分析大宗商品貿易融資風險控制

黃瑩

（廣西西江開發投資集團有限公司 廣西南寧市 530022）

分析大宗商品貿易融資風險控制

黃瑩

（廣西西江開發投資集團有限公司 廣西南寧市 530022）

現階段，大宗商品已經在全球資源的分配以及國民經濟的建設中發揮了十分重要的作用，在銀行的各種融資產品中，大宗商品的融資地位也更加突顯出來。貿易融資中十分注重封閉的自償性以及背景的真實性。隨著大宗商品貿易的迅速發展，商業銀行的貿易融資風險控制工作也有待增強。本文主要分析大宗商品貿易融資的風險類型以及相應的風險控制方法。

商品貿易；大宗；融資；風險控制

大宗商品貿易融資是一種新的融資方法，它不僅能在很大程度使大宗商品交易商多元化的需求得到滿足，而且有利于銀行對整個貿易流程進行科學有效的監管，促使企業與銀行都能夠獲得最大的利益[1]。大宗商品貿易融資中主要包括貸物風險、信用風險以及操作風險這三種類型，本研究主要針對這些風險，提出幾點風險控制方法。

圖1 大宗商品貿易融資風險類型分析圖

1 大宗商品貿易融資中的風險類型分析

1.1 貸物風險

貸物風險屬于大宗商品貿易融資中一個十分重要的風險類型，根據貸物風險的來源，可以將其分為市場貸物風險以及倉儲物流貸物風險這兩大部分。在倉單融資業務中，客戶首先需要將倉單抵押給銀行，銀行要對大宗商品進行監督管理與有效的控制，這樣才能夠降低風險的發生幾率，這些風險主要包括大宗商品的貸權風險、倉管的流通性風險以及管理風險等[2]。因為市場變化的莫測性，因此潛在的市場風險也會在很大程度上增加大宗商品貿易融資的風險性，市場風險主要包括商品價格風險、匯率風險以及利率風險等。其中利率風險指的是因為市場利率的波動，進而促使融資企業的機會以及實際成本上升，融資企業不能夠按照合約賠償自身給銀行所帶來的損失；匯率風險則指的是因為借貸的貨幣匯率發生變化，進而促使預期的成本升高，收益減少，融資企業不能夠按照合約賠償自身給銀行所帶來的損失；最后，商品的價格風險則指的是融資在項目下的大宗商品擔保期內，因為商品價格的下降，進而給銀行帶來較大的損失。總而言之，在大宗商品的貿易過程中無處不在的各種市場風險。

1.2 信用風險

通常情況下，信用風險也會被叫做違約風險，以風險的來源為劃分依據，我們可以將信用風險分為開證銀行信用風險、客戶信用風險以及國家風險這三大風險類型。其中國家風險主要指的是由于債務人自身所在的國家存在問題，例如因為國家實行了外匯管制制度，致使債務人不能根據合同來履行還款的義務，這種現象的存在會在很大程度上損壞銀行的利益，除此之外，客戶的信用風險主要指的是大宗商品貿易商沒有根據合同之中事先已經約定好的條件來及時償還銀行已經到期的貸款，客戶的經濟狀況以及償還能力在很大程度上決定了風險的大小。在大宗商品貿易過程中，無論是出口貿易還是進口貿易，都可能會出現潛在的客戶信用風險。如果因為受益人在大宗商品貿易過程中非法使用融資資金或者擅自挪用融資資金而導致不能及時生產出足夠的商品，將整個結匯過程及時完成，那么在這種情況下銀行就很可能會因為受益人的舉動或者出現破產等多種原因而無法收回貸款。同樣的是，在進口融資與授予開證授信額度等多種業務中，如果開證銀行所收到的單據與信用證條款是一致的，但是企業賬戶的資金存在不足的現象時，開具證明的銀行必須自行墊付所缺資金。例如銀行在裝船之前的融資業務中可能會存在供貨商違約的風險，在預付款的過程中，生產商也有可能會存在違約的風險。除此之外，開證銀行的信用風險也是一大風險類型，該風險類型主要存在于大宗商品貿易融資業務之中。

1.3 操作風險

銀行的內部程序、人員、系統以及外部事件的不完善性都是引發操作風險的原因。操作風險的出現是因為各種復雜的原因造成的。以造成操作風險的不同原因為劃分依據，我們可以將操作風險分為外部事件引起的操作風險、內部流程引起的操作風險以及人員所引起的操作風險這三大類型。這三大操作風險類型很可能存在于從事大宗商品貿易融資的商業銀行之中，但是操作風險的出現幾率要明顯小于貸物風險以及信用風險。當然，大宗商品貿易融資中也可能同時存在多種風險類型。例如在加工貿易融資業務過程中，可能會同時存在操作風險、市場價格風險以及信用風險，甚至還可能會出現相互交織的現象。

2 大宗商品貿易融資風險的控制措施

2.1 貸物風險控制

①我們要對市場風險進行有效控制，開證銀行要對大宗商品貨物的價格進行動態監控，銀行在開證之前就要做好充分的準備，對所有信息進行全面了解，然后再客觀性的分析各種引起商品價格發生的因素；在信用證的相關業務中，要將進出口商品的品質作為研究的重點，要要求融資企業能夠提供權威的商品檢驗證書；對客戶要加強監督與跟蹤的力度，對客戶的信譽度適時進行評價。為了在最大程度上減少風險性，要盡量縮短商品銷售與交貸的周期；建立每日盯市制度，對市場價格的波動進行密切關注，在資金缺乏的情況下及時通知客戶補足資金，避免因為價格變動而帶來風險。②要對倉儲物流風險進行有效控制，對大宗商品物流情況進行全程動態監管，在最大程度上降低風險。要對監管人的能力、資質以及物權的憑證進行嚴格的審核；創新與規范業務監管流程以及業務監管制度；增強大宗商品貨物的處置能力，和著名的大宗商品現貸交易平臺進行良好的戰略合作，在風險出現時要及時通知交易平臺，并及時將貨物售出。③融資銀行一定要根據法律制度來行事，簽署貨物監管方、客戶以及融資銀行的三方協議。

2.2 信用風險控制

信用風險是存在與大型商品貿易融資中最重要的一種風險類型，在所有信用風險中，對客戶風險進行有效控制是十分重要的。風險控制的關鍵在于了解大宗商品貿易商的貿易背景是否真實、還款能力以及還款的意愿是否強烈。因此一定要制定完善的客戶評價標準和客戶準入條件。通常情況下，從事大宗商品貿易的時間較長，并且擁有良好信譽度的客戶會存在較低的融資風險。其次，要大力完善銀行內部的業務組織體系，例如建立起企業內部的貿易融資部門等，科學有效的評價與分析客戶的信用度進行。除此之外還要起貿易融資風險分析制度，對嚴格審核授信客戶的資格，對貿易商的背景進行嚴格的審查，合理核對客戶的授信額度。除此之外要對信用證業務進行嚴格管理，對信用證的有效性和真實性進行嚴格審查，對信用證的用途、性質以及種類進行確認，綜合評價開證申請人的業務運作狀況，客觀評價客戶預期的還款能力。最后，要對開證銀行的相關情況以及國外銀行的風險控制進行嚴格審核，銀行要建立起相關的防控應急措施，在必要的情況下要派人去國外及時了解相關信息，對行業的發展動向以及行業的形成格局進行及時了解。

2.3 操作風險控制

不科學的內部控制機制以及貿易融資風險管理體系是引發操作風險的主要原因。因此商業銀行一定要改變舊的風險管理理念以及內容，對國外優秀的管理經驗進行借鑒與創新，建立全面完善的風險管理制度，以此來增強銀行的風險防范能力與意識，有效減少操作風險。

3 結束語

近年來，隨著全球大宗商品貿易的迅速發展，大宗結構性貿易融資也出現了快速發展的趨勢，多數國際化的銀行為大宗商品貿易融資，特別是結構性的商品貿易融資設置了專門的管理部門。和傳統的銀行擔保方法相比較而言，這種結構性的貿易融資為專門從事大宗商品貿易的企業提供了一種新型的融資方式，這種新型的融資方式具有諸多優點，它不僅能夠盤活進出口商品的存貨，而且在很大程度上提高了資金利用率，降低了企業的管理風險以及成本，能夠較好的幫助企業擴大自身的生產規模。但是因為很多潛在的風險存在于大宗商品貿易融資中，這也給銀行的資產安全帶來了很大的挑戰，因此財務有效措施對貿易融資風險加強控制是十分必要的。

[1]中國農業銀行信用審批部課題組.完善大宗商品（金屬）貿易融資信用審查的思考和建議[J].農村金融研究，2014，19（11）：40～43.

[2]覃榆棟，趙瑩，黃天宇，姜延書.大宗商品貿易中支付方式選擇問題研究[J].經濟研究導刊，2013，18（32）：263～265.

F832.2

A

1004-7344（2016）06-0251-02

2015-12-25

黃 瑩（1982-），男，經濟師，在職研究生，主要從事戰略規劃、績效考核和風險管理等方面研究。