中國互聯網金融的風險與監管研究

張順　劉慧怡

【摘要】隨著互聯網領域的不斷發展，催生了新的互聯網金融模式，而在現在的模式運行之中，還存在著一定的風險需要避免。本文主要是對互聯網金融的監管策略進行簡單的分析，促進互聯網金融進入到健康的發展軌道之中。

【關鍵詞】互聯網金融 風險 監控對策

與傳統的金融機制相比，互聯網金融能夠在互聯網上直接操作，限制比較低，操作簡單快捷，是一種新興的業務形態，逐漸被大家所熟知。但是，互聯網金融應該怎樣健康的發展才能保證不斷的擴大內需、刺激消費，不僅是行業專家，同樣也是社會所關注的問題所在。本文主要對我國現階段的互聯網金融發展狀況從經營的主體、法律情況以及互聯網金融關于技術操作方面的相關內容進行簡單的描述，對互聯網金融在實際操作中存在的風險問題進行分析，并且借鑒國外發達國家的先進互聯網金融發展情況，對我國的互聯網金融的監督管理體系的不斷完善提出自己的意見。

一、互聯網金融行業在運行中存在的風險

（一）經營主體風險

目前，第三方支付業務范圍不斷擴大，已經形成了線上線下的全覆蓋形式，并且應用的場合也逐漸增多，豐富了支付工具。而第三方的支付業務總是試圖確定自己在互聯網中的代收的地位，中間獲取相關的利潤，但是，從實際的運用情況上來說，第三方結算平臺服務實際上與銀行的結算業務有很多相似之處，都是把資金積累在自己的平臺之上，這就是資金的儲存功能，并且，還能用資金進行充值、交易等內容這一過程有點類似于進行存款的吸收。但是，在我國已經有明確的法律規定，只有銀行才能進行存款的吸收、貸款發放以及現金結算等相關業務，其他平臺并沒有權利進行，這就表明，我國現行的互聯網金融中的第三方的支付平臺已經從事了違反相關法律規定的業務，法律沒有辦法對其進行保護，運行情況比較令人擔憂。

（二）技術操作風險

互聯網平臺在人為的操作中難免會存在著一些風險情況，這類風險可能源于工作人員也有可能來自于投資者的自身操作不當。例如，在2013年的8月份，光大證券就由于訂單執行系統出現了問題，而程序員對高頻的交易沒有進行有效的控制，最終導致了巨量的預期外的訂單，投資者的損失非常慘重。

不僅僅是人為的操作會引起風險，互聯網金融在操作技術以及平臺系統上還存在著漏洞，操作不當可能會導致交易的安全性問題。例如，信用卡交易是現在年輕人比較流行的交易方式，而信用卡在進行非面對面的交易過程中，需要第三方與發卡行進行端口的互接，這中間就出現了非常大的紕漏，例如，在航空售票的交易過程中，交易客戶撥打信用卡的發卡行電話，同時報出信用卡的卡號、以及卡片上的相關信息內容，核對一致沒有出入就可以進行短信的驗證，而這一款項也會在信用卡的持卡人的賬戶上進行顯示，但是，這一操作的弊端就在于缺少相關的監督和規范，就沒有辦法保證其真實性與可靠性，在實際的業務發生中，很多人都不是持卡者本人，其中就會有給持卡人造成實際損失的情況，引發大量的投訴，解決這類事件也造成了非常大的損失。而這一情況不僅僅發生在航空售票中，互聯網的第三方平臺被應用在一些虛擬的貨幣充值、其他網上交易方面，范圍不斷擴大，涉及的金額也不斷提高，這里面存在的風險也會隨之不斷擴大。除此之外，互聯網金融的實際運行也依賴于電子支付的平臺，如果網絡癱瘓或者是有病毒入侵的話，就會導致整個平臺的癱瘓和交易異常情況，讓客戶的資料和資金受到威脅。

我國關于非金融機構在收到客戶備付金的時候有相關的明確規定，指出，非金融機構一定要在商業銀行開設一個備付金的存款賬戶，這樣，在收到客戶的備付金的時候，可以保證備付金能夠在商業銀行的賬戶上得到合法化的轉移和清算，這也是合法化的保證。另外，規定還指出了，在除商業銀行以外的非金融機構收到客戶的備付金的時候，一定要保證全額繳存支付客戶備付金到專用的存款賬戶上，這也算是對客戶的資金賬戶有明確的去向。但是，在賬戶資金的管理和調配上，互聯網金融機構還是有著主要的支配權力，資金很有可能被挪用，并且我國現在還沒有相關的儲備金被挪用等方面的處罰的措施，如果出現問題也沒有辦法進行過多的處罰。

二、互聯網金融風險監管的對策

（一）實行動態分類監管

要對互聯網金融市場進行監管，而監管的層次也根據金融平臺和金融產品的特點分為不同層次，可以由監管的松到嚴逐漸分為：由市場監管、加強注冊方面的規范監管以及更加嚴格的監管。金融產品不同分成不同的監管方法，如果能夠采用比較寬松的方式來進行控制的話，就可以選擇影響程度比較低的互聯網金融的業務形式，相反就要采用嚴格的監管方式。這里的監管不是一成不變的，而是要隨著市場的變化以及金融業務的改變隨時進行調整，針對不同的產品風險實施相對應的監控計劃。

（二）加強消費者的自我保護意識

加強消費者的自我防范和保護意識，這也能提高對互聯網金融風險的監督和管理。互聯網金融的直接使用者就是消費者，如果出現問題，消費者就會成為直接的受害者，然后，很多消費者的信息理解范圍比較有限，還么有意識到互聯網金融與傳統他們接觸到的金融有什么樣的區別，也就沒有辦法意識到潛在的風險點是什么。因此，相關的監管部門應該加強對互聯網金融的風險知識的宣傳，讓消費者可以更多、更加深入的了解互聯網金融方面的知識和特點，從而提高消費者的風險防范的意識，理性的投入到互聯網金融之中。除此之外，還要讓互聯網金融的參與者做到透明化、合法化，加強互聯網消費者的知情權利，嚴懲第三方機構的金融欺詐行為。

（三）對互聯網金融數據進行監控和全面分析

為了防止互聯網存在的漏洞，一定要加強網絡的監管作用，需要監管部門能夠根據互聯網金融反應出來的數據信息對其進行全方位的整體評估，這樣才能真正的掌握整個互聯網金融的運行情況以及發展情況，然后對平臺上存在的各種風險進行進一步的調控，制定相關的監管的辦法和標準，對互聯網金融進行全面的監控。互聯網金融的入門門檻比較低，而風險多數都是集中在涉及人數比較多的P2P互聯網金融平臺之上，所以，監管部門可以根據這一情況，制定相應的經營性和風險性指標，并且對產生的數據進行實時的分析。監管部門在建立風險評估機制的之后，還應該對互聯網金融的發展情況進行追蹤，了解最新的市場行情，以獲得最新出現的風險類型，及時的做出解決方案。

（四）提升各部門之間的相互配合

互聯網金融與傳統出現的金融和互聯網是兩個不同的產業形態，互聯網金融只是其中的一部分。但是，由于現在對于互聯網金融的監管力不強，以及人力物力條件有所約束，實現全面的監管還是有一定的困難。所以，相關部門應該加強合作，實現跨部門的合作以及資源的共享，在這樣的基礎上，會更加容易識別風險，聯合打擊出現的違法行為，防止金融風險的發生。

參考文獻

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