我國中小企業籌資發展建議

王 劍

（青島科技大學 經管學院，山東 青島 266061）

我國中小企業籌資發展建議

王 劍

（青島科技大學 經管學院，山東 青島 266061）

自我國建立市場經濟體制之后，中小企業的地位和作用也變得越來越重要，特別是在增加就業崗位、提高我國的經濟實力以及增加市場活力方面都發揮了重要的作用。但是由于我國中小企業自身的局限性以及外部環境的制約，我國中小企業不得不面對的一種困境就是籌資難的問題，這也制約了我國中小企業進一步持續健康的發展。文章就從幾個方面分析了制約我國中小企業籌資難的原因，其中：第一部分介紹了我國中小企業的概念以及特點；第二部分介紹了中小企業籌資的現狀；第三部分從中小企業自身、金融機構和政府三方面分析了我國中小企業籌資難的原因；第四部分則介紹了解決我國中小企業籌資難的對策。

中小企業；籌資難；原因；對策

［DOI］10.13939／j.cnki.zgsc.2016.46.135

1 我國中小企業的概念及特點

1.1 我國中小企業的概念

在我國，中小企業又稱作中小企或者中小型企業，不管是在經營規模還是資產規模方面，它與我國的大型企業都有一定的差距，也可以由幾個人或者是很少的一部分人提供資金成立，其經營規模和雇用人數都不大，因此中小企業在其經營上都是由業主去管理，受外界的干擾也比較小。

1.2 我國中小企業的特點

第一，數量很多、分布面廣：我國的中小企業數量眾多并且分布面廣，在除了金融保險、資金密集程度高、航天航空及國家專門控制的特殊行業外，它幾乎涉及了我國所有的競爭型行業，而且地域分布也非常廣泛。

第二，經營方式很多樣，但競爭力較弱：由于我國的中小企業進入市場所需的資金少、技術力量的門檻較低，并且可供選擇的經營項目較多。

第三，投資主體的多元化：在我國，中小企業資金的來源通常較為復雜，我國的中小企業既有群眾籌資興建的集體所有制企業，還有在改革開放的浪潮中個人投資興建的企業。

第四，技術、資本構成較低：在目前，我國的中小企業多是集中在勞動密集型產業，雖然在改革開放后我國實行了一系列的政策使得我國中小企業的科技水平有一定的提高，但是目前大多數中小型企業的技術水平仍然比較低。

2 我國中小企業籌資的現狀

2.1 籌資通道過窄

目前，我國中小企業的籌資方式主要有兩種，分別是直接籌資和間接籌資。在直接籌資的方式中，我國銀監會限制了我國中小企業發行股票、債券等方式的籌資，使得很多中小企業對于發行股票和債券的條件無法得到有效的滿足。

2.2 融資規模較小

根據有關的調查顯示，資金缺乏一直都是中小企業發展首要解決的難題，數據表明：大約有百分之九十的中小企業想要得到的貸款需求不能夠得到有效的滿足，或者只能滿足其部分的貸款服務需求。

2.3 籌資秩序混亂

由于我國很多新興的中小企業剛剛處于起步階段，其自有資金的數量很少，因此需要大量的外部資金支持其實現更大的發展。而我國的商業銀行通常都會要求中小企業以一定的資產抵押來降低貸款風險，因此不得不尋找其他的辦法去籌集資金。

3 中小企業、金融機構、政府籌資難的原因

3.1 中小企業自身的原因

第一，沒有充足的抵押資產，因此其擔保能力差。自1998年以來，我國的各種金融機構以及商業銀行都實行了貸款的抵押擔保制度，而在擔保制度的實際操作中，只有設備、土地、機器、房地產的使用權或所有權才能夠在金融機構那里作為抵押。

第二，中小企業向銀行申請貸款的成效往往還跟金融中介等服務機構的發展有關。而在我國，這類機構并沒有得到充足的發展，因此對于抵押資產的評估較難，處理資產的損失也很大，“管理費用增長快”“以資抵貸”過程中交易費用高以及資產變現難等問題都制約了中小企業的籌資。

第三，中小企業在籌資問題上存在一些認識上的偏差，信用低、履行信用的意識較差，影響了其外部籌資。主要體現在中小企業抵抗外部風險的能力上，一些中小企業總是過度追求經濟發展的高速度，從而盲目地擴大生產經營的規模，因此導致其經營不夠穩健。

3.2 銀行等金融體系方面籌資難的原因

第一，銀行是中小企業籌資的首要來源，但是由于我國銀行體制政策方面的不平衡制約了我國中小企業在銀行方面的貸款。

第二，國家的相關政策還規定要嚴格追查商業機構的逾期、壞賬、呆賬等形式的不良貸款，這就使得我國的商業銀行不得不更加小心和謹慎對中小企業的貸款。

第三，信息的滯后以及信息的不對稱也制約著商業銀行和中小企業之間的聯系。商業銀行為中小企業提供信貸方面的支持，但是商業銀行也需要經營其自己的業務，因此沒有辦法直接參與企業日常的經營活動，它與中小企業的方面的信息不對稱就會引起一系列的問題和矛盾。

3.3 政府方面的原因

第一，法律政策環境的缺失。在目前我國的經濟發展中，國有企業在我國社會主義市場經濟中仍占據主導地位，國家的政策對國有企業的支持力度要遠遠大于其他所有制形式的企業。

第二，政府的支持力度還不夠。目前，中小企業在我國經濟發展中的重要地位還沒有引起足夠的重視，因此沒有給予其較大的支持力度。這也就導致了中小企業很難在市場經濟體系中完全發揮自己獨特的優勢來為經濟的發展做出更多的貢獻。

4 改變籌資困境的相關措施

4.1 為中小企業提供多層次的籌資渠道

開辟多層次的籌資渠道去解決我國中小企業籌資難的問題就顯得非常的重要。一是我國應該完善相關的法律法規并且規范《中華人民共和國融資租賃法》，使我國的籌資租賃業務走向正規化；二是可以發展典當業務，消除我國中小企業一些不必要的成本；三是發展一些中小型商業銀行，并且保證這些這些中小型商業銀行與我國的中小企業發展的模式相當；四是降低我國中小型企業在中小板市場上市籌資的門檻；五是鼓勵我國一些內部管理規范嚴格、業務全球化的中小型企業去國外上市籌資；六是借鑒國外一些成功的經驗，為我國的中小企業去提供一個直接籌資的平臺；七是允許我國的中小企業去發行一些可轉換債券。總而言之，盡可能地拓寬我國中小企業籌資的渠道，使其籌資來源多樣化。

4.2 完善銀行等金融機構的間接融資體系

一是在我國，除了五大商業銀行外，應該加快發展一些互助銀行與民營銀行，以此來解決我國中小企業籌資難的問題；二是應該積極地引導和鼓勵一些地方性的中小型金融機構去支持中小企業的籌資；三是除了大力發展中小型金融機構外，我國以五大國有商業銀行為主的金融機構也應該加大對中小企業的借貸支持力度。

4.3 加強中小企業自身的建設，提升中小企業自身的素質

要引導中小企業朝著資本社會化的方向發展，改變其家族式的管理方式，讓現代企業的管理制度的要素被充分吸收，并且應該更加嚴格規范財務制度，讓企業的財務更加透明。

4.4 完善有關中小型企業籌資的相關擔保體系

解決中小企業籌資難的重要一環就是建立健全中小企業貸款擔保的體制機制。一是對于數量較少的小額貸款，企業可以用自己的項目和資產做抵押擔保，中小企業自身也應該去嘗試建立完備的貸款制度；二是可以采取企業聯合的方式，對于中小企業的貸款，可以去嘗試數家企業聯保的方式，企業之間可以相互聯合去建立一個有效的擔保基金，或者是企業之間也可以提供擔保，從而使籌資變得更加容易；三是為了保證中小企業籌資活動的順利進行，也可以建立由政府來牽頭、以中小企業為中心、以企業為后盾成立聯合的擔保機構，并且要一定的資金設立擔保基金，擔保中小企業的籌資；四是可以根據不同的行業、不同的地區成立像商會這樣的自律性組織。

4.5 規范民間借貸活動，降低財務風險，提高閑散資金利用率

民間借貸也是中小企業籌資的一項重要來源，但是中小企業往往是通過“地下錢莊”的這種方式來利用民間資本，但是如果這樣做的話，一旦管理不善，會產生“非法集資”的現象，從而造成社會不穩定和社會不和諧的因素。

4.6 發揮政府宏觀調控的作用，為中小企業提供政策支持

中小企業籌資難的問題需要企業自身、銀行等金融機構以及政府等各個方面的共同努力和協調，而解決中小企業籌資難的重要一環則是需要政府政策的引導和支持。

［1］雷仕鳳.化解民營經濟融資難五策［J］.企業政策與管理，2004（10）.

［2］易國慶.中小企業政府管理與政策支持體系研究［M］.北京：企業管理出版社，2000.

王劍，漢族，青島科技大學，經管學院。研究方向：財務理論與方法。