淺析互聯網金融監管的必要性及對策分析

【摘要】互聯網金融正處于迅猛發展階段，這就對我國的傳統金融行業產生了沖擊力和一定的影響，同樣伴隨著對互聯網金融的監管就提出了難題。怎樣對互聯網金融進行監管，如何去做？這是本文的目的，由此，本文將從金融監管出發，分析了我國互聯網金融監管的必要性，對現行的互聯網金融進行評述，提出了相關的對策。

【關鍵詞】互聯網金融 金融監管 必要性 對策

互聯網金融是指互聯網與金融相互結合，高度交融，并逐漸改變和影響著傳統的金融產業的一種新型模式。互聯網金融的不斷創新，對我國經濟的發展具有不可磨滅的促進作用，但與此同時，也對互聯網金融監管提出了更高的要求和新的挑戰。如何迎接挑戰，加強管理是現今我們需要解決的首要問題。

一、互聯網金融監管的必要性

在有效的市場理想情景下，市場參與者還是比較理性的，而個體自利行為卻自動讓市場實現了均衡化，而在市場價格均衡化的前提下，全部的信息都將正確并完整的反映出來。與此同時，將自由放任作為金融監管的理念，將重點目標放在整治那些將市場變得非有效的因素上，從而使得市場機制發揮出它相應的作用，盡量減少對它的監管，甚至是不監管，從而減少對金融的抑制，使其更好的發展與創新。就目前的情況來看，互聯網金融并沒有達到這個理想的境界，由此自由放任監管的理念并不適用于當下，具體原因有一下幾點：

（一）存在非理性個體行為

比如P2P網絡貸款，事實上投資者僅僅是購買的針對借款者個人的信用貸款，即便是P2P平臺可以把借款者的信用風險準確無誤的揭示出來，并且可以將投資分散開來，但是仍然是一種高風險的投資，而投資者并不一定能夠充分認識到是因為投資失敗造成了對個人的影響。

（二）個體理性不代表集體理性

以貨幣市場基金與第三方支付相合作的產品中，投資者實際上購買的是貨幣市場的基金份額，其典型的例子就是余額寶。在余額寶中，投資者不僅可以購買貨幣市場的基金份額，還可以將自己的自己隨時隨地的贖回，不過貨幣市場中的基金頭寸通常都具有較長的期限，只能在付出部分流動性的折扣下，才有可能將其賣掉。這中間就會存在些許問題，比如期限錯配與流動性轉化。因此，在貨幣市場出現大幅度波動的情況下，投資者會將資金贖回，以此來減少風險，從個體的角度來考慮，這種做法是理性的，但是如果這種做法達到了一定的規模，眾多的人都整體贖回就會導致貨幣市場基金受到擠兌，所以從集體行為上說也就是不理性的。

（三）市場紀律對有害風險承擔行為控制力不強

在我國有許多顯性或者隱性兩種擔保的投資風險，例如在銀行柜臺方面，他們在對理財產品銷售中，會對投資者進行隱性承諾，也有的會做一些隱性的存款保險，與此同時，投資者也早已經習慣了“剛性兌付”，然而這種做法在一定的程度中，風險的定價機制是無效的。

（四）大規模狀態下難以解決問題

如果用戶數量在互聯網金融機構中過多，當資金達到了一定的范圍時，不出問題還好，一旦出現什么問題，就難以通過市場出清的方式來解決。如果此機構涉及到了比如支付清算這些基礎性的金融業務，就有可能會因此而破產，從而造成損失，構成系統性風險。

（五）存在欺詐行為與非理性行為

也有一些機構會在互聯網金融消費中，去開發一些風險較高的產品，同時，消費者也有可能對購買的產品并不了解的情況。比如，某些金融產品在網絡營銷過程中，很少對投資者說明收益的來源以及風險，只對預期的收入效益進行披露，而且還是籠統的。這樣就會有部分消費者缺乏相對應的金融知識，習慣了“剛性兌付”，卻對P2P網絡貸款或者是存款之間的差異就不是很清楚。因此，在互聯網金融的監管中，不能因其發展未成熟就它的監管自由放任，相反，應該用監管來促進它的發展與完善，這樣，在相應的監管下，對互聯網金融創新進行支持和鼓勵。

二、互聯網金融監管的有效對策

（一）健全互聯網金融管理的法律法規

更好的維護國家的金融安全和金融體系是法律法規的目的，而為了更好的來保證互聯網金融的持續發展是不斷完善互聯網金融體系的目的。首先，我國實行的是金融法律，比如《保險法》和《證券法》以及《商業銀行法》等，然而傳統的金融法律行業和業務是建立這一系列法律的基礎，但是這其中卻很少涉及到與互聯網有關的內容，這就需要國家機構對金融法律進行及時的修訂和完善；其次，現今互聯網發展快速，但相應的法律法規卻跟不上其發展速度，就目前而言，只有《刑法》、《電子簽名法》中涉及到了和互聯網金融有關的法律法規。因此在健全法律法規時，要從金融消費者的角度出發，對其利益進行保護，以及保護信息網絡安全，建立社會信用體系方面來更好的完善。最后，互聯網金融涉及到的范圍是非常廣泛的，內容多，由于有的領域發展的比較早，相應的法律法規就制定得比較早，但是隨著時代的進步和時間的推移，早期的法律法規在某些方面難免會有遺漏和不相符的情況，因此需要進行及時的調整和完善。例如現今比較廣泛的網上銀行、網上證券、網絡支付、網上保險所出臺的法律法規就比較迅速并且內容也很具體；但是有的領域還是在監管中處于空白，比如網絡借貸和網絡金融超市，這種情況下，風險就比較大，一旦出現問題，所造成的損失和影響就很大，這就需要相應的法律法規進行有效的加強和監管。

（二）建立多方位的互聯網金融監管體制

互聯網涉及到的行業多種多樣，而且廣泛，這就加大了監管體系對我國互聯網金融的監管難度。為了更好的解決部分領域金融監管法律的空白和重復管理，就必須建立更完善更全面的互聯網所牽涉的行業和范圍比較多、比較廣泛，給我國金融分業監管體系帶來了威脅。為了有效地處理其中的空白和重復管理，我國需要建立更加完善、跨部門跨地域的全方位的互聯網金融監管體系。首先是要加強金融監管部門之間的協調和交流強度。建立起一行三會、通信、司法、工商等有關的聯席會議制度，對于互聯網金融的發展情況進行及時的交流，強化其中的監管和預測力度，減少虛擬平臺交易風險的影響范圍。然后就是要根據實際情況進行金融監管的改革。要把中國人民銀行放在主體的位置，對于監管要更加的認真和全面，實現銀證保監管部門向機構監管方面的轉化。再者就是要注重互聯網金融行業自律組織的效用。經過制定統一的規定和自律法則，監管會員的實行力度和履行自律公約，以及保護會員的合法利益和市場秩序等方法，從而推動互聯網金融朝著更加健康的方向發展；最后就是要不斷的強化各個國家金融監管部門之間的合作，對于跨國性的金融交易進行整體統一的監管，嚴厲打擊有意破壞跨境互聯網金融的罪犯，從而更好的維護國外和外國用戶在本國的合法經濟權益。

金融市場要想有序的運轉，就需要對市場中的投資人行為和市場中金融基礎設施進行監管，保證其行為規范，使得金融市場的安全性、有效性得到很好的維護。

（三）互聯網金融監管要慎重審查

加強互聯網金融市場外部的有效控制，保障人民群眾的根本利益需要慎重的進行審查。對于市場中的風險要隨時掌控，在此基礎上可以引進風險管理手段對金融市場的外部進行合理有效地控制，對市場中所發生的情況進行合理的審查，保證市場外部環境的最優。金融市場中資金流動外部性和風險測評外部性是主要方面，要合理有效的對其進行監管，需要借鑒銀行監管手段，用有效地措施對其實際內容進行監管。

（四）強化互聯網金融消費者的權利保護

近幾年來，在實行“一行三會”之后漸漸的設立了金融消費者權益保護專門機構，這個機構的設立，在初期取得了一定的成績，但是和金融消費者權益保護體系的實際目標還是存在很大的差距，尤其是互聯網金融消費者權益保護方面力度不強。在現在的互聯網環境中信息的收集、傳播以及規模也都出現了過量化、復雜化、非對稱性的特點，使得很多消費者在識別方面存在誤區，消費者的知情權受到威脅。并且網絡安全隱患也使很多消費者的身份信息、賬戶信息以及資金信息等重要資料在互聯網傳輸的過程中被盜取和更改，嚴重的威脅到消費者的金融安全。所以在2013年5月出臺的《中國人民銀行金融消費者權益保護工作管理辦法（試行）》中表明金融消費者就是指在境內購買、使用金融機構銷售的金融產品或是接受金融機構提供的金融服務的自然人。這個規定沒有指出網絡支付、網絡借貸等一些非金融機構消費者。所以在保護金融消費者權利的時候要更加注重在互聯網中建立互聯網金融消費糾紛解決機制，要加強金融消費者，尤其是互聯網金融消費者的觀念和意識。與此同時還要不斷的加強征信體系的建立和完善，對于信息披露制度中的信息進行完善，建立起健康有序的金融市場環境。

金融市場能夠良好的進行發展，離不開消費者的支持。因此，對于金融市場中消費者的有效保護是金融監管的核心內容。互聯網金融市場信息復雜，消費者很有可能會受到來自各方的欺騙，維護良好的金融市場秩序，對市場中的虛假信息進行嚴厲處，才能從根本上保護消費者的合法權益。由于金融市場中消費者利益與金融組織的利益不一致，導致消費者的利益不能得到有效的保護，需要借助法律手段來規范金融市場，使其消費者能夠在市場中得到更好的保護。

三、結論

在互聯網飛速發展的時代，互聯網金融的發展也極其迅猛，因此加強對互聯網金融的監管是十分必要的，這樣可以有效地維護金融市場秩序，使得金融行業得到良好的發展，以此幫助互聯網金融更好地服務于人民。

參考文獻

[1]閻慶民.銀行業金融機構信息科技風險監管研究[M].北京：中國金融出版社，2013：1-10.

[2]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯網金融手冊[M].北京：中國人民大學出版社，2014：209-229.

[3]田俊榮，歐陽潔.互聯網金融，監管政策莫誤讀[N].人民日報，2014（6）.

[4]鄭慶明.互聯網金融下我國金融監管面臨的挑戰及對策[J].時代金融，2014，20：72-73..

作者簡介：南天紅（1980-），女，漢族，湖北浠水縣人，畢業于中南財經政法大學，自修本科學歷，（任職于渤海銀行武漢分行）業務營運部，經理，研究方向：金融學。