際管理開發學院關于國家金融體系方面的競爭力研究；2.英國《銀行家》雜志對于世界大銀行的排名；3.信用評級機構對商業銀行的信用評級方法研究；4.CAMELS評價系統。目前主要被國外的一些金融監管機構和國際金融分析師等廣泛采用的是CAMELS評價系統，該評價系統主要是從：資本充足率、資產質量、盈利管理水平、流動性和市場風險的敏感度這六個方面來監測評價金融機構的經營狀況。

雖然如此，目前學術界對商業銀行競爭力的具體定義仍然沒有達成共識，其中代表性的說法有“能力整合論”、“組合論”、“構成要素論”。“能力整合論”者認為，商業銀行的競爭力是銀行的一種綜合技能，單一的要素或能力不能夠形成商業銀行的競爭力。“組合論”的觀點認為，商業銀行的競爭力是組織的可持續發展的資源能力、盈利能力及整合能力的集合。而“構成要素論”者則認為，商業銀行的競爭力是一種由技術、產品、服務、銀行文化、價值觀、業務流程、人力資源、內控制度等要素構成的綜合能力。本文將中小商業銀行競爭力的含義歸結為：中小商業銀行的競爭力為，中小商業銀行在市場機制的作用下，在遵循“盈利性、安全性、流動性”的原則下，向市場提供金融產品和服務時，相對于其他的競爭對手所表現出來的生存能力和持續發展能力的綜合。

三、中小商業銀行競爭力評價

在對于商業銀行的競爭力大小進行評價時，由于不同的學者評價的具體對象不同，評價的思路不同以及所選取的評價方法也就有所不同。普遍采用的評價方法有：灰色關聯分析法、數據包絡分析法、因子分析法和層次分析法。本文基于選取的評價對象的特殊性，將采用因子分析法對中小商業銀行的競爭力進行評價分析。

（一）采用的評價方法—因子分析法

因子分析法是通過探討存在相關關系的變量之間是否存在不能夠直接觀測但卻對可觀測的指標的變化起著支配作用的潛在因子來解決實際問題。該方法的優點就是能夠減少變量的數目，把眾多的變量綜合成較少的幾個綜合指標，而這些綜合指標就被稱為因子。雖然因子的個數遠遠少于變量的個數，但卻可以反映原始變量的絕大部分信息，且具有代表性。并且利用因子分析所得到的因子還能更好地解釋原始變量，這對于問題的深入分析與應用具有重要的意義。

運用因子分析法進行中小商業銀行競爭力評價的具體步驟如下：

1.將原始數據標準化，獲得新的數據矩陣

2.求標準化變量的相關矩陣或協方差矩陣

利用公式： ，其中R為P階方陣，得到標準化變量的相關系數矩陣。

3.求相關矩陣的特征值和其方差貢獻率（積累率）

4.求特征值對應的特征向量，建立因子載荷矩陣

5.進行方差最大旋轉并獲得正交因子矩陣

6.計算n個樣本在m個主因子方面的得分Zi

7.利用綜合評價函數計算綜合評價得分Z

（二）選取的評價指標

由于數據采集的困難，本文將選取盈利性、安全性和流動性這三大指標來對中小商業銀行競爭力進行評價。評價指標選取如下：

（三）實證分析

文章在選取中小商業銀行的樣本時，選擇了年報及其他相關信息披露比較充分的八家股份制商業銀行，并利用統計軟件SPSS16.0基于因子分析法對這八家商業銀行的競爭力進行具體評價分析。這八家股份制商業銀行為：中信銀行、光大銀行、民生銀行、招商銀行、華夏銀行、廣東發展銀行、上海浦東發展銀行。

表中的數據，是根據2014年八家股份制商業銀行的年報中的數據計算而來。其中，X1為凈資產收益率，X2為總資產收益率，X3為利潤增長率，X4為成本收入比，X5為存貸比，X6為不良貸款率，X7為資本充足率。

基于表1中的原始數據運用SPSS軟件進行具體模型分析。 第一步，對指標數據進行統計檢驗，查看其是否可利用因子分析法。具體的步驟是運用SPSS16.0軟件對原始數據的相關系統矩陣進行計算，并進行統計檢驗。在標準化的數據基礎上計算出來的相關系統矩陣和檢驗結果如下：

從圖1中得出KMO統計量=0.508>0.5，卡方統計量=32.928，單側P=0.009<0.01，所以可以進行因子分析。

第二步，構建因子載荷矩陣。在本文中采取方差極大旋轉法，并得到旋轉矩陣。該矩陣中列出了各提取因子與原始變量之間的線性關系，即原始變量的線性組合。設Z為提取出的主因子，上述因子可表示為Z1，Z2，Z3，從下表可以看出，第一主因子Z1在 VAR1、VAR2、VAR3 上的系數較大，分別為0.458、0.749、0.881是凈資產收益率、資產收益率及利潤增長率綜合反映，可以稱為盈利性因子；第二主因子Z2在 VAR6、VAR7上的系數較大，分別為0.896 和-0.237，是資本充足率和不良貸款率的綜合反映，可以概括為安全性因子；Z3在VAR5上的系數為0.937，是存貸比可以反映流動性。旋轉矩陣如下：

根據圖2總方差解釋表中的3個主因子的方差貢獻率，構造8家股份制商業銀行的競爭力綜合得分模型：Z=0.44416Z1+0.28599Z2+0.18321Z3

第四步，根據主因子表達式計算出八家商業銀行的各個因子得分及綜合排名得分，集體結果如下表：

由表3通過各銀行間的橫向比較可知，在主因子Z1上得分最高的是中信銀行，得分最低的是廣發銀行。由于主因子Z1是銀行凈資產收益率、資產收益率及利潤增長率綜合反映，能夠反映銀行的盈利性，因此可以得出，2014年這八家股份制商業銀行中，中信銀行的盈利能力最強，其次是上海浦東發展銀行，而廣發行2014年的盈利能力較弱；主因子Z2上得分最高的還是中信銀行，其次是華夏銀行，得分比較低的是廣發和民生銀行。而主因子Z2反映的是銀行的資本充足率和不良貸款率可以稱之為安全性因子，因此得出，2014年八股份制商業銀行中安全性比較高的是中信和華夏銀行，安全性較低的是廣發和民生銀行；主因子Z3上得分比較高的是廣發和招商銀行，得分較低的是興業和華夏銀行。主因子Z3是存貸比等銀行流動性指標的反映，因此得出，2014年廣發和招商銀行的資產的流動性比較好，而興業和華夏銀行2014年資產的流動性較差；最后通過主因子綜合評價指標Z的排名順序可知，2014年八家股份制商業銀行中，綜合競爭力較強的依次為中信銀行、上海浦東發展銀行和招商銀行，綜合競爭力較弱的為興業銀行和廣東發展銀行。

四、結語

文章通過對我國中小商業銀行競爭力的內涵進行研究，得到具體評價中小商業銀行競爭力的指標體系，然后在比較不同的中小商業銀行競爭力評價方法的基礎上，選擇本文的評價方法即因子分析法，最后通過構建具體的評價體系，以我國8家股份制商業銀行為例，基于因子分析法運用SPSS軟件進行具體的中小商業銀行競爭力評價分析，得出實證分析結果，并總結出八家中小商業銀行競爭力的大小，希望為我國中小商業銀行正確的評價自身競爭力提供一定的參考。

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作者簡介：

高方，女，河南商丘人，河南工業大學經濟貿易學院碩士，研究方向：農村與區域發展。