政治經濟學視角下的信用契約與網絡金融

【摘要】本文從馬克思的貨幣理論出發分析了信用與貨幣的關系，現代經濟條件下正是以信用為基礎的各類信用契約相互交換造就了網絡金融的繁榮。

【關鍵詞】網絡金融 契約交易 信用貨幣

一、信用契約與貨幣的關系

貨幣是在人類社會活動中產生的，信用自身并不能生出貨幣，馬克思指出：“金銀做為貨幣代表一種社會關系，不過這種關系采取了一種具有奇特的社會屬性的自然物的形式。”[1]代表人類社會關系的貨幣是由這些關系端點的人創造出來的，可能它的創造并不是由于某個人的意志和活動卻與每個人的意志和活動密切相關，由此按照信用的主體不同，經濟學中通常把信用劃分為個人信用、商業信用和國家信用。如果我們從商品流通的角度來考量信用，就能看到價值信用、財產信用和法律信用的內在聯系。它們產生于商品經濟條件下，商品買與賣的分離過程。當一種商品使用價值的讓渡與另一種商品使用價值的獲得不同步時，信用被用來解決其中時空上的不匹配問題。“價值信用”采取的方法是由一種商品固定的充當一般等價物，商品所有者讓渡商品使用價值時得到商品的價值（一般等價物），由此保障商品交換的實現。“財產信用”采取的方法是由財產的所有者（商品的購買者）與商品出售者訂立契約，商品所有者讓渡商品使用價值時得到未來獲得商品價值的保證，由此保障商品交換的實現。“法律信用”采取的方法是由國家政權創造一種被普遍接受的價值符號，商品所有者讓渡商品使用價值時得到這樣的價值符號，由此保障商品交換的實現。由于使用價值的獲得是商品交換的最終目標，當商品經濟中使用價值與使用價值的直接交換采取了價值中介這種迂回的方式時，信用便成為完成這一迂回過程的驅動力，而貨幣或信用契約是這一驅動力的載體。

二、政治經濟學視角下的契約交易與網絡金融

（一）財產信用與契約交易

民間借貸的歷史要遠遠早于現代金融，“我國的民間金融源遠流長，最早可以追溯至先秦時期”。[2]民間借貸起源于商品經濟中有限的實物貨幣與日益繁榮的商品交換之間的矛盾，是人們利用財產信用彌補價值信用天然缺陷的產物。現代金融之前的民間借貸從某種意義上發揮著現代金融同等重要的作用。較之現代金融，民間借貸以一種更加自由的非正式的方式配置貨幣的分布和流向。

私有制是商品經濟產生的前提，在私有制條件下財產所有者往往是支配商品流通的商品活動參與者。當一個私有者缺少貨幣卻要買進商品時，由于財產信用的存在，可以創造出貨幣類似物（財產信用契約），這種貨幣類似物可以執行貨幣的流通手段職能，甚至使貨幣回歸其本來的商品面貌而成為商品流通的對象（貨幣借貸）。也就是說民間借貸的產生并不是因為某個人主觀上受到利益的趨使，而是商品經濟條件下，由于信用與貨幣的天然聯系促使人們自發的運用手中的財產信用力量通過創造貨幣類似物的方式去完成商品流通使命的產物，它是對貨幣缺陷的彌補，是商品經濟矛盾發展的必然產物。

（二）契約交易與網絡金融

如果我們用一元人民幣換一元人民幣是沒有意義的，因為它們是完全相同的東西，但是從另一個角度講，正是因為它們是相同的東西，所以這樣的交換能夠發生。信用是貨幣的本質，各種類型的信用契約有著內在的共同性，這成為信用契約之間相互交換的基礎。

在目前的金融實踐中人們按照各種信用契約與貨幣的相似程度不同，將貨幣供應量的統計口徑分為M0、M1和M2。M0指的是流通中的現金，也就是法幣，屬于主體為國家的法律信用契約；M1（狹義貨幣）指的是M0和企業活期存款，企業活期存款屬于主體為銀行的財產信用契約，它是銀行以自己的財產擔保向存款人簽發的契約；M2（廣義貨幣）指的是M1和準貨幣，準貨幣包括定期存款、居民儲蓄存款和其他存款，這三類存款也屬于主體為銀行的財產信用契約；另外還有M3，它包括M2、金融債券、商業票據和大額可轉讓定期存單等。金融債券屬于主體為金融機構的財產信用契約，商業票屬于主體為商業組織的財產信用契約，大額可轉讓存單則是主體為銀行的一類特殊財產信用契約。所有的貨幣供應量的統計對象中，只有M1在現代社會是名符其實的貨幣，其執行貨幣的價值尺度職能，包括活期存款在內的各種財產信用契約則執行貨幣的流通手段職能和貨幣的其它職能。

上述各種信用契約可以按產生方式不同分為三種類型，第一種類型為直接充當實物貨幣替代物的法律信用契約，第二種類型為充當國家信用貨幣流通媒介的財產信用契約，包括各種類型的銀行存款和債券，它們產生于財產信用契約和法律信用契約的交換過程，第三種類型為充當商品流通媒介的財產信用契約，主要是各種商業票據，它們產生于財產信用契約執行流通手段職能的過程。在現實的經濟生活中，特別是在虛擬經濟中發生著大規模的信用契約交易活動，從更本上講，這一類交易是以國家信用貨幣執行價值尺度的各類信用契約之間的相互交換。正是在這一類交換中產生了金融風險和政府對金融的監管需求。政府甚至為了維護金融秩序而試圖禁止大規模的民間借貸，但是只要合法的金融活動不能滿足全部的商品流通要求，民間借貸便會自然的出現，因為信用是貨幣的本質，商品從一出現就是由信用而不是由法律信用來完成流通使命的。從另一個角度講，需要禁止的是通過信用契約交易過程的買賣價格差而獲利的虛擬經濟交易行為，因為這一類交易行為從本質上講是通過純粹的交易活動把財產信用契約轉變成法律信用契約，這是對商品經濟信用的濫用，必將影響商品經濟信用的正常功能。

參考文獻

[1]馬克思.《資本論》第一卷[M].北京：人民出版社，2004年第2版.

[2]劉晚霞.民間借貸對社會經濟的抑制及對策[M].生產力研究，2014（1）：158-160.

基金項目：2015年度廣西高校科學技術研究項目（項目編號：KY2015LX417）。

作者簡介：鄒博清，男，漢族，百色學院政治與公共事務管理學院，研究方向：政治經濟學。