化肥行業：創新作催化劑 去產能持續發酵

文│《農經》記者 劉昕

化肥行業：創新作催化劑 去產能持續發酵

文│《農經》記者 劉昕

隨著化肥“零增長”計劃進一步的落實，企業的種種舉措都將促進整個行業的整合，優勝劣汰是必然，企業的升級將促進整個行業的升級。

一家互聯網服務中心一大早就開始通過物流準備發送農民們訂的化肥。

從化肥行業已披露的2016年半年報情況來看，今年上半年化肥市場受經濟低迷、糧食價格下滑、出口不暢等利空因素影響，整體呈現震蕩下行的趨勢。相關投資機構的監測數據顯示，2016年上半年中國尿素小顆粒出廠均價為1388元/噸，較去年同期下滑15.47%；大顆粒出廠均價為1295元/噸，較去年同期下滑23.82%。磷酸二銨出廠均價為2365元/噸，較去年同期下滑11.62%。（曼海姆工藝）50%粉硫酸鉀出廠均價2380元/噸，同比下跌22%。

出口方面，1—6月中國累計出口礦物肥料及化肥1199萬噸，同比減少25.6%；累計出口金額29.93億美元，同比減少39.8%。隨著國際產能的釋放，化肥供應量增加、國際競爭加劇；而國內糧食收購價格偏低，農民惜售導致變現能力減弱，對于化肥的采購積極性降低，也造成了國內化肥價格的下滑。

產品價格的下跌，也直接影響了部分企業今年上半年的業績。據公開數據統計，2016年上半年，24家化肥上市公司中有10家出現了虧損，占比達到了42%，平均毛利率為13.59%，同比僅增長0.11%，總利潤為19.3億元，同比減少4.2億元。

河南省滑縣農民用農機播撒化肥。

凈利由盈轉虧

作為2016年化肥行業營收收入最高的企業云天化集團，營業收入為160.3億元，但同比卻下降了36.93%，凈利潤為-9.7億元，同比下降2950.91%。與2015年營收502.6億元位居第一時相比，今年上半年的業績，的確不太樂觀。

云天化表示，受國際農產品價格下跌及供求關系影響，磷肥企業出口意愿大幅減弱，整個行業出口數量同比減少約40%。同時，國內化肥產能過剩，市場競爭加劇。短短半年時間，云天化主要化肥產品銷售量和平均銷售價格同比下降，導致公司產品銷售毛利同比大幅減少。

云天化上半年的營業收入只完成了預算的30.23%，未完成預算進度的主要原因是本期化肥市場低迷，且公司商貿業務規模有所減少，自產產品和商貿業務收入都較預算進度減少。產量未達到預算進度的主要原因是受銷售端市場低迷的影響，裝置未滿負荷生產以及部分裝置大修。

據了解，云天化在上半年推進傳統產業優化升級，深化改革，通過構建基于作物種植鏈的“總部—區域—基層”三級新型農化服務體系，為廣大農戶、種植大戶提供科學的作物營養全程解決方案，促進公司從“賣產品”向“賣產品+賣服務”轉變，從“制造型”企業向“制造服務型”企業轉型。加強農化服務培訓，組建專業農化服務團隊和外聘專家團隊兩位一體的農化服務隊伍，重點圍繞磷礦采選、新型化肥及磷化工、植物營養及新材料等領域持續開展共性關鍵課題研究，為公司轉型升級提供技術支撐。

其實早在2015年年初，云天化就率先完成引入外國戰略投資者以色列化工的改革措施，使公司可借助以色列化工在磷化等方面的技術優勢以及先進的管理理念，以促進公司持續健康發展。

與云天化類似，大多數化肥企業上半年凈利潤均出現不同程度下跌。鹽湖股份在2016年上半年業績表現較云天化而言相對穩定，但凈利也有所下滑，由盈轉虧。鹽湖股份2016年上半年實現營業收入52.73億元，同比增長22.15%，凈利潤為3.2億元，同比下降8.76%。鹽湖股份表示，營收的增長主要是由于營收占比74.5%的鉀肥業務同比增長29.2%。

鹽湖股份上半年實現氯化鉀銷量247萬噸，同比2015年上半年的178萬噸增加明顯。公司鉀肥技術有突破，冬季也能生產，相當于提升了產能，2015年底定增募投鉀肥鉀堿項目進展順利，預計150萬噸鉀肥項目、30萬噸鉀堿項目投產后產業規模化優勢進一步擴大。

創新發展見“療效”

群眾正往瓜菜基地運送肥料。

由于大宗商品價格低迷、需求不足，化肥行業的復蘇仍然面臨極大的挑戰和壓力。隨著國內外化肥產能持續釋放，國外化肥巨頭涌入國內，我國化肥市場的競爭進一步加劇。但有些上市企業憑借較強的研發能力，積極轉型升級、創新發展，還是取得了可觀的成績。

金正大2016年上半年業績實現繼2015年之后，收入利潤 “雙增長”。營業收入為105.6億元，同比增長8.95%，凈利潤為7.7億元，同比增長20.54%。雖受大環境影響，但金正大基本完成了年初制定的經營目標和發展任務，保持了持續、健康發展，呈現出良好的發展局面。

金正大通過推行“水肥一體化技術、顧問式營銷、農化服務中心建設、重點縣建設、渠道開發與優化和市場終端亮化”等營銷服務模式大大提高肥料銷量。此外，金正大為主導的“農商1號”電商平臺在2015年成功上線運營，為農業生產者、采購者提供“一站式”的種植業解決方案和專業的技術服務，打造農商第一生態圈。同時，金正大與京東商城等知名企業簽署協議，成為戰略合作伙伴，利用互聯網技術為消費者提供肥料、種子、農藥、農機具等全品類農資全程解決方案，并實現專家全程在線解決種植難題，提供專業的技術服務。

為加強在專項作物領域的產品研發與推廣，建全、完善各類經濟、大田作物的營養解決方案，完善農化服務體系與研發體系建設，加快企業服務轉型，公司在全國重點區域啟動了首批蘋果、柑橘、香蕉、葡萄、菠蘿、桃、櫻桃、蔬菜、生姜、大蒜、煙草等經濟作物和馬鈴薯、小麥、玉米、水稻等大田作物專項研究所的組建和運營，上半年已在全國設立8個經濟作物研究所。

2016年上半年，金正大繼續推動服務升級，全面推進聯合協作，與多家企業達成協議，形成了以技術、品牌輸出為核心的聯合協作，促進公司由傳統制造商向“制造+服務”轉型。并繼續加強渠道創新與合作，啟動創客計劃，實施跨界營銷，與各類涉農企業、農業合作社等結成聯盟，構建農產品產銷一體化體系。金正大正逐步由服務市場向“服務市場+服務全行業”轉變。

在國際化方面，金正大積極推動中國和世界農業文明的融匯和交流。上半年，公司收購COMPO AcquiCo S.à.r.l.旗下包括 COMPO GmbH、 COMPO France SAS、COMPO Italia S.r.l.在內的24家公司的股份。通過此次收購，金正大快速獲得了歐洲最大的園藝與植保產品產能、遍布全球的營銷網絡以及具有國際影響力的品牌，實現金正大國際化戰略的重要一環。

同樣取得較好業績的還有新洋豐，2016年上半年，新洋豐實現主營業務收入50.6億元，同比下降7.03%；凈利潤4.6億元，同比增長16.81%，較好地實現了公司制定的半年度經營目標。

目前，新洋豐在面臨產能過剩、轉型升級及日益加劇的行業競爭等復雜考驗下，通過技術、產品和營銷模式的創新進一步提高競爭力，在激烈的市場競爭中逐漸收割市場釋放出來的產能份額和市場份額，重點推進營運、生產兩個主戰場工作，加大營銷力度，實現營銷創新，加大作物專用肥料、新型功能肥料研發力度，持續推進技術創新，精細內部管理，全面提高運營水平。

7月17日，公司董事會審議通過了《關于收購江蘇綠港現代農業發展股份有限公司51%股權的議案》，公司將逐步與江蘇綠港實現戰略協同，以復合肥及農化服務為核心主業，利用江蘇綠港在作物種子、作物專用肥和水肥一體自動灌溉裝置方面的技術，豐富上市公司作物專用肥產品系列，并結合上市公司在水溶肥方面的產品和渠道優勢，開發出水肥一體化的產品與服務組合，以適應行業與市場發展的趨勢與需要。本次收購不僅可以與公司現有業務形成協同與互補，更可以促使公司迅速進入現代設施農業領域，擁有可信任優質農產品從設施、裝備到育種、育苗及種植全產業鏈解決方案的技術、產品與服務。

新洋豐公司為了加速農資電商業務發展，還設立了全資子公司湖北樂開懷肥業有限公司，形成獨立的農資電商運作平臺，突出單品，獨立品牌，重點突破，形成了新的競爭優勢。

去產能倒逼創新

2015年，化肥市場經過了短暫的回暖之后開始迅速下行。在行業去產能的大背景下，一些企業的部分傳統品種庫存在下降，但也有部分企業庫存仍在增長。機構投資者分析，化肥行業正處于去產能化進程中，產能過剩矛盾這兩年集中爆發，多數產品價格跌到了新低，預計這種情況還會持續。目前國內化肥行業整體還是產能過剩，開工率不足，供大于求的局面短期內難以改變。

“產能過剩矛盾突出、產品結構亟待調整、技術創新能力不強、節能環保和資源利用水平不高，這些都是目前化肥行業在快速發展的同時存在的突出問題。”中國磷復肥工業協會信息部副主任王瑩說，“不僅化肥行業在生產環節存在問題，在使用環節同樣面臨著過量盲目使用、施肥結構不平衡、肥料利用率偏低等系列問題。”

中化化肥有限公司副總經理呂文在基層調研時也曾說到，目前我國農業生產現狀是畝均化肥施用量20多公斤，是美國的2倍多。三大糧食作物化肥利用率30%多，比歐洲低了30個百分點。農民為了提高糧食單產都會過量施肥，無形中造成了農民種地的成本提高。而過量施肥的嚴重后果就是環保壓力增大，這完全是一個惡性循環。

盡管肥料市場的整體競爭仍在加劇，但相較一些大型的基礎化肥類企業，近年來，生產并推廣多種新型復合肥產品的上市企業，其整體業績情況卻顯得十分樂觀。因此，化肥行業已經走到了一個必須創新發展的關鍵時期。著力化解過剩產能、大力調整產品結構、加快提升科技創新能力、著力推進綠色發展、積極推進兩化深度融合、加強農化服務、借力“一帶一路”戰略拓展國際市場，企業由競爭走向競合、行業間由跨界走向無界，將是化肥行業未來轉型升級的發展方向。

在行業競爭白熱化的微利時代，行業整合的黃金時代已經到來，化肥生產企業若要立足于市場，必須進一步加大創新力度，加快產業優化升級，建立既競爭又合作的新觀念，并購、合作將成為常態。通過企業間的資本、技術、渠道聯姻，實現產業版圖的嫁接與延伸，具有創新優勢的企業將迎來發展新機遇。