互聯網金融“下個助力”孕育的巨大機遇

湖南農業大學信息科學技術學院　王余萍　王明宇

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互聯網金融“下個助力”孕育的巨大機遇

湖南農業大學信息科學技術學院王余萍王明宇

摘 要：自2013年至今，互聯網金融產業在網絡技術和移動通訊技術日益發展成熟的條件下，對我國整個金融行業產生了重大的影響，爆發出了巨大的能量。與此相伴，數千億美元的移動支付產業、P2P產業大量興起，并顯示出其強勁的生命力。本文主要分析了當今互聯網金融的特點、細分領域、現狀以及發展前景，并在此基礎上通過對新趨勢的把握提出相應的建議。

關鍵詞：互聯網金融大數據P2P理財眾籌移動金融

根據《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議》超前布局下一代互聯網被首次提出，成為最新熱點，這也就意味著未來互聯網金融將與傳統的金融互相補充，并在競爭和合作中謀求發展和突破。

1　互聯網金融的定義

嚴格地說，它并不是字面意義上所說的那么簡單，僅僅是把互聯網和金融拼接在一起，其實到目前為止，沒有確切的定義去描述它。我們認為，互聯網金融是在以web為代表的現代信息科學技術的水平上，被用戶熟悉和接受后(尤其是對電子商務的接受)，為適應新的需求而產生的。它是傳統金融行業與互聯網技術相互交融的新成果，其通過“互聯網+”使得傳統金融業務具有更高的參與度、更低的成本、更便捷的操作等特性。

2　互聯網金融的細分領域

2.1眾籌

顧名思義，相比較于傳統集資，眾籌指的是公眾在互聯網平臺上通過對其上面經過審核的企業或者項目內容進行了解和選擇之后，根據自己的經濟實力把資金投入到自己喜歡的產品(特別是創意產品)中去的行為，項目的商業價值不再成為其衡量的唯一標準。眾籌融資的方式包括債權、股權、捐贈和產品預購。這種商業融資的模式目的在于解決企業生產過程中出現的資金短缺的問題，加速項目實施。眾籌在我國的發展尚且處于一個初級階段，原因在于國內對公開募資的規定，以及特別容易踩到非法集資的紅線的眾籌的股權制在國內發展緩慢，很難在國內做大做強，短時間內金融業和企業融資的影響非常有限。行業眾籌平臺的發展和監管還在摸索過程當中。

2.2網絡小額借貸

它的概念是由互聯網企業所掌控的小額貸款公司通過互聯網這個途徑為其客戶提供快捷的貸款服務。個體網絡借貸作為其中一個組成部分，可以在這個互聯網金融平臺上實現個人之間的借貸事實。借入者通過網站公布的不同信用評級的指導利率，設置自己的借款利率。借出者根據借入者的信用評級結合借入者上傳的資料綜合判斷借入者的風險程度，然后決定是不是把自己的一部分錢投給該借入者。在交易的最后，各平臺會通過自身構建的安全保護機制嚴格處理交易過程中不正當的，侵犯其貸出資金者利益的申請和行為。據不完全統計，隨著金融體制不斷放寬邊界和限制，人們金融借貸意識的不斷改革和深化，中國龐大的人口數量所帶來的巨大潛在需求也必將為這種新形式的金融借貸注入更加強勁和迅猛的活力。

2.3網絡金融產品銷售

網絡金融產品銷售，實際上就是借助網絡渠道匹配金融產品的供給者和需求者。金融產品需求者在整個過程中占據主導地位。他們從自身的預算限制、風險收益喜好、融資需求等搜尋滿意的相關產品，并在產品中實現不同比例分配。而供給者的主要工作是通過對金融產品需求者的喜好分析，憑借揭示風險收益特征和實施某些具體的推廣活動，使產品被金融產品需求者購買的概率和金額最大化。

現今，可以對網絡金融銷售產品做以下分類：主要分為投資型(銀行理財，股票型和債券型基金)、融資類產品(貸款)、風險保障型產品(保險)、投資+支付復合型產品(余額寶)、社交型產品(微信紅包)這五類。

銷售模式：(1)搭建屬于自己的平臺進行銷售。隨著“互聯網+”意識的不斷加強，許多傳統銀行都開始打造自身的互聯網平臺。不僅提供支付業務，也提供一攬子金融服務。國有大行在互聯網金融品牌上積極打造自建平臺。比如工行就自主搭建了“融e購”電商平臺、“融e聯”即時通訊平臺和“融e行”直銷銀行平臺三大平臺。自建平臺的目的是為了培養客戶，但平臺自建本身帶有的封閉性和產品的不完善性常常導致客戶活躍程度不高。(2)借力第三方服務平臺。(3)利用網絡社交媒體的優勢。金融機構以其作為媒介鏈接金融產品購買者，然后最大限度地發揮平臺大數據分析、數據流、云計算和社交等功能，獲取相應信息。采取虛擬的線上貴賓室這種新型服務形式使客戶可以享受到類似于在金融機構柜臺辦理業務的服務，提高了客戶對服務的滿意度，拉近了客戶和金融機構之間的關系。(4)網絡供應鏈金融。金融機構視野更高更遠，不再是拘泥于單個企業，而是站在高處全面統籌供應鏈上下游企業的信息流、資金流和物流，為所有成員的企業進行資金安排，從而實現整體把握，將風險指數降到最低。

2.4理財APP

如今社會中智能手機普及廣泛，人們對于手機的依賴程度也越來越高，僅僅憑借手中的一部移動手機就能幫我們解決生活中存在的各種問題。另外，在人們理財意識不斷加強的今天，互聯網金融的興起方便了大眾理財，人們可以不通過電腦或者具體的營業點就可以進行金融理財活動，人們只需要動動手指頭就可以達到理財目的。于是，大量理財APP崛起，成為當代人手機中必不可少的軟件。理財應用APP充分考慮用戶的理財需求(如購物、旅游、養老等)，憑借大數據及金融量化模型衡量客戶特性及風險接受能力等因素，為客戶智能篩選金融產品，制定理財投資規劃。當用戶完成注冊行為，正式成為其用戶后，選擇目標計劃，根據經濟能力改變投資的結構和規模，到期拿回本金及利息去完成目標。傳統金融機構以線下網點、理財門檻高等難以滿足網民群體的個性化需要和越來越多的金融服務需要，因此，相對于傳統的金融機構理財方式而言，這種理財APP的出現有其存在的價值。

3　互聯網金融的特點

3.1極低的邊際成本

與傳統金融不同，互聯網金融是在傳統金融的基礎上與互聯網技術相結合的產物，它所開始的業務也是在基于互聯網虛擬空間上進行的，所以其具有較低的成本優勢。一方面，金融機構開展業務時無需大量設立經營網點及配備大量人員，可以避免開設營業網點的資金投入和運營成本，這與傳統金融機構需要具備相當的資金規模存在明顯區別；另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。

3.2充分而快速地挖掘潛在客戶

互聯網金融秉承開放、平等、協作、分享的互聯網精神，在服務模式上由傳統的面對面柜臺交易轉向開放式的群體參與、互動式溝通；在商業模式上通過實時交互、大規模協作實現組織扁平化、去中心化，客戶群信息平臺化、網絡化，并可以通過數據挖掘和分析，提前發現潛在客戶和潛在需求，為客戶提供優質高效的產品和服務體驗。

3.3金融服務效率高

在當今信息改變生活方式的時代里，大數據已經成為金融行業高度關注的概念和手段。作為金融核心資產，其催生了信貸風險、社會情緒分析、高頻交易三大金融領域的創新。無論是具有較大規模的公司，還是小型的貿易實體，無不順應著互聯網金融的大環境，高度依賴著信息技術這個驅動力，著力通過對其掌握的大數據進行挖掘和分析，引入風險分析和資信調查模型，提高服務效率。

3.4產品推陳出新，業務邊界不斷延伸

從金融服務角度可以分為網絡金融服務類、信息獲取類、搜索引擎、網絡新聞作為互聯網的基礎應用發展，緊隨金融市場的變化。

3.5風險大

所謂互聯網金融風險，其實主要是指P2P平臺中秩序混亂引爆的借貸、高息籌資所帶來的一系列風險大暴發。由于我國在法律領域還沒有能力達到像金融發達國家那樣嚴密的監管體制，面對現在市場上金融大量產生的金融創新產品，其伴隨而來的問題主要還是由現代金融改革過程中存在的薄弱環節所導致的后果。

4　現狀分析

4.1仍以傳統金融機構為主導

我國在3月25日召開的博鰲亞洲論壇2016年年會上公布了《互聯網金融報告》，其中著重指出了現今中國互聯網金融業態的發展現狀。報告顯示我國傳統金融機構的互聯網發展速度趨勢，涉及范圍包括銀行、基金、證券、保險等眾多領域。就拿銀行業來說，開始了對網絡銀行、直銷銀行、手機銀行等新的嘗試，比如已經有不少機構和APPLE成為合作伙伴。

4.2新技術成為新支點

從技術層面看，共識算法、智能合約等很多技術還沒有完全被應用到金融領域中，所以，現在所存在的一系列問題其實也可以說是由于技術創新不足和技術改造金融不足所產生的現象。

4.3中西結合

最近這段時間，中國國際互聯網+金融博覽會和第二屆世界互聯網大會已經相繼召開，互聯網金融再度受到市場關注。互聯網金融正與西方全面對接，將推動中國金融改革與世界接軌。互聯網消費金融領域，美國、英國仍處在領先地位，中國處于快速發展階段。

4.4蘊藏巨大潛力

雖然，在過去的一年中，互聯網行業里存在著整合不斷加劇，優勝劣汰的生存競爭，但是，我們仍舊可以從最新漸趨明朗化的國家鼓勵創新政策看出，互聯網金融行業仍然具有快速發展的趨勢。除此之外，由于互聯網金融滲透于大眾生活的各個領域，使其投資理財的金融意識不斷加強和深化，從這個方面也無疑為其發展注入了新的活力。根據有關公布數據表明，2015年10月份，相比9月，當月累計成交額在銀行新增貸款所占比例達到了23%。互聯網金融未來的發展之路將充滿挑戰，互聯網金融與傳統金融勢力博弈的結局還有很大的不確定性。但與此同時，我們不得不承認互聯網金融的未來發展同樣令人期待，互聯網技術的使用能大大降低金融服務的成本，提高服務效率，促進金融行業的發展日益獨立化。

5　新形勢、新機遇

顯然，在大數據金融的時代環境下，移動金融這個趨勢已經勢不可擋，在未來的五年，移動金融將成為互聯網金融企業的戰略突破口。所謂的移動金融，它并不是像它字面上描述的那樣是移動和金融的簡單融合，即把它視為金融產品銷售的渠道和方式，而是根據互聯網(范圍廣、經濟性和高效性)的特點對其產品進行優化創新。智能終端使用規模擴大程度不斷加強，也拉動了人們對移動金融業務的需求。由于移動金融業務產生大量零散的數據，可以充分利用對這些數據的統計和分析來挖掘用戶的偏好和選擇，對產品和服務進行針對性地調整和優化，最大可能性發揮了大數據的價值。由于大數據能夠依賴轉化，在深入了解和把握住自身的市場狀況的基礎上，更加科學地去評價金融績效，評估業務風險，以及配置全新的資源。

自2014年至今，互聯網金融快速發展，同行間百舸爭流，競爭也日趨白熱化。而現在互聯網金融走移動端之后，仍舊面臨巨大的市場壓力。因此，要想在激烈的市場競爭中立于不敗之地，企業應該看準趨勢，正確理解政策，在融合方便、高效等優勢點上下功夫，進行差異化競爭，才能有效降低獲客、征信、定價的成本，推動互聯網金融持續發展。

參考文獻

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［4］ 李鑫，徐唯燊.對當前我國互聯網金融若干問題的辨析［J］.財經科學，2014（09）.

中圖分類號：F832.2

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298（2016）05（a）-087-02