借貸寶：中小企業(yè)融資破局者

王明勇

如何破解中小企業(yè)融資“天花板”？借貸寶企業(yè)版給出的答案是，通過移動金融平臺為企業(yè)獲取內(nèi)外部融資提供標準化的解決方案。

經(jīng)濟下行，資本寒冬，中小企業(yè)舉步維艱。長期以來，融資難、融資貴一直掣肘著中小企業(yè)發(fā)展，鮮有破解的路徑和方法。

2016年1月，國務(wù)院發(fā)布《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，首次把普惠金融上升到國家戰(zhàn)略的高度。風口之上，普惠金融正迎來黃金時代，而基于互聯(lián)網(wǎng)推動普惠金融、小微金融發(fā)展，顯然是當前及未來的主要方向。

作為普惠金融市場的實踐者和變革者，人人行科技股份有限公司推出的借貸寶憑借“熟人借貸”的精準產(chǎn)品定位，一路高歌猛進，注冊用戶超過1.28億人，平臺估值達到600億元，已然成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一個獨特樣本。

從撮合個人之間的熟人借貸，到為中小企業(yè)提供創(chuàng)新融資服務(wù)，深耕迭代之下，借貸寶正試圖走出一條普惠金融的破局之路。

熟人借貸2.0

普惠金融的浪潮之下，借貸寶并不甘心隨波逐流，充當跟風者，它要扮演的是一個御風而行的搏浪者角色。

在人人行科技CEO王璐看來，借貸寶之所以能成為一款現(xiàn)象級的金融產(chǎn)品，是因為踩準了互聯(lián)網(wǎng)金融的破發(fā)點。借貸寶所創(chuàng)新的“熟人借貸”模式，通過互聯(lián)網(wǎng)人與人的連接機制，為許多在日常生活中有借貸需求的普通人搭建了一個高效、便捷的“自金融”平臺。

自2015年6月上線以來，僅一年的時間，借貸寶就擁有了上億的用戶規(guī)模，超過600億元的累計交易額和高達600億元的估值，這本身就足以證明平臺在普惠金融市場發(fā)揮的巨大價值。

然而，借貸寶并不想把產(chǎn)品服務(wù)局限于個人用戶。王璐和其團隊發(fā)現(xiàn)，在借貸寶最活躍的一批用戶中，有許多是中小企業(yè)主，甚至是微企創(chuàng)業(yè)者，而他們使用借貸寶的主要目的就是以個人名義為自己的企業(yè)進行融資。

事實上，中小微企業(yè)融資貴、融資難、融資效率低一直是老大難問題，銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)對中小微企業(yè)支持不足。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國5 600萬中小微企業(yè)和個體工商戶中，有借債的占到1/3左右，但真正從銀行獲得貸款的僅有12%左右。一個重要的原因是，中國的銀行借貸要求企業(yè)有不動產(chǎn)做抵押，大部分中小微企業(yè)因為沒有不動產(chǎn)，無法從銀行獲得貸款，因此不得不求助利率很高的社會資本。

為什么不能像個人借貸一樣為中小微企業(yè)提供低成本且便捷的金融服務(wù)，進而打造一個創(chuàng)新融資服務(wù)平臺呢？

于是，借貸寶在熟人借貸的邏輯上深度創(chuàng)新，升級生態(tài)圈，在2016年4月上線企業(yè)版。借貸寶的想法是借助企業(yè)與員工這一天然的熟人關(guān)系，搭建規(guī)范化融資通道，合法合規(guī)地把企業(yè)融資需求和員工理財需求有效對接。這樣一來，通過借貸寶企業(yè)版平臺，企業(yè)能夠快速地向員工發(fā)起融資，員工也可以很便利地通過借貸寶直接投資企業(yè)，獲取利息收入。

在王璐看來，支撐企業(yè)版的核心邏輯仍然是借貸寶的“自金融”理念——基于“熟悉”對象之間的借貸。因此，從某種角度來說，借貸寶企業(yè)版也是人人行科技深耕熟人生態(tài)的2.0版本。

打通“任督二脈”

借貸寶一直非常重視產(chǎn)品的用戶體驗，力求在確保平臺風控的基礎(chǔ)上，盡量降低使用門檻。因此，借貸寶企業(yè)版為企業(yè)用戶量身訂做了一套非常便捷的功能體系，可以幫助企業(yè)快速、靈活、便捷地獲取內(nèi)外部資金，助力企業(yè)發(fā)展。

具體的操作方式是——企業(yè)主設(shè)置標的以及相關(guān)的額度、期限、利率等信息，在完成擔保確認后，便可向高管或員工發(fā)起融資。員工可以在個人版上完成所有的操作，在看到企業(yè)標的后，選擇投資以及金額，提交后即可完成投資。此外，企業(yè)版還提供了工資管理模塊，可以通過發(fā)放全額或部分工資來確認員工和企業(yè)的雇傭關(guān)系。

在王璐看來，無論是企業(yè)還是員工，借貸寶企業(yè)版都是一個雙贏的平臺。王璐進一步分析，企業(yè)和員工本身就是“熟人”關(guān)系，企業(yè)向員工融資，可以獲得遠低于社會融資成本的資金。對于員工來說，對自己企業(yè)的了解程度要遠高于通過其他網(wǎng)貸平臺和銀行理財產(chǎn)品進行融資的企業(yè)。因此員工可以根據(jù)對所在企業(yè)償債能力和信用的判斷，自主決定是否借款，而且還可以一鍵轉(zhuǎn)發(fā)融資需求，賺取利差收益。

不僅是內(nèi)部融資，借貸寶企業(yè)版還可以幫助中小微企業(yè)打通外部融資渠道。借貸寶企業(yè)版引入了銀行等金融機構(gòu)，對信譽良好的用戶授信和放款。也就是說，除了向員工籌資，企業(yè)還可以通過企業(yè)版獲得金融機構(gòu)的資金。

現(xiàn)實中，影響金融機構(gòu)給中小微企業(yè)貸款的一個重要因素就是銀企信息不對稱，導致金融機構(gòu)對其經(jīng)營狀況和還款能力難以判斷，進而影響放款。針對這一痛點，借貸寶企業(yè)版基于平臺的數(shù)據(jù)沉淀，可以有效消除這種信息不對稱。

具體而言，在借貸寶平臺上，企業(yè)和員工之間的融資和借貸數(shù)據(jù)，以及工資的發(fā)放情況等其他相關(guān)數(shù)據(jù)，經(jīng)過一定時間的積累，能夠使平臺清楚、動態(tài)地掌握企業(yè)的經(jīng)營和資信狀況。這樣一來，借貸寶平臺就可以為銀行等金融機構(gòu)以及社會資金方提供信用評價和交易撮合服務(wù)，從而降低資金方的風險和成本，并把好資金帶到經(jīng)營穩(wěn)健的企業(yè)中來。

換言之，借貸寶企業(yè)版正在打通中小微企業(yè)融資的“任督二脈”，并借此構(gòu)建個人、企業(yè)和社會資金的投融資生態(tài)網(wǎng)絡(luò)。

普惠金融的樣本實踐

借貸寶企業(yè)版上線之初，便與中國中小企業(yè)協(xié)會簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，并在全國范圍內(nèi)邀請1 000家中小微企業(yè)參與企業(yè)版的試用，結(jié)果用戶反映良好，一炮打響。

普安醫(yī)藥是武漢是一家以連鎖藥房經(jīng)營為主的新型醫(yī)藥企業(yè)，但因閑置資金有限，導致無法進行業(yè)務(wù)拓展。普安醫(yī)藥通過使用借貸寶企業(yè)版，不到一周的時間，就順利融資上百萬元。在融資過程中，普安醫(yī)藥有300名員工自愿參與到企業(yè)融資中。

重慶仲良機械是一家汽車配件生產(chǎn)企業(yè)，上游生產(chǎn)材料的采購運營，往往決定了這類企業(yè)的盈利水平，因此對于生產(chǎn)資金的靈活可支配性要求極高。仲良機械老板張宇聽說借貸寶企業(yè)版后，抱著試一試的態(tài)度進行融資，沒想到，僅僅用了3天時間，就以9%的利率、半年的期限，成功融資50萬元。

利用借貸寶企業(yè)版，浙江明達集團共進行了三次融資，總額度為200萬元。在明達集團董事長范佩明看來，一個好的金融工具，除了能滿足融資需求，還要能為企業(yè)、員工提供更多的附加價值與福利。“以往融資，我需要付給銀行很多的利息，這筆錢其實也是企業(yè)的運營成本，現(xiàn)在我更愿意把這筆錢發(fā)給員工”。

上線僅僅四個月，借貸寶企業(yè)版已經(jīng)有超過一萬家中小微企業(yè)用戶。與個人版一樣，借貸寶企業(yè)版并不收取用戶費用，對于未來如何盈利，王璐并不擔心——借貸寶平臺一旦形成了龐大的企業(yè)和個人用戶群以及海量數(shù)據(jù)沉淀，就可以疊加許多增值業(yè)務(wù)，比如中小微企業(yè)股權(quán)融資服務(wù)、金融大數(shù)據(jù)服務(wù)、代銷理財產(chǎn)品等。

中國金融發(fā)展已進入深水期，從小的角度來說，企業(yè)版是借貸寶自身業(yè)務(wù)的一次迭代升級，從整個行業(yè)的角度而言，這又是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺追求普惠金融的一次有效嘗試。