編制西藏區域金融風險分布圖的路徑探索

向雪玲 尼瑪潘多 伍金丹增 張保全

摘要：文章以制圖綜合理論、金融樹理論、金融風險理論等理論為基礎，借鑒產業景氣程度分布圖和地質災害風險分布圖的具體制作方法，探索金融風險分布圖制作的一般理論和方法，在此基礎上，嘗試制作西藏自治區的區域金融風險分布圖，并以此圖為例分析轄區金融風險分布的特點、一般性規律以及呈現這種規律的原因，找出確定地區風險等級的決定性因素，最后舉例說明金融風險分布圖的具體應用方法和使用價值。

關鍵詞：西藏；金融風險；分布圖；途徑

一、編制西藏區域金融風險分布圖的意義

目前國內關于區域金融風險分布圖的概念并不明確。為明確研究方向，本文先對此概念進行界定。“區域金融風險分布圖”這個詞條中主要有三個關鍵詞，一是區域，二是金融風險，三是分布圖。其中分布圖是核心，區域和金融風險是對分布圖的修辭和限定。分布圖是指某一項事物或某種特征在時間或空間上所處位置的展示圖表。金融風險這個詞界定了需要展示的主體是金融風險，區域這個詞界定了所要表現的是金融風險在特定時間范圍內的空間分布特點。西藏區域金融風險分布圖將通過地圖方式展示目前西藏金融風險分布的地理特點。

通過分析西藏金融風險分布的地理特點，可以探究西藏金融風險成因，劃分重點監控區域，預測未來2～5年風險多發領域的地理特點，給金融穩定監管工作提供有益參考。

二、區域金融風險分布圖的基本構圖原理

（一）區域金融風險分布圖編制方法的基本框架構建原理

本文以制圖綜合理論為基礎。該理論認為所謂制圖是指依據地圖的用途和特點，以概括、抽象的形式反映制圖對象帶有規律性的類型特征和典型特點，對于非主要目的和次要的非本質特征進行舍棄。制圖的目的在于突出類型特征、抽象基本規律、清晰傳遞信息。

（二）主要理論來源與應用

金融樹理論：該理論由國際著名金融學家丁大衛教授提出，認為金融業的健康以農業、工業健康發展為基礎，農業相當于樹根、工業相當于樹干。本文在金融風險等級評價體系中參考了該理論的論述確定了參與打分項目和各項目的權重。

金融脆弱性理論：金融脆弱性概念產生于20世紀80年代初，但是其研究可以追溯到費雪和凱恩斯，該理論認為金融業固有的高負債經營特征使金融業易受到監管疏漏、道德風險、經濟周期波動、國內外經濟環境變化等沖擊導致經濟危機、債務危機、企業破產、物價飛漲或通貨緊縮、失業等。本文借鑒此理論，在風險打分過程中根據經濟周期、債務危機等情況對總分進行增減；同時也將理論中涉及的銀行不良資產、監管漏洞等情況作為評分占比的重要依據。

金融風險測度理論：本文測度金融機構風險主要采用國際標準風險管理工具VAR中的主要技術指標，該指標已被巴賽爾銀行監督委員會、美國聯邦儲備委員會等機構廣泛采用。本文在銀行業金融機構風險考察中以VAR技術指標的得分情況作為主要打分依據。

三、西藏區域金融風險圖繪制實證

（一）根據西藏各地市得分情況測度評價風險等級

在轄區內根據行政區劃，按照基本打分方法分別對各地區金融穩健程度按百分制進行打分。

（二）繪制原始數據地圖

1. 空白地圖的選擇和使用

空白地圖的選擇應遵行盡量剔除干擾因素的原則，地圖中不應有道路、自然景觀、礦場等其他標示，本文選擇西藏自治行政區劃圖作為繪圖基礎，但是在分析地圖時可以參考交通圖、礦產資源分布圖等進行對比分析。

2. 數據的可視化填充

選擇風險標示顏色時要符合社會公眾對色彩的感知。本文采用的色彩標示法參照了美國氣象預警的色彩標示方法，各風險等級采用了不同色溫差別的顏色進行標示，顏色之間容易區分不會誤讀。同時不同的風險等級也對應了不同的監管建議。最后根據《風險等級標示規范表》將各區域風險等級對應顏色分別填充到地圖上。從風險等級評價結果來看雖然各地區得分各有高低但是風險等級均在良好以上，說明在不考慮外部因素、突發事件和不可抗力等情況下，西藏自治區內整體金融狀況較好、風險較低。

2. 根據宏觀環境和特殊事件調整風險等級

目前全球經濟處于調整階段，根據調整標準結合實際情況所有地區得分下調7分；那曲地區對蟲草依賴過大近年產業處于下降階段得分下調6分；日喀則樟木口岸兩年內發生較大規模地震扣減4分。

3. 風險等級變化原因分析

從最終結果看，雖然部分地市出現了風險等級下降情況但是其得分均在安全線以上，西藏自治區金融風險總體是安全可控的。

從4個風險等級為安全的地市的分數調整情況看，所有7個地市都因為國內外經濟下行壓力被扣掉了7分。日喀則因為樟木口岸地震扣了4分，那曲地區因為對蟲草采挖依賴較大，而近年來蟲草價格走低產業波動較大被扣掉了6分。這其中拉薩、山南、日喀則在被扣掉7分以后就出現了風險安全等級下降情況，而那曲是在被扣掉7分以后又被扣掉6分時出現了風險安全等級下降的情況，雖然日喀則最后又被扣掉了4分但并沒有出現風險安全等級再次下降的情況。

四、研究結論

（一）金融穩定監管建議

1. 建議加強拉薩、山南、日喀則、那曲、林芝地區的風險監管信息交流。拉薩、山南、日喀則、那曲四地市經濟機構相似，聯系緊密，風險結構類似的地方較多，必要時可以劃為統一的風險區。林芝市雖然這次和四地市風險等級不同，但是隨著拉林高速開通和拉林鐵路建成將很快和拉薩完成經濟對接，并且在此次評分中林芝市主觀評分標準偏高也是林芝地區風險等級和這四地市不同的原因之一，在適當的時機拉薩、山南、日喀則、那曲、林芝五地市建立金融風險管控聯動機制十分必要。

2. 拉薩、山南、日喀則、林芝四地市要密切關注國內外經濟形勢，防止經濟波動引發金融風險。目前四地市的貸款企業中有一部分企業實際控制人為江浙沿海地區，這些企業的大股東在沿海地區的企業出現資金問題有可能拖累到在自治區內的企業出現資金斷裂，影響區內企業還款能力造成銀行壞賬。各銀行在審查貸款時，不應該僅僅審查貸款企業本身經營情況，也應該對其在內地的上級股東企業經營情況有足夠的了解。

3. 那曲、阿里、昌都要防止個別行業波動、自然災害、社會事件等偶然性事件引發金融風險。應該建立“小概率事件金融風險評估機制”，當本地出現較大級別自然災害（例如地震、洪災）、社會事件（如大規模謠言散布、群眾集會）、行業波動（如本地主要產品價格波動超過30%、有影響力的大企業突然倒閉）等情況時，啟動“小概率事件金融風險評估機制”對金融風險進行評估，制作《XX事件金融風險評估書》，對該事件的對金融風險影響進行評估得出結論，給出相應的風險監管和處置建議。

（二）研究成果與不足

1. 本文建立了區域金融風險等級評價打分基本框架，設計完成了區域風險地圖繪制基本流程，并以西藏為實例嘗試進行區域風險地圖繪制和分析工作。從實踐情況看，區域金融風險等級評價打分基本框架基本涵蓋了金融穩定中主要因素，打分結果比較符合當地金融風險實際情況；設計的區域風險分布圖繪制基本流程操作性較強，依據此流程可以完成區域風險地圖的繪制工作；繪制的西藏區域風險地圖符合西藏風險分布實際情況，分析結論明確，從新角度對金融風險監管提出了合理化建議。

2. 在此次以西藏為實例進行區域風險地圖繪制，由于時間關系，只能由各地區自行打分，其評分的寬嚴程度并不完全一致。但是從最終效果看，由于評分人主觀原因引起的數據偏差對最終結果的影響比較有限，通過此流程完成的地圖基本過濾掉了數據噪聲和主觀偏差，其結果比較真實地反映了西藏金融區域風險分布情況。另外，西藏地市較少和評分人的主觀影響，對風險分布圖成圖效果有一定影響，如果將此模型應用在地市較多的省份且數據更為客觀，依據此模型得出的圖形效果會更加明顯。

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（作者單位：向雪玲、伍金丹增、張保全，中國人民銀行山南中心支行；尼瑪潘多，中國人民銀行拉薩中心支行金融穩定處）