長期股權投資準則相關問題的探討

韓治玉

[摘要]財政部對《企業會計準則第2號——長期股權投資》（簡稱為“新準則”）的修繕工作，于2014年3月13日正式完成。公告明確指出，2014年7月1日起，各個企業全面施行修訂后的新準則，鼓勵境外上市的企業提早推行。同時，原長期股權投資準則廢止。這次的修改將一般性金融資產和長期股權投資更加顯著地區分開來，并且與現行會計制度在各個方面都有較大的差異。這些變化會對企業產生什么樣的影響，將是我們關注的重點。

[關鍵詞]新準則 變化 影響

一、長期股權投資的內涵

（一）長期股權投資的定義與特點

新規定下的長期股權投資，是指投資方以合并、購買被投資企業股權等方式，得到被投資單位相應的股份份額，從而實現對被投資企業控制、共同控制和重大影響。因為投資企業持有該項資產的目的是通過長期持有被投資單位的股份，來達到與被投資單位共享收益、共擔損失，而不在于獲取短期收益，所以，它具有投資數額大、期限長的特點。相應地，投資風險和收益也同時增加了。

（二）長期股權投資的分類

一是能實施控制的投資（對子公司的投資，擁有的有表決權股份的比例在50%以上）；二是能實施共同控制的投資（對合營企業的投資，擁有的有表決權股份的比例等于50%）；三是能實施重大影響的投資（對聯營企業的投資，擁有的有表決權股份的比例大于在20%和50%之間，包括20%）。

二、長期股權投資準則變動的具體分析

這次的變動，主要體現在適用范圍、權益法下其他凈資產的處理、對準則解釋相關內容的整合以及披露等方面，如：新準則對不能實施控制、共同控制或重大影響的投資，改為由第22號金融工具準則進行規范；權益法核算下，被投資方所發生的針對于其他凈資產（除凈損益、利潤分配和其他綜合收益外）的相關變動，計人投資的賬面價值及所有者權益；在合并過程中，因取得相應股權所產生的初始成本、費用不再資本化；關于長期股權投資披露方面的有關事項，現適用于第41號（在其他主體中權益的披露）準則，新準則不再涉及。

下面將從初始計量及后續計量兩個方面來分析準則的相關變動。

（一）初始計量的修訂及分析

根據資產取得的方式不同，可以將長期股權投資具體歸納為兩類：一類是企業合并取得的投資；另一類是其他方式取得的投資。這兩類的具體分析如下：

一是通過控股合并形成的對其他單位的投資，在確定初始投資成本時，應區分形成控股合并的類型。按照合并前后是否均受同一方或相同的多方非暫時性的最終控制，可以將控股合并分為同一控制下和非同一控制下的企業合并這兩類，在初始確認時分別適用權益結合法和購買法。對于與合并相關的中介費用等，投資方應當在實際發生時直接將其計入對應的損益科目即管理費用。

二是對于其他的不能形成控股合并的投資，一般以購買方支付對價的公允價值作為初始投資成本；在資產的公允價值無法可靠取得，且交易不具有商業實質的情況下，投出資產則應按照其賬面價值進行確認。此時與投資相關的初始直接費用則應計人投資成本中。

另外，新準則中的第六條規定，權益性證券發行時所發生的相關費用，適用于第37號（金融工具列報）準則。根據該準則，企業發行權益性證券時，應按照實際收到的對價，即債券發行價格減去與發行直接相關的費用后的金額，計人相關權益項目。然而，財政部在有關通知中已明確指出，對于相關的廣告費、路演費等則不適用于上述處理，而應將其直接計人對應的損益科目。

（二）后續計量的修訂及分析

1.成本法。

（1）成本法的適用范圍。新準則中的成本法適用的僅是對子公司的投資。根據相關合并準則，投資者對于那些為其投資進行服務的子公司，應予以合并，在個別報表中以成本法對其進行會計處理；對其他子公司則以公允價值計量的核算方法將其反映在個別及合并財務報表中。

（2）投資收益的確認。新準則修訂：從對被投資單位的投資中取得的投資收益不再區分投資前、后分別進行會計處理，獲得的凈利潤分配額，直接確認為當期損益。

2.權益法。

（1）權益法的適用范圍。對聯營、合營企業的投資，適用于權益法核算，其中第41號準則修訂了合營企業的定義和判斷指引，而新準則又新增了兩項關于權益法的適用豁免：

一是對聯營企業的投資中，如果有一部分投資是通過特殊主體間接持有的，那么可以對該部分采用公允價值，而對其他部分采用權益法。需要說明的是，該部分投資只有在符合第22號準則中公允價值計量的金融資產分類條件的前提下，才可以選擇單獨處理。

二是對聯營、合營企業的投資，其中被歸類為持有待售的部分，適用于第4號固定資產準則。剩余部分仍應采用權益法對其進行核算。

（2）權益法的應用程序。一般按照以下兩個步驟進行：一是調整初始的投資成本；二是確認后續的權益變動。

對于初始投資成本的調整，新準則沒有相關的修訂。在應用過程中，應按照公允價值，將為取得相應股份而付出的作為對價的資產和應享有對方可辨認凈資產的份額進行比較。只有當對價小于應享有份額時，才應按其差額，增加投資的賬面價值，同時計人當期的營業外收入。

上述調整之后，對歸屬于投資方的權益變動，在后續計量期間應予以確認。實際包括以下四個步驟：

第一步，按照投資者所采用的會計政策及期間，對被投資單位的報表數據進行相應的調整。

第二步，以初始取得時對方單位相關資產的公允價值為基礎，將公允與賬面的差額按照一定的會計處理原則分配到當期，并相應調整被投資方的凈利潤等項目。

第三步，對于因內部交易所產生的未實現損益，應按照投資方所享有的份額，對其進行抵消。

第四步，最終確認應享有的被投資方的權益變動。

三、長期股權投資準則修訂對企業財務的影響

（一）對企業財務報表的影響

1.合并的基本理論依據發生的變化。母公司理論在之前關于合并報表的基本理論中占有基礎性地位，它同時也是合并財務報表的重要形式和原則。而在第33號（合并財務報表）準則中，之前合并所強調的原則和形式被完整地改變了，“經濟主體理論”徹底取代了“母公司理論”。

2.新準則在合并報表編制方法上的變化。新的企業會計準則在合并財務報表時，明確了子公司的范圍，指出無論股東權益正負，只要母公司能夠實施控制，就要把這些公司當作財務報表的合并標的，對于股權比例的具體比重，可以不作為重點參考標準。

3.新準則關于合并范圍的變化。新準則以實質性控制作為衡量標準，明確指出所有子公司都應包含在合并范圍內。這樣一來，合并報表就包括了那些之前無法反映在其中的特殊行業，更加真實地反映了企業集團的財務狀況與經營成果，讓報表使用者了解到自己實際的運營情況。

（二）對企業財務決策的影響