甘肅省農村金融效率區域差異的分析與評價

劉淑紅　閆英琪

(蘭州城市學院經濟管理學院　甘肅蘭州　730030)

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甘肅省農村金融效率區域差異的分析與評價

劉淑紅閆英琪

(蘭州城市學院經濟管理學院甘肅蘭州730030)

本文從宏觀金融效率層面以金融中介效率的角度，利用甘肅蘭州市、天水市、定西市等十四個地市的農村近十年的相關經濟、金融數據，采用描述性統計分析和因子分析法對各區域的農村金融效率進行分析與評價。結果表明：嘉峪關、蘭州、金昌金融效率最高，隴南、甘南、臨夏雖屬經濟落后地區，但農村金融效率綜合排名超過平涼、酒泉、武威、慶陽等地區。根據分析結果，本文認為要提高甘肅整體金融效率，就必須實行差異化的農村金融發展策略，對三類區域繼續實行現有的扶持政策，對二類區域要加大金融扶持力度。

甘肅；農村金融；金融效率；區域差異

甘肅省農村人口占全省人口的67%，人均GDP低于全國平均水平60%的縣市占70%，屬于典型的欠發達地區。農村經濟發展緩慢，嚴重影響了甘肅整體經濟的發展。農村經濟發展的影響因素很多，但現代農村經濟的核心——農村金融發展滯后是最主要的影響因素之一。[1]如何將有限的金融資源進行最優配置以實現最有效利用，破解資金短缺約束，最大限度地滿足農村經濟發展的需求，提高農村金融效率成為促進甘肅農村經濟發展的關鍵。

改革開放30多年來，伴隨著甘肅農村經濟的發展，甘肅不同區域農村經濟增長的差距日益增大(見圖1)。區域間經濟水平的差異直接導致農村金融資源的差異，進而加劇甘肅農村金融效率的區域差異。因此，要提高甘肅農村整體金融效率，就必須以甘肅各區域為研究對象，對其金融效率作客觀評價，做到差別化制定政策，這樣才能縮小區域差異，全面提升甘肅整體經濟實力。

圖1　2009—2013年甘肅省各地州農業增加值

一、文獻綜述

金融效率作為金融的關鍵，歷來受到國內外眾多學者的關注，主要代表人物有Roland.I.Robinson 、 Dwayne Whiteman、 A.D.Bain、王廣謙、白欽先、王振山等。研究范疇涉及金融效率涵義、金融效率的構成、金融效率實證分析等。這些學者從不同的角度、范圍研究金融效率，并取得了豐碩的成果。但發達國家不存在城鄉“二元結構”，因此國外學者專門針對農村金融效率的研究很少。我國是一個農業大國，不僅城鄉差異顯著，而且區域差異顯著，因此我國學者對農村金融效率研究頗多。崔慧霞( 2006)從宏觀效率和微觀效率角度對我國農村民間金融效率進行考察[2]；鄧奇志( 2010) 從功能視角分析了我國農村金融體系效率現狀并提出優化路徑[3]；向琳、李季剛(2010)采用數據包絡分析(DEA)方法對全國各地區的農村金融資源配置效率作整體的評價和比較[4]；黎翠梅、曹建珍構建了我國農村金融效率評價指標體系，動態地描述了我國農村金融效率區域差異，并運用因子分析法對其進行綜合評價，在此基礎上剖析了各地區農村金融資源配置效率的影響因素[5]；張穎(2012)利用1996—2008年的相關數據，采用實證分析法，得出了信息不對稱是農村金融效率低下的根本原因的結論[6]。

上述文獻雖研究視角頗多、成果豐富多樣，但研究層次多集中在國家和東、中、西部，以甘肅省內各區域為研究對象的文獻少之又少。李國章( 2010)基于Jeffrey Wurgler直接考察資本配置效率的方法，運用協整檢驗和Granger因果檢驗研究甘肅省農村整體金融效率[7],但甘肅農村整體金融效率并不代表甘肅各區域農村金融效率水平。因此，本文擬以甘肅各區域農村金融效率為研究對象進行分析評價，以期為政府制定差別化金融政策提供有力的支撐。

二、評價指標和數據的選取

根據已有的研究可知，金融效率可分為微觀金融效率和宏觀金融效率。微觀金融效率就是從金融機構出發， 研究其內部資源配置如何達到最優狀態。宏觀金融效率從宏觀經濟總體出發，研究社會全部可利用的金融資源如何實現帕累托最優配置[8]。二者雖相輔相成，但宏觀金融效率對區域整體經濟水平的提升起著決定性作用。宏觀金融效率主要包括貨幣政策效率、儲蓄向投資轉化的效率等。貨幣政策效率主要從量的方面反映貨幣供應量對于穩定價格和影響產出水平等經濟變量的效率, 儲蓄向投資轉化的效率主要從質的方面反映金融體系通過金融市場優化社會資源配置的效率。因此，本文從宏觀金融效率層面以金融中介效率的角度來評價甘肅各地州農村金融效率。根據黎翠梅、曹建珍[5]、劉凱[9]的研究，結合甘肅農村金融的現狀及數據的可獲得性，本文采用下列指標作為分析評價指標(表1) 。

表1　甘肅省農村金融效率的評價指標

本文指標數據來源于2005—2014年《甘肅統計年鑒》《甘肅金融年鑒》《甘肅農業年鑒》《甘肅各地區國民經濟和社會發展統計公報》。由于缺乏各地區農村儲蓄總額、農村GDP、農村資本形成總額的統計數據，各地區農村儲蓄總額、農村GDP、農村資本形成總額分別用農村存款、農林牧漁業增加值、農村固定資產投資額代替。

三、甘肅省各地州農村金融效率的描述性評價

(一)甘肅各地州農村儲蓄動員效率的評價

根據上述評價指標，本文采用農村儲蓄率綜合反映農村金融體系儲蓄動員效率，采用儲蓄動員效率反映金融中介機構的農村儲蓄動員效率。甘肅各地州農村儲蓄動員效率趨勢變化如圖2和圖3所示。

圖2　2005—2014年甘肅省農村儲蓄率變動趨勢

圖3　2005—2014年甘肅省各地州農村儲蓄動員率變動趨勢

圖2顯示，甘肅各地州金融體系對農村儲蓄的動員呈現逐年上升的趨勢，但各地區上升幅度差異明顯。一類區域①的嘉峪關、蘭州、金昌儲蓄率高于其他地區，二類區域除平涼外,武威、慶陽、酒泉、張掖、天水儲蓄率低于三類區域的定西、隴南、臨夏、甘南。圖3顯示，10年來，嘉峪關、蘭州、金昌、白銀儲蓄動員率上升幅度為3.46倍以上，武威、慶陽、酒泉儲蓄動員率上升幅度均低于1.76倍，定西、隴南、臨夏、甘南儲蓄動員率上升幅度均大于2.14倍。這說明甘肅經濟發達地區儲蓄動員效率最高。而經濟落后地區如定西、隴南、臨夏、甘南的儲蓄動員效率增長幅度超過武威、慶陽、酒泉、張掖等地區，則說明金融扶貧政策功效明顯。

(二)甘肅各地州農村儲蓄投資轉化效率的評價

本文采用農村固定資產投資額與農村存款的比值作為農村儲蓄投資轉化率，反映整體金融體系的儲蓄投資轉換效率；采用農村金融機構的農村貸款余額與存款余額之比反映金融機構對農村資金的運用狀況。甘肅各地州農村儲蓄投資轉化效率趨勢見圖4和圖5。

圖4　甘肅省2005—2014年各地州農村儲蓄投資轉化率變動趨勢

圖5　甘肅省2005—2014年各地州農村存貸比變動趨勢

圖4和圖5清晰地顯示出甘肅各地州農村儲蓄轉化效率較低。就儲蓄投資轉化率來看，除嘉峪關在2006年超過1，其余各年份甘肅各地都小于1，近十年平均不超過0.5。由于甘肅農村整體經濟發展相對緩慢，缺乏有效的資本形成機制，金融體系對農村投資儲蓄的轉化呈現下降趨勢，各地州差異逐漸縮小。一類區域的嘉峪關、蘭州、金昌、白銀的下降速度大于其他地區。從各地州農村存貸比來看，甘肅各地存貸比都低于1，農村存款非農化和外流比例高達30%，地區差異較小，平均水平50%～70%，呈現以60%為軸心上下浮動的走勢。

(三)甘肅各地州投資投向效率的評價

本文采用農村資本邊際生產率，即農村GDP的增量與農村固定資產投資額的比率反映金融機構整體的投資效率，采用農村貸款產出率反映農村金融機構貸款資金的使用效率。

圖6　甘肅省2005—2014年各地州農村資本邊際生產率變動趨勢

圖7　2005—2014年甘肅省各地州農村貸款產出率變動趨勢

圖6顯示甘肅各地區金融機構投資效率整體呈現螺旋式下降。一類區域的嘉峪關、金昌、蘭州的投資效率高于其他地區，這是由于這些地區在國家惠農、支農政策的支持下，在保持農村基礎發展、連續增產增收的基礎上，大力發展綠色農業、休閑農業、工廠化農業、特色農業、觀光農業等現代農業。臨夏、甘南等地區投資效率高于平涼、張掖、慶陽等地區，主要受少數民族地區特殊支農金融政策的影響。

圖7顯示甘肅金融機構貸款資金使用效率較低，整體呈現下降趨勢。隴南、甘南、定西、臨夏等地區高于其他地區，蘭州、嘉峪關農村貸款產出率最低，這進一步證明甘肅農村經濟增長主要依賴于投資驅動。

四、甘肅省各地州農村金融效率的綜合評價

為了更好地說明甘肅各區域農村金融效率，在上述描述性評價的基礎上，本文選用因子分析法對其進行綜合評價。因子評價指標延續上述指標，數據選用2011—2014年數據。由于選用指標是比率數據，因此直接進行因子分析。2011—2014年相關數據經KMO和巴特利特檢驗(結果見表2)得出各年KMO值均大于0.5，巴特利特球形檢驗sig值為0.00，小于顯著水平0.5，這說明變量間存在相關關系，適合做因子分析。利用主成分分析法提取公共因子，根據累計方差貢獻率大于85%的選取原則，各年公因子選取如表3所示。各公因子具體含義如表4所示。

表2　2011—2014年KMO 和 Bartlett 檢驗

表3　2011—2014年甘肅各地州農村金融效率旋轉后的因子載荷矩陣

表4　2011—2014年甘肅各地州農村金融效率各因子含義

注：*代表公因子的含義。

由表4可知，儲蓄動員率和儲蓄投資轉化率由2011—2013年公因子1、2014年公因子2反映，投資投向效率由2011—2013年公因子2、2014年公因子1反映。

根據成分矩陣及第一因子和第二因子的初始特征值計算出甘肅各地州儲蓄動員率、儲蓄投資轉化率和投資投向效率的得分及排名，以各公因子的方差貢獻率為權數，利用公式——因子1得分×因子1成份貢獻率+因子2得分×因子2成份貢獻率，將各變量標準化后代入得到綜合值。各地區綜合得分與排序如表5所示。

表5　2011—2014年甘肅各地州農村金融效率綜合得分與排名

續表5

由表5可知，2011—2014年嘉峪關、蘭州、金昌這類區域的農村金融效率最高。而白銀地區雖處在蘭州“一小時經濟圈”，但由于生態環境遭到嚴重破壞，農業產業化水平低，因此盡管白銀地區儲蓄動員率位居全省前列，但儲蓄投資轉化率與投資投向效率卻位居較低水平，金融效率綜合排名較靠后。隴南、甘南、臨夏雖屬三類區域，但借助國家扶貧政策和民族地區特殊的支農政策，其農村金融效率排名較靠前，且提升速度超過平涼、酒泉、武威、慶陽、張掖等二類區域。張掖雖是首批國家級現代農業示范區，農村經濟發展較好，但受傳統農業市場波動影響較大，農民收入在連續高位增長下實現持續增長的空間變小，加之受金融機構資金支持有限和缺乏有效資本市場等多重因素的影響，張掖金融效率綜合排名居于全省末位。

五、結論

本文基于宏觀金融效率層面，從金融中介效率的角度出發，搜集甘肅省十四個地區農村近十年的相關經濟、金融數據，采用描述性統計分析和因子分析法對這些區域農村的金融效率進行分析與評價，得出以下結論：(1)儲蓄動員效率。甘肅一類區域農村儲蓄動員率最高，三類區域儲蓄動員效率增長速度超過二類區域，二類區域儲蓄動員率增速緩慢，與一類區域差異增大。(2)儲蓄投資轉化率。由于缺乏有效的資本形成機制，甘肅各地區儲蓄投資轉化率較低，整體呈現下降趨勢，下降速度由快到慢依次為：一類區域、二類區域、三類區域，各地州差異逐漸縮小。(3)投資投向效率。甘肅各地區農村投資投向效率呈下降趨勢。就農村資本邊際生產率而言，一類區域優于其他地區；就農村貸款產出率而言，由于扶貧政策和少數民族地區特殊支農政策，三類區域優于其他地區，一類區域農村貸款產出率最低。

甘肅農村整體經濟水平較低，且各地州農村經濟的差異直接導致甘肅各地州農村金融效率存在差異。要提高甘肅整體金融效率，就必須實行差別化的農村金融發展策略，對三類區域要繼續實行現有的扶持政策，對二類區域要加大金融扶持力度。

注釋：

①根據程明英《甘肅區域經濟發展差異分析及金融支持方向探索》的研究結論，一類區域包括：蘭州市、嘉峪關市、金昌市和白銀市；二類區域包括：天水市、武威市、張掖市、平涼市、酒泉市、慶陽市，屬于經濟發展水平欠發達的農業為主導的地區；三類區域包括：定西市、隴南市、臨夏州和甘南州，屬于省內經濟發展水平落后地區。

[1]劉貴清.我國農村經濟轉型的金融支持研究[J].西南金融，2015(3)：57-60.

[2]崔慧霞.中國農村民間金融效率分析[J].經濟與管理，2006(10) : 66-72.

[3]鄧奇志.功能視角下我國農村金融效率的現實審視及優化路徑[J].農村經濟，2010( 5): 52-55.

[4]向琳,李季剛.中國農村金融資源配置的區域效率評價[J].區域金融研究，2010(4): 77-80.

[5]黎翠梅,曹建珍.中國農村金融效率區域差異的動態分析與綜合評價[J].農業技術經濟，2012(3): 4-12.

[6]張穎.我國農村金融效率問題研究[D].沈陽：沈陽師范大學，2012.

[7]李國璋,耿理想,王秋晨.甘肅省農村金融效率實證研究[J].河南廣播電視大學學報,2010 (10):31-33.

[8]王振山.金融效率論—金融資源優化配置的理論與實踐[M].北京：經濟管理出版社，2000.

[9]劉凱.欠發達地區縣域金融效率評價指標體系研究[J].云南大學學報，2014(4)：74-78.

[責任編輯楊瑜]

2016-04-26

劉淑紅(1968—)，女，副教授，中國注冊會計師協會會員，研究方向為區域經濟。

F832

A

2095-1124(2016)03-0001-06