失衡的“納爾遜復雜性指數”

失衡的“納爾遜復雜性指數”

以價值1美元原油作原料，順著產業鏈往下游加工，最終可形成價值105美元產品。

2015年全球經濟繼續深度調整，我國經濟下行壓力加大，石油等大宗商品價格深度下跌，石化化工行業固定資產投資繼續下降，主要石化產品產量增長放慢，受益于煉油板塊大幅盈利，整個行業利潤出現增長。國家統計局統計數據顯示，2015年石化化工行業實現主營業務收入11.78萬億元，同比下降3.4%；利潤總額5369億元，同比增長21.8%；完成固定資產投資1.77萬億元，同比下降1.6%；進出口貿易額3609.3億美元，同比下降12.4%。建材、輕工等傳統下游市場對大宗石化產品需求增長加速回落，電子信息、航空航天等戰略性新興產業對高端化工新材料的需求主要依賴進口，結構性產能過剩仍然是影響行業健康發展的主要問題。

“目前煉油利潤可觀，但主要受油價影響，而要確保煉化裝置都能盈利，很重要的一點就是要走煉化一體化之路。”徐承恩介紹，“我國煉油裝置每煉100噸原油，就有6噸-10噸的渣油浪費掉。如果把這些渣油利用起來，生產高附加值化工產品，這樣總體效益就上升了”。煉化一體化是指煉油和石腦油裂解生產化學品相結合的一體化生產模式。未來新一代煉化一體化，還將通過先進煉油裝置與煤制氫、石腦油裂解制乙烯、MTO、乙烷裂解制乙烯等裝置優化組合，進一步提高效率，降低成本。世界各大石油化工公司都通過聯合、兼并、重組及區域優化，實現煉化一體化。埃克森美孚88%以上的煉油裝置實現了與化學品或潤滑油的一體化，95%以上的化工能力與煉油裝置或上游氣體加工裝置相鄰和一體化。殼牌已開始實施重質原油深度轉化型煉油與化工一體化。

目前我們普遍面臨裝置復雜性低、產業鏈延展度不夠的問題，煉化項目納爾遜復雜性系數平均值不高。“納爾遜復雜性指數”是衡量石油加工水平的一項指標，數值越高，原油加工程度越高，加工產品越豐富，是石油加工行業普遍使用的評價指標。我國新增煉化項目的納爾遜復雜性系數甚至高達14以上，但地方煉油廠目前的復雜性系數普遍在7-8級，這意味著其在產品轉化能力上要遠遠落后于主營煉廠，在未來市場發展中的抗壓性也偏弱。

石油石化產業鏈長，其中下游產品，尤其是用于包裝、醫藥、塑料制品、電子材料、高品質添加劑等領域的精細化工產品，多是附加值高、需求緊俏的高端產品，容易擊中市場“興奮點”，也容易獲得壟斷利潤。因此，延伸拓展產業鏈，開發下游產業，就可以拉升石化產業整體走向價值鏈中高端，推動產業價值實現幾何倍數增長。

美國化學委員會（ACC）統計顯示，以價值1美元原油作原料，順著產業鏈往下游加工，最終可形成價值105美元產品。

中國石油企業協會統計數據顯示，如果以原油僅僅作為燃料發電經濟效益（利潤和稅收之和）為1考慮，則原油加工成汽油、柴油等油品的收益可為1.4-2.2，加工成基本化工原料的收益可為3.8-4.3，如果再進一步深加工成合成樹脂、合成纖維等合成材料，則經濟效益可提至10.3-15.6。德國巴斯夫研究結果表明，單純生產油品的煉油廠利潤率為15%，煉油與乙烯一體化企業利潤率為29%-35%，煉油與芳烴一休化企業利潤率為23%。美國斯坦福國際咨詢及研究所專項研究顯示，煉油/石化聯合企業利潤遠高于單獨煉廠。隨著石油加工產業鏈延伸，其經濟效益會呈指數級增加。煉廠向化工方向延伸，生產高附加值產品，實現煉油-化工一體化經營，已成為全球煉油企業提高經濟效益及市場競爭力的重要手段。

值得注意的是，我國在化工領域仍然存在結構性過剩問題，就是低端產能泛濫成災，而高端產能嚴重不足，甚至需要大量進口補充。2015年在大宗商品下跌潮中，化工品也難獨善其身。在市場低潮中，精細化學品卻成了化學工業中收入占比最大也是同比收入增長最快的行業。精細化工處于產業鏈末端，產量雖然不大但利潤一直很高，2015年精細化學品行業占化學工業利潤總額44%，同時利潤總額增速達10%以上。

中國海油大榭石化在2009年時已具備800萬噸/年原油加工能力，由于沒有配套下游產業鏈，產品主要為化工輕油、工業燃料油、蠟油、瀝青等初次加工產品。這些初加工產品不僅市場空間有限，而且產品附加值也不高，每年實際加工量僅為原油500萬噸。為此，中國海油于2011年投資130多億元開工建設餾分油綜合利用項目。2016年該裝置正式投產，每年可生產20種化工品及柴油、航空煤油等產品，年產量將達700萬噸（其中芳烴類產品150多萬噸；丙烷8萬噸、丙烯42萬噸）。據估算，150多萬噸芳烴類產品，年產值90億元；8萬噸丙烷、42萬噸丙烯，年產值27億元；柴油、航空煤油等產品，年產值55億元。

崔光磊提醒：“煉化一體化雖是我國煉化產業發展的必由之路，但并不是實施了一體化就可以提升企業效益，還要在產品結構和優化上下功夫。比如我們以石腦油作為乙烯原料雖然在成本上沒有優勢，但它的副產品和下游延伸的產品多，而且附加值高，增值空間很大。而且，我們還可以選擇不同產品組合，多生產高附加值、差別化、功能化產品。通過充分發揮煉化一體化優勢，來彌補成本上的劣勢。這不僅是我國企業，國際石油巨頭也都在積極調整產品結構。日本和西歐已逐步減少通用石化產品產能，增加高性能、高附加值和專用化學品產能，尋求差異化是全球煉化產業發展的大勢所趨。”

根據美國化學委員會統計數據，目前全球煉油商中，美國整體裝置復雜程度是世界上最高的，其納爾遜復雜性指數均值為11。其中，美國最復雜的煉廠是馬拉松公司位于得克薩斯城的煉廠，其復雜性系數為15.3。獨立煉油商瓦萊羅公司也毫不示弱，其復雜性系數為15.1。埃克森美孚、雪佛龍和康菲石油也都不錯，復雜性系數分別為15、14.9、14.5。歐洲煉廠復雜程度為10.2，中國為8.5，而現代化石化企業的納爾遜復雜性指數一般不小于8。我國納爾遜復雜性指數不高有受地煉企業過低因素影響，但主營煉油商復雜性指數也不很高。

徐承恩表示：“我們化工業務主體是為有機材料包括精細化工提供原料的中低端產品，相對來講技術門檻低、性價比低、競爭力低，且市場趨于飽和。而增值潛力大、市場空間大的高端精細化工領域是我們的弱項。這就是說，今后我們要向高端材料工業和一些差異化精細化工轉型，深度發掘產業鏈末端的高附加值。”

“客觀地講，我國煉油化工行業屬于能源生產和加工制造業，基本特征是技術密集、資金密集和勞動密集的統一體。盡管我國石油企業發展很快、進步很快，基本掌握了這個行業的全套技術，在個別領域還達到國際先進或領先水平，但總體上技術還處在‘通用產品’生產階段，賺的是辛苦錢，很少涉及產業鏈高端，也沒有創造和獲取更大的價值和利潤。從世界上領先的石油公司實踐看，他們的利潤主要是來自產品研發領域。石油產業鏈末端是企業增值最重要領域，那里具有廣闊的挖掘和拓展空間，因而煉油商向科技公司轉型勢在必行。”王新明稱。

截至2015年，全國精細化工生產企業8000多家，生產各類精細化學產品達3萬種以上，年生產量1300多萬噸，精細化率40%。與石油煉制一樣，我國雖已成為精細化工品生產大國，仍面臨著“量有余而質不足”困境，主要表現在高端產品缺乏，而低質商品過剩，產業結構雷同、低水平重復建設、研發投入不足等問題。

目前在精細化學品領域，80%都是民營企業，主要存在的問題：生產線分散度高，產品質量檔次低；原料品種多，缺乏科學的供應商管理和原料質量控制系統，缺乏對價格的遠景判斷能力；缺乏穩定的物流通道，物流壓力較大；生產計劃性有待提高，多數企業嚴重依賴訂單排產，缺乏前瞻性和預測性；自主研發投入不足，新產品開發速度慢，多以模仿國外產品為主；分銷管理過于分散，分銷商層級多，市場信息反饋速度慢，且缺乏信息處理分析系統；人員穩定性差，人力成本高，不利于技術研發持續性。