應(yīng)收賬款管理初探

摘要：在當(dāng)今信用經(jīng)濟(jì)盛行的時代背景下，賒銷已然成為各個企業(yè)所慣用的一種銷售方式，由此帶來的益處和風(fēng)險也是顯而易見的。信用風(fēng)險和信用管理問題越來越成為影響和制約我國企業(yè)發(fā)展的一個不可忽視的問題。本文簡單地從應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因分析各影響因素對企業(yè)的影響，權(quán)衡利弊，試圖尋找一個建立應(yīng)收賬款信用標(biāo)準(zhǔn)決策的模型。

關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款 信用標(biāo)準(zhǔn) 決策

賒銷是企業(yè)強(qiáng)化自身在市場中的地位、實力，擴(kuò)大銷售，增加收益，減少庫存而被廣泛采用的一種銷售方式。中國古籍《周禮》的《地官·泉府》中就已經(jīng)有了春秋戰(zhàn)國時期關(guān)于“賒”的記載，它在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、信用經(jīng)濟(jì)盛行的時代背景下得到更為廣泛地發(fā)展。賒銷一種是消費信用，另一種是企業(yè)間的商業(yè)信用。本文主要是討論后一種——企業(yè)間的商業(yè)信用。設(shè)置往來賬戶是賒銷的基本方式之一。由此便產(chǎn)生了應(yīng)收賬款（應(yīng)收票據(jù)）。

一、應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因

1.市場疲軟。社會資本總是向著高回報的產(chǎn)業(yè)集中的，價值規(guī)律使市場供給和需求不斷地變動，當(dāng)某個市場出現(xiàn)暫時的飽和時群眾購買力低，銷售困難， 企業(yè)的競爭就會加劇。賒銷有明顯的促銷作用。一方面， 企業(yè)為爭取客戶訂單、擴(kuò)大銷售、消化庫存需要提供近乎苛刻的優(yōu)惠條件：推遲收款、現(xiàn)金折扣……另一方面， 客戶無意或故意拖欠賬款，產(chǎn)生大量呆賬、壞賬等。 企業(yè)總要在由于賒銷帶來的銷售利潤和由此增加的應(yīng)收賬款機(jī)會成本中權(quán)衡。

2.企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）融資困難，資金相對匱乏。不論是成長中的企業(yè)，還是處于輝煌時期的企業(yè)，企業(yè)生命周期中的每個階段都需要有源源不斷現(xiàn)金血液，在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，更是如此。時下經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，央行提高存款準(zhǔn)備金率，銀行惜貸，尤其是微、中、小企業(yè)現(xiàn)金流量不充足。“惜現(xiàn)”、“早收晚付”、利用商業(yè)信用成為企業(yè)補(bǔ)充現(xiàn)金流量的方法之一，因此“銷售難，回款更難”就不難理解了。

3.銷售和收款的時間差距。商品成交時間和收到貨款的時間通常不會一致， 這也導(dǎo)致了應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。現(xiàn)金銷售是很普遍的。特別是零售企業(yè)更常見。不過就一般批發(fā)和大量制造企業(yè)來講，發(fā)貨時間和收款時間往往不一致。這是因為貨款結(jié)算需要時間處理的緣故。結(jié)算手段越是落后，銷售渠道越長、結(jié)算所需要的時間也就越長。銷售企業(yè)只能承認(rèn)并承擔(dān)由此引起的各項資金墊支。

由于銷售和收款的時間差異造成的應(yīng)收賬款由于不屬于商業(yè)信用，也不是應(yīng)收賬款的主要內(nèi)容，而我們主要論述屬于商業(yè)信用的應(yīng)收賬款賒銷效果的好壞，因此，在下面的模型設(shè)計中不考慮時間差異因素。

二、應(yīng)收賬款信用標(biāo)準(zhǔn)決策要考慮的因素及內(nèi)在關(guān)系

信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)建立的允許客戶享受企業(yè)提供信用的最低標(biāo)準(zhǔn)，通常用預(yù)計的壞賬損失率來表示。從應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因來看企業(yè)賒銷的主要動因是擴(kuò)大銷售增加銷售額，賒購的主要動因是惜現(xiàn)或現(xiàn)金流量不足因此制定應(yīng)收賬款信用標(biāo)準(zhǔn)的主要著眼點是采用多大的優(yōu)惠力度即應(yīng)收賬款的相關(guān)成本，在降低客戶壞賬損失率的同時可以盡可能地增加賒銷額。也就是說選擇信用標(biāo)準(zhǔn)決策可行的基本原則是改變信用標(biāo)準(zhǔn)增加的成本應(yīng)該小于增加的利潤。這里涉及到的應(yīng)收賬款的相關(guān)成本首先是機(jī)會成本，即應(yīng)收賬款所占用資金的加權(quán)平均資金成本，對于資本來源相對單一的企業(yè)而言可以采用同期銀行貸款利率來表示；其次，采用信用政策而使企業(yè)不能收回地應(yīng)收賬款損失；再次是有關(guān)管理人員對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理、收賬等活動所產(chǎn)生地管理成本；最后是為了誘使客戶提前或如期付款所提供的現(xiàn)金折扣成本。他們之間可能帶來的變化是1.信用標(biāo)準(zhǔn)變化對利潤的影響，可以表示為由于信用標(biāo)準(zhǔn)變化而改變的賒銷額與相應(yīng)變化的賒銷額的壞賬損失率的乘積；2.信用標(biāo)準(zhǔn)變化對機(jī)會成本的影響，是由于信用標(biāo)準(zhǔn)變化而改變的日賒銷額與改變的平均收賬期及變動成本率及應(yīng)收賬款的機(jī)會成本率四者的乘積；3.對壞賬損失的影響，表示為信用標(biāo)準(zhǔn)變化而改變的賒銷額乘以改變后的壞賬損失率；4.信用標(biāo)準(zhǔn)變化對凈收益該變量的影響，可表示為信用標(biāo)準(zhǔn)變化對利潤的影響減信用標(biāo)準(zhǔn)變化對應(yīng)收賬款機(jī)會成本的影響減信用標(biāo)準(zhǔn)對壞賬損失的影響。

三、應(yīng)收賬款信用標(biāo)準(zhǔn)決策模型的建立

如某企業(yè)2010年預(yù)計壞賬損失率（在小額應(yīng)收款不計提，債務(wù)重組全額計提的條件下）4%，信用期限30天，年賒銷額20297萬元，銷售利潤率3.43%，平均實際發(fā)生壞賬損失率4.47，平均收賬天數(shù)36天，應(yīng)收賬款機(jī)會成本率5.6%，如備選方案預(yù)計壞賬損失率（在小額應(yīng)收款不計提，債務(wù)重組全額計提的條件下）5%，年賒銷額增加額3000萬元，增加銷售額的平均收賬天數(shù)40天，增加銷售額的平均壞賬損失率6%，增加銷售額引起的管理費用增加727萬元，變動成本率55%，，一年的計算天數(shù)360天。模型的建立操作如下：

1.設(shè)計模型的結(jié)構(gòu)：如（表1）

2.計算信用標(biāo)準(zhǔn)變化對銷售率潤的影響（15）：在EXCEL工作簿單元格中輸入“=（9）×（4）”

3.計算信用標(biāo)準(zhǔn)變化對機(jī)會成本的影響（16）：在EXCEL工作簿單元格中輸入“=（9）/（13）×（10）×（14）×（7）”

4.計算信用標(biāo)準(zhǔn)變化對壞賬成本的影響（17）：“=（9）×（11）”

5.計算信用標(biāo)準(zhǔn)變化對管理費用的影響（18）：“=（12）”

6.計算信用標(biāo)準(zhǔn)變化對凈收益的綜合影響（19）：“=（15）-（16）-（17）-（18）”

7.如有其他方案上述公式可根據(jù)EXCEL規(guī)律拖拽復(fù)制

8.決策結(jié)論：按照前述選擇應(yīng)收賬款信用標(biāo)準(zhǔn)可行方案的基本原則采用條件語句進(jìn)行選擇。

其中諸如（1）等數(shù)字序號均代表EXCEL表中單元格的名稱，如果備選方案很多，個別反應(yīng)固定條件的單元格需要絕對應(yīng)用。

例題中的運行結(jié)果如下：

[計算與決策結(jié)果（單位：萬元）\\信用標(biāo)準(zhǔn)變化的影響\\A方案\\原方案\\對銷售率潤的影響\\102.90 \\0.00 \\對機(jī)會成本的影響\\10.27 \\0.00 \\對壞賬成本的影響\\180.00 \\0.00 \\對管理費用的影響\\727.00 \\0.00 \\對凈收益的綜合影響\\-814.37 \\0.00 \\決策結(jié)論\\采用原有信用標(biāo)準(zhǔn)\\]

參考文獻(xiàn)：

[1]X公司2010年年度報告