我國中小外貿企業面臨的外匯交易風險及其防范

馬靜　呂作良

【摘要】我國的中小型外貿企業發展面臨巨大問題和挑戰，尤其是金融問題和金融外匯風險對我國中小型外貿企業發展存在巨大的威脅。一方面是因為我國外貿企業的不斷壯大，與外部世界和外部市場聯系越來越緊密；另一方面也源于國際大趨勢的發展，國際經濟形勢持續不斷改變發展以及世界經濟一體化不斷地進步。因此，研究我國中小外貿企業發展中面臨的外匯交易風險具有很強的實踐意義。在此基礎上，提出相應地預防措施，目的是使我國中小型外貿企業快速、健康、持續發展。

【關鍵詞】中小外貿企業 外匯交易風險 防范

一、我國中小外貿企業發展現狀

我國先后于1992年取消了進口調節稅和1994年頒發了中國首部《對外貿易發》，推行自由貿易和相對自由的進出口政策。此后多次的政策調整使得國有外貿企業一家獨大的經營局面得以逐步改變，各種類型的外貿公司如雨后春筍般萌芽成長。2004年頒布的新貿易法在我國的外貿立法中具有舉足輕重的地位。其允許個人展開對外貿易經營的政策措施，對我國外貿工作來說是巨大的進步，具有里程碑式的標志作用。同時由于進出口經營權審批許可制被備案登記制所取代，大大促進了經濟結構的不斷優化，自此，中小型外貿企業在我國對外貿易發展中占據著越來越重要的地位，并且對我國國際貿易的發展產生了巨大的推動作用。

我國中小型外貿企業隨著中國經濟的不斷開拓創新，在發展中找出路，已發展成為促進我國經濟發展的重要力量。它是國民經濟的生力軍，其發展對經濟發展、社會穩定與和諧緊密相關，為我國對外貿易活動做出了巨大的貢獻。同時占到了城鎮總就業總人口的75%以上，促進了我國居民生活水平的提高。這包括了中小型外貿企業500萬家，占中國對外貿易總額的60%。

二、我國中小外貿企業面臨的外匯交易風險

交易風險是指在國際貿易結算中由于外匯匯率的變動而引起交易主體的收支變動的風險。它是外匯風險中較為常見的一種風險。經過“匯率改革”后，交易風險已成為中小外貿企業發展面臨的最大威脅。

隨著匯率的不斷波動，企業在一個動蕩的外匯市場下面臨價格和交貨日期的合同的洽談時，將面臨的國內外貨幣之間的匯率變動風險。運用公共會計規則使得公司交易風險受到影響這一過程被稱為“重估”，即每個資產負債表日，企業都將會進行合同現金流的現值計量活動。如果一個公司在基礎貨幣或報表貨幣中應付或應收賬款的貨幣價值，從一個資產負債表日到下一個資產負債表日期間發生了變化，這些現金流的預期值就會因此發生改變。在美國會計準則中這個過程是ASC830規定的，最初被稱為FAS52。根據ASC830顯示，這些合同現金流的價值會根據貨幣價值的變化直接影響到企業的經濟效益。因此公司若無法預測未來的現金流，它就可能會出現失控狀態。匯率的不確定性，將影響公司未來的盈利能力和公司的貨幣價值，導致公司的應收賬款和應付賬款造成巨大損失。如果企業沒有對沖交易的接觸會很難管理的管理公司的財務和現金流量，因為它是不確定的，它可能會超過預算。管理者無法控制現金流，就會缺少辦法有效地選擇金融活動從而更好的進行投資。

三、外匯交易風險的防范

從產業經營主體出發，多方面考慮問題才是避免外匯交易風險的有效方式。第一，產品的主要銷售方向和消費人群，以及市場上存在的類似產品的競爭對手；第二，企業生產所需場地和原料、資源等來自何方，需要考察生產場地和資源來源地所處距離；第三，所生產產品定價原則，即公司所生產產品的價位是否貼合本地市場，是否貼合目標地市場同類產品價格，指定相關價格有沒有考慮本地以及外地相關產品的價格，有沒有法規、政策等對價格的影響，是否要將價格與產品需求量與供給量進行聯系等。為了有效防范外匯風險，我們可以在以下方面做出努力：

第一，加強匯率風險管理能力。企業可以不斷深入地培訓及吸納懂外語、技術以及財務的專業人員，熟練運用識別風險和使用風險的管理工具來增加金融外匯知識信息的輸入，從而能夠對匯率風險做出更成熟的判斷。假如一個企業不能承擔這樣的費用，也可以和很多企業一起共同合作完成來實現資源共享。或者，可以尋求商業銀行來定制特殊服務，通過參考銀行研究團隊來得到專業的建議。

第二，將匯率風險納入成本控制。由于匯率的波動越來越頻繁，企業可以在核算成本的時候把匯率偏差因素考慮在內，因為在一定的時期內，匯率波動是仍會有一定的范圍的，這個范圍大約在3%～5%之間，雙方在報價時可以將這個因素其考慮在內。同時，雙方可以自己擬定協議，加入超出一定比例，風險共擔。在保證協議有效性的前提下，許多客戶將同一價格的期限由1～3個月下調到10-15天，甚至有些公司根據匯率變動實時報價。

第三，采取進出口風險對沖的方式來預防風險。由于外貿企業既可以出口商品，又可以進口商品，他們可以合理運用自己的雙重身分來消除匯率變動造成的價格差。匯率下降的時候，出口量減少，不過同時進口所需的支付金額也會隨之減少，從而達到了一種匯率影響的相互抵最近，人民幣區域化的步伐在不斷加速，人民幣作為一種區域貨幣，在邊境貿易中被廣泛使用，一些國家將人民幣作為可自由兌換的貨幣，還有一些國家將人民幣作為儲備貨幣，有關部門也在將促進人民幣在貿易結算中的使用和人民幣國際化提上議程。

第四，盡可能使用人民幣。以人民幣計價，使得協議可以簽訂，雙方交易得以實現；在擴大我國國內需求的十項措施中，近期正式地提出了增加使用人民幣作為出口信貸的想法；我國于2008年12月開始，在香港、澳門、廣東、云南以及廣西與東盟國家的貿易交往中，正式地以人民幣計價結算進行試點推行工作。憑借人民幣進行交易可以起到與匯率風險隔離的作用，這就要求了我國企業應該符合改革的政策走向，在政策允許的范圍內發揮人民幣的區域經濟整合作用，從而杜絕匯率風險所帶來的損害。

參考文獻

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作者簡介：馬靜（1971-），女，漢族，吉林人，大連大學經濟管理學院，研究方向：國際服務貿易、區域經濟；呂作良（1962-），男，漢族，黑龍江人，大連大學經濟管理學院，研究方向：計量經濟、運籌學。