林權(quán)抵押貸款抵押物處置風(fēng)險研究

李紅慶　周桑蓬

【摘要】在現(xiàn)階段國家積極推進農(nóng)村金融體制改革，大力發(fā)展普惠金融，林權(quán)抵押貸款是發(fā)展農(nóng)村金融，金融支農(nóng)惠農(nóng)的工作重點，同時也是盤活森林資源資產(chǎn)，促進我國林業(yè)產(chǎn)業(yè)化，發(fā)展林業(yè)企業(yè)、林農(nóng)融資渠道的重要途徑。但是，由于林權(quán)的特殊性，林權(quán)抵押貸款面臨諸多風(fēng)險，導(dǎo)致銀行參與度不高，林權(quán)抵押貸款落實難等問題，其中抵押物處置變現(xiàn)作為放貸銀行確保資金安全的重要保障，對林權(quán)抵押貸款的發(fā)展具有重要促進作用。

【關(guān)鍵詞】林權(quán)抵押貸款 普惠金融 農(nóng)村金融 抵押物處置變現(xiàn)

一、林權(quán)抵押貸款

依據(jù)《林木和林地權(quán)屬登記管理辦法（征求意見稿）》，林權(quán)即林業(yè)產(chǎn)權(quán)，是指森林資源資產(chǎn)森林、林木和林地的所有權(quán)、使用權(quán)和林地承包經(jīng)營權(quán)，以及上述權(quán)利所派生出來的附屬權(quán)利處分權(quán)、收益權(quán)等財產(chǎn)性權(quán)利。

林權(quán)抵押貸款是指林權(quán)的所有人或者第三人（擔(dān)保人）以其森林資源資產(chǎn)作為債權(quán)擔(dān)保，不轉(zhuǎn)移對其森林、林木的所有權(quán)和林地使用權(quán)，向相關(guān)金融機構(gòu)借款，當(dāng)借款人逾期無法履行還款義務(wù)時，抵押貸款人可將抵押物依法處置，就所得價款優(yōu)先受償。

二、林權(quán)抵押貸款中抵押物存在的問題

在抵押擔(dān)保貸款中，放貸金融機構(gòu)通常接受市場上易于流通變現(xiàn)能力強，權(quán)屬清晰明確，安全不易貶值等傳統(tǒng)資產(chǎn)如房產(chǎn)、證券等作為擔(dān)保貸款的抵押物，而森林資源資產(chǎn)相較于傳統(tǒng)抵押資產(chǎn)有其自身的問題。

（一）資產(chǎn)風(fēng)險性高

林業(yè)資源生長周期長，在林木生長的過程中，其面臨諸多風(fēng)險威脅，造成資產(chǎn)價值損壞。一是自然損壞，比如：泥石流、雪災(zāi)、火災(zāi)、病蟲害、等較多自然災(zāi)害，其中森林火災(zāi)對林業(yè)資產(chǎn)的危害最大，造成的損失往往是毀滅性的。據(jù)國家林業(yè)局統(tǒng)計，2014年，全國主要林業(yè)有害生物發(fā)生1206.45萬公頃；全國共發(fā)生森林火災(zāi)3703起，全國森林火災(zāi)受害森林面積19110公頃。二是人為損壞，作為抵押物的森林資產(chǎn)面臨人為偷盜滅失的風(fēng)險較高。森林資源資產(chǎn)漫布于廣闊的林地上，往往地處偏僻，交通不便，森林資源管理難度較大，部分人員法律意識淡薄，濫砍盜伐林木的情況時有發(fā)生，導(dǎo)致森林資源資產(chǎn)易于流失，增加了資產(chǎn)損失的可能性。

（二）對資產(chǎn)估值困難

一是森林資源資產(chǎn)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，其價值由林木的價值和林地的價值組成。林木的價值又由于樹種、樹齡的不同而不同，人工林和原始林價值差異巨大；林地價值又由于所處區(qū)域、自然狀況的不同而不同。因此，其價值的評估需要具有資質(zhì)的專業(yè)評估機構(gòu)以及專業(yè)的森林資產(chǎn)評估人員。二是由于我國林權(quán)交易市場的不規(guī)范、不完善，市場交易程度低，相應(yīng)的參照物難以尋找，導(dǎo)致森林資源資產(chǎn)的公允價值難以確定。

（三）資產(chǎn)流動性差

一項流動性良好的資產(chǎn)通常具有活躍的交易市場，易于被交易者認可，變現(xiàn)能力強。林權(quán)制度改革在我國已取得了積極進展，林權(quán)流轉(zhuǎn)體系逐步建立，各省市都相繼成立了相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)交易中心，但是整體林權(quán)交易市場缺乏統(tǒng)一規(guī)范的機制，現(xiàn)階段我國還沒有一部完善的林權(quán)流轉(zhuǎn)法律法規(guī)，導(dǎo)致部分流轉(zhuǎn)行為混亂，制約了林權(quán)交易市場的發(fā)展。依據(jù)各省市林權(quán)流轉(zhuǎn)管理辦法，理論上林權(quán)流轉(zhuǎn)過程為提出申請、相關(guān)機構(gòu)受理并審核、異議期公告，簽訂合同及發(fā)證登記，但實際操作過程涉及部門蓋章簽字較多，對林農(nóng)而言其操作復(fù)雜，導(dǎo)致農(nóng)戶的流轉(zhuǎn)意愿低，流轉(zhuǎn)市場活躍度較低。

（四）部分產(chǎn)權(quán)歸屬不清晰

隨著我國林權(quán)制度改革，林地確權(quán)后，統(tǒng)一頒發(fā)了林權(quán)證，但部分抵押林權(quán)存在證界不符、界址不明、界述不準、權(quán)屬不清，產(chǎn)權(quán)糾紛、規(guī)劃調(diào)整等問題，其產(chǎn)權(quán)不清晰對抵押物的可抵押性造成阻礙。據(jù)國家林業(yè)局統(tǒng)計，自2003年開展了全國范圍內(nèi)的集體林地確權(quán)登記發(fā)證工作以來，至2012初，經(jīng)登記核發(fā)林權(quán)證確認林地所有權(quán)和使用權(quán)的面積達22.65億畝，發(fā)放林權(quán)證9785萬本，8397萬農(nóng)戶領(lǐng)取了林權(quán)證。本次集體林權(quán)制度改革，全國累計調(diào)處林權(quán)糾紛80多萬起[1]。

三、林權(quán)抵押貸款抵押物處置風(fēng)險因素分析

當(dāng)發(fā)生借款人違約時，放貸金融機構(gòu)為確保資金安全對抵押物變現(xiàn)主要有2種方式：一個是在林權(quán)交易中心處置林權(quán)變現(xiàn)，另一個是采伐相應(yīng)林木處置變現(xiàn)。對抵押物處置變現(xiàn)，作為確保放貸金融機構(gòu)資金安全的重要保障，面臨著多方面的風(fēng)險。

（一）相關(guān)法律法規(guī)限制，導(dǎo)致無法處置

森林資源具有生態(tài)、經(jīng)濟和社會三大效益功能，由于其特殊性，國家相關(guān)法律法規(guī)對森林資源制定了嚴格的保護政策。采伐許可證和限額采伐規(guī)定限制了森林資源資產(chǎn)的處置。我國《森林法》規(guī)定，國家根據(jù)用材林的消耗量低于生長量的原則，嚴格控制森林年采伐量；采伐林木必須申請采伐許可證，按許可證的規(guī)定進行；采伐審核發(fā)放采伐許可證的部門，不得超過批準的年采伐限額發(fā)放采伐許可證{1}。處置變現(xiàn)抵押林木時，放貸金融機構(gòu)面臨申請許可證和采伐指標的限制，未經(jīng)林業(yè)管理部門許可，司法、金融機構(gòu)均無權(quán)對抵押物處置變現(xiàn)。因此，當(dāng)借款人違約逾期無法還款，金融機構(gòu)處置林木資產(chǎn)時，須經(jīng)林木采伐申請、作業(yè)設(shè)計、現(xiàn)場勘驗、采伐公示、簽發(fā)《林木采伐許可證》、伐區(qū)驗收等繁復(fù)程序方可獲得林木采伐許可證。金融機構(gòu)難以對抵押資產(chǎn)實行有效及時處置，增加了放貸機構(gòu)對抵押林木的變現(xiàn)難度，從而加大了貸款風(fēng)險。

（二）缺乏規(guī)范統(tǒng)一的評估、交易體系，造成處置困難

相比于傳統(tǒng)的房地產(chǎn)抵押貸款，房地產(chǎn)抵押貸款申請、評估、登記、制度等體系完善，房地產(chǎn)管理中心、交易中心等服務(wù)機構(gòu)市場化程度高，而林權(quán)抵押貸款，相應(yīng)的法律法規(guī)，管理體系不健全；同時與之相配套的服務(wù)機構(gòu)如林權(quán)評估機構(gòu)、林權(quán)交易中心等雖以在各省市逐步建立，但整體評估要求專業(yè)能力強，林木的多樣性與地區(qū)差異，評估結(jié)果難以規(guī)范統(tǒng)一，社會接受程度低，造成森林資源資產(chǎn)交易市場發(fā)展緩慢，市場交易活躍度低，一定程度上制約了森林資源資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)，加大了林權(quán)抵押貸款中借款人違約時抵押物的處置變現(xiàn)風(fēng)險。

（三）部分產(chǎn)權(quán)歸屬不清晰，致使林權(quán)流轉(zhuǎn)困難

我國集體林權(quán)證大部分是在上世紀80年代初林業(yè)“林業(yè)三定”時發(fā)放的，由于當(dāng)時勘定測量條件和配套管理政策不到位等原因，難免出現(xiàn)界址不明，權(quán)屬不清，甚至重復(fù)填證發(fā)證等現(xiàn)象[2]。而目前林業(yè)部門對發(fā)放不規(guī)范的林權(quán)證核查工作相對緩慢，“林業(yè)三定”之后林權(quán)歸屬改變較大，變更登記工作相對滯后，部分林地使用權(quán)和林木所有權(quán)仍然虛擬或懸置，有些林地使用權(quán)與林地上的林木所有權(quán)不對稱，各種聯(lián)營、合作的林權(quán)歸屬不夠具體。由于上述問題，使抵押物的產(chǎn)權(quán)模糊不清，給抵押物的處理受償帶來糾紛。

（四）森林資產(chǎn)估值虛高及價格受市場影響，折價處置低于貸款額的風(fēng)險

由于森林資產(chǎn)的自身的特殊性：地處偏僻之地，范圍廣，林木種類多等，其價值的評估需要具備專業(yè)技能的評估機構(gòu)，現(xiàn)階段我國完善的林權(quán)交易市場和統(tǒng)一規(guī)范的森林資產(chǎn)評估體系還未建立，往往造成其價值估值不準；同時，在林權(quán)抵押貸款中，借款者為了獲得較多的貸款額度，串通評估機構(gòu)，雙方為了各自利益虛抬高估其評估價值；再者，林木資產(chǎn)的價格受市場狀況的影響，價格波動較大，2008年金融危機時，房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等木材消費市場緊縮，林產(chǎn)品出口大幅減少，人造板、木地板出口價格下降25%～30%，林業(yè)企業(yè)銷售不暢。上述因素都導(dǎo)致抵押物變現(xiàn)時，資產(chǎn)折價處置的風(fēng)險[3]。

（五）抵押物滅失，使貸款無法完全受償

依照我國《擔(dān)保法》的規(guī)定，根據(jù)抵押權(quán)的物上代位性，當(dāng)?shù)盅喝艘虻盅何餃缡Ф@得賠償時，抵押權(quán)人仍然得就其賠償金而優(yōu)先受償。林業(yè)生產(chǎn)周期長，易遭受各種自然災(zāi)害，我國森林保險發(fā)展緩慢，森林保險覆蓋率低，且保險品種單一，主要險種為森林火災(zāi)線，難以滿足病蟲害、地質(zhì)災(zāi)害、氣象災(zāi)害等所造成的抵押物滅失風(fēng)險，林權(quán)抵押貸款中信貸分險分擔(dān)機制不健全。如此，在林權(quán)處置過程中，森林資源資產(chǎn)作為其主要資產(chǎn)的借款人，一旦森林資源資產(chǎn)發(fā)生滅失毀損，無其他資產(chǎn)和保險賠償金補償貸款金融機構(gòu)。

四、促進林權(quán)抵押貸款，降低抵押物處置風(fēng)險若干建議

（一）加強林權(quán)資產(chǎn)的評估體系和流轉(zhuǎn)市場的建立與完善

森林資源資產(chǎn)價值的合理評估與否，關(guān)系到金融機構(gòu)信貸資金的發(fā)放額度和資金安全，并對流轉(zhuǎn)交易市場建立與完善產(chǎn)生影響。完善森林資源的資產(chǎn)評估包括專業(yè)資產(chǎn)評估機構(gòu)、專業(yè)評估人員以及科學(xué)評估標準等相關(guān)制度，主要目的是防止金融、信貸機構(gòu)評估不當(dāng)，為了將評估結(jié)果的可信度和權(quán)威度提高，應(yīng)該把資產(chǎn)評估機構(gòu)的資質(zhì)有效的規(guī)范化，加強評估人員的評估技能和業(yè)務(wù)的培訓(xùn)，從而完善森林資產(chǎn)價值評估制定。林權(quán)管理中心真正承擔(dān)起日常林權(quán)登記、變更，林權(quán)證發(fā)放，以及承包合同、流轉(zhuǎn)交易、評估監(jiān)管、抵押登記等管理職責(zé)。同時，加強林權(quán)拍賣方面的規(guī)范化管理，進一步完善森林資源招標、拍賣、掛牌運行機制，將具有一定規(guī)模的森林資源統(tǒng)一納入招投標中心，實行掛牌流轉(zhuǎn)和轉(zhuǎn)讓，采取采伐計劃與流轉(zhuǎn)相掛鉤的方法，實現(xiàn)森林資源價值最大化[4]。

（二）積極開展林業(yè)資產(chǎn)保險，建立風(fēng)險分擔(dān)機制

在森林保險工作中，政府要加強對相關(guān)金融機構(gòu)的引導(dǎo)和支持。正確規(guī)劃森林保險的險種、保險范圍、開展地區(qū)等，同時加強森林保險宣傳，提高廣大林農(nóng)對林業(yè)生產(chǎn)所面臨風(fēng)險的認識以及規(guī)避風(fēng)險的意識。對森林保險制定差異化補貼措施，積極引導(dǎo)保險機構(gòu)開展病蟲害險、自然災(zāi)害險等林木綜合險，提高林業(yè)生產(chǎn)主體抵御各種災(zāi)害的能力，分散林權(quán)抵押貸款的自然風(fēng)險和市場風(fēng)險。政府和相關(guān)金融機構(gòu)要相互配合，在加強信息、擔(dān)保、收儲等流轉(zhuǎn)市場配套體系建設(shè)的基礎(chǔ)上，建立風(fēng)險防范協(xié)調(diào)機制，構(gòu)建專業(yè)性的林業(yè)擔(dān)保體系。

（三）強化林權(quán)產(chǎn)權(quán)登記管理，明晰產(chǎn)權(quán)

推動建立全國性的林權(quán)管理信息平臺，林權(quán)登記信息實現(xiàn)各級共享，支持社會查詢，為各級林權(quán)交易方提供良好的咨詢服務(wù)。加強技術(shù)和設(shè)備更新，提高林地勘測技術(shù)，加強各管理部門的協(xié)調(diào)，實現(xiàn)土地管理信息的資源共享，為林地的確權(quán)工作提供保障。林權(quán)登記管理部門要加強林權(quán)初始登記、變更登、抵押、更正、預(yù)告、異議、注銷登記等登記管理工作，明確登記類型，對其適用情況做出清晰規(guī)定，各種登記之間要有序銜接，登記流程盡量簡明具體，易于廣大林農(nóng)理解和操作。積極妥善解決林權(quán)糾紛，減少林權(quán)權(quán)屬瑕疵，明晰產(chǎn)權(quán)。

（四）金融機構(gòu)加強貸前審查和貸后管理

金融機構(gòu)在放貸前要加強對借款人的審查，特別注意檢查用于抵押的資產(chǎn)是否存在權(quán)屬不清、林權(quán)糾紛或存在一證多用，一林多證的情況，是否為國家相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定不得抵押流轉(zhuǎn)或禁止、限制采伐的資源，是否參保相關(guān)森林保險，是否經(jīng)專業(yè)的、具有相應(yīng)資質(zhì)評估機構(gòu)評估，建立合理的放貸標準，從源頭上控制風(fēng)險。積極探索貸后差異化管理，集中力量針對高風(fēng)險客戶、高風(fēng)險環(huán)節(jié)、高風(fēng)險時期，采取貸后管理措施。在貸后要跟蹤檢查，著重檢查借款人貸款使用情況，資產(chǎn)管理情況等，及時發(fā)現(xiàn)問題貸款。信貸員通過實地檢查借款人的財務(wù)信息，了解抵押林木的防火、防盜、防自然災(zāi)害等情況及時向有關(guān)部門報告，認真進行貸款復(fù)核，在有條件的情況下可以引進外部檢查[5]。

注釋

{1}《中華人民共和國森林法》第29條，第32條，第33條.

參考文獻

[1]國家林業(yè)局.2015年中國林業(yè)發(fā)展報告[EB/OL].[2015-12-04].http：//www.forestry.gov.cn/main/62/content-825636.html.

[2]寧文興.如何處理山林權(quán)屬糾紛的確權(quán)問題[J].北京農(nóng)業(yè)：下旬刊，2015，0（4）：71-71.

[3]倪劍.林權(quán)抵押貸款風(fēng)險管理研究[J].北京林業(yè)大學(xué)學(xué)報：社會科學(xué)版，2014，（2）：81-86.

[4]鄭開玲.林權(quán)抵押貸款信貸風(fēng)險案例分析[J].綠色財會，2014，0（10）：20-22.

[5]周慧昕，秦濤，劉心竹.林權(quán)抵押貸款風(fēng)險管理研究——基于商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理視角[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2012，24（15）：119-121.