企業財務風險的識別與控制研究

張曉東

摘 要：現代企業在復雜多變的市場環境下開展生產經營，必須重視強化財務風險的識別管控，確保企業財產的安全可靠。本文針對企業財務風險識別與控制等問題，首先簡要論述了財務風險的主要分類，并詳細介紹了財務風險的具體識別方法以及控制方法。

關鍵詞：企業 ?財務風險 ?識別控制

財務風險主要是指企業在財務管理活動各項過程中，由于受到各類不確定因素等的影響，造成企業的財務狀況出現了不確定性。財務風險管理在企業內部管理中具有非常重要的作用，財務風險管控不力，不僅會造成企業利潤收益目標難以實現，甚至會給企業造成嚴重的財務損失。因此，企業在經營管理方面，應該充分認識到財務風險對于企業經營發展帶來的隱患，強化對企業財務風險的識別控制，采取多項措施有效控制財務風險問題，保證企業經營活動的規范有序正常。

一、企業財務風險的主要分類

企業經營活動中所面臨的財務風險主要可以從以下四個方面進行分類：

（一）籌資風險

籌資風險主要是企業在日常生產經營或者是擴大規模以及投資項目等用途方面，從外部借入資金，而借入資金又難以按時足額償付所產生的籌資風險問題。籌資風險的影響因素較多，籌資資金的來源渠道、籌資資金的主要方式、籌資規模的大小、籌資成本以及資金借入時間長短等都有可能造成籌資風險問題的發生。

（二）投資風險

投資風險主要是企業為了實現預定的投資目標而制定并實施投資計劃，但是由于投資過程總受到各類不確定性因素的影響而產生的財務風險。造成企業出現投資風險的因素較多，外部宏觀市場環境、政府相關政策導向、金融市場貨幣利率浮動、投資利息率浮動、通貨膨脹因素等多方面因素。

（三）營運風險

營運風險主要是企業在日常經營活動過程中所產生的造成企業的營運活動難以達到預期目的而產生的風險問題。當前企業出現營運風險問題，很大一方面是由于企業采取賒銷的方式造成了企業的應收賬款回收困難，以及存貨管理不當造成企業出現風險問題。

（四）收益分配風險

收益分配風險也就是指企業的期間末收益分配對未來期間的企業生產經營活動所帶來的各種不利影響風險問題。收益分配過程中分配過多容易造成企業的盈余不足，資金分配不足留存收益過多，則有可能影響投資積極性，進而出現風險問題。

二、企業財務風險的識別方法分析

企業財務風險的識別方法相對較為多樣，現階段在企業內部較為常用的財務風險識別方法主要由以下幾種：

（一）財務報表識別方法

財務報表識別方法主要是采取一定的指標標準，以企業經營活動過程中有關的財務報表數據資料作為基礎，通過對企業經營活動各項財務指標標準值和實際值之間的對比分析，來進行財務風險的識別判斷。在財務報表分析的內容方面，重點是對企業盈利狀況的穩定性、償債能力的可靠性、資本結構的合理性、資金分布的科學性、成長能力的持續性以及生產經營活動中存在的各類薄弱環節以及潛在風險。

（二）財務指標識別方法

財務指標識別方法主要是圍繞著企業有關的財務核算數據、統計核算數據等相關的財務核算資料以及其他有關的數據資料等，通過對財務風險有關指標數值的計算分析來識別發現財務風險。財務指標識別在應用方面，重點是通過多層次多角度多維度的財務指標，尤其是針對企業的資產變現能力、負債結構情況、資產使用狀況以及營利能力等方面選擇指標。

（三）財務經驗識別方法

財務經驗識別方法主要是組織企業經營相關領域以及財務管理方面的專家，根據其經驗能力，圍繞著外部市場經濟環境，對企業的發展運作進行歸納預測，對企業經營活動過程中可能出現的財務風險進行識別分析。在經驗識別方法方面，關鍵是應該提供全面的背景資料以及有關的問題說明，并對專家的反饋意見進行科學評估分析，確保財務風險識別的科學性。

三、企業財務風險的具體控制措施分析

（一）完善企業財務風險體系的建設

在企業財務風險的控制方面，企業的管理層應該高度重視財務風險預警管理的重要性，把風險管理貫穿到企業經營活動開展的各個環節，提高企業內部員工財務風險預警的能力以及對于財務風險的敏感度，并結合企業的實際情況建立完善財務風險預警機制，重點是對企業經營活動開展過程中有關的企業的資產流動性、資產狀況、資產質量以及資產負債率等進行分析，對風險因素、后果、控制措施、責任主體、類型、管控措施等有關的信息進行全面的歸集分析，確保及時掌握企業財務狀況、經營狀況的變動情況，對于可能出現的風險問題提前制定應對管理策略。

（二）改進優化企業的財務結構

防范財務風險問題的發生，非常重要的一方面內容是應該優化企業的財務結構，在企業的籌資結構方面，應該在做好信貸融資的基礎上，積極探索通過債券進行舉債融資、資產證券化融資、創新定向投資的固定收益產品等增強企業的融資能力;在企業負債結構的優化方面，應該注重對企業融入資金在時間和長短期方面做好錯配，按照企業的長遠發展戰略規劃根據預算資金缺口等來安排融資的途徑、期限和金額，確保企業負債結構的科學合理。

（三）增強企業的財務分析能力

控制企業的財務風險問題，還應該強化企業的財務分析，尤其是增強對外部政策以及市場環境的研究分析，結合企業發展現狀問題，根據外部市場環境需求以及客戶需求信息等，提出市場研發報告等，提前在經營管理方面制定財務風險應對策略。同時，在財務分析方面，應該對企業經營活動過程中的財務信息、重大事項變動等信息進行重點分析，并科學合理的制定財務風險控制策略。

（四）強化企業財務內部控制

防范財務風險問題，應該基于風險導向完善內部控制體系的建設，對企業內部的各類重要財務活動進行全面的梳理，尤其是對企業的預算管理、決策管理、資產管理以及投資管理等，結合企業生產經營活動開展，在企業內部建立執行授權審批控制、預算計劃管控、資金管控、成本費用控制、應收賬款管理制度，并完善企業內部審計制度，對企業內部控制制度建立落實情況、財務管理工作開展狀況等進行系統的評價分析，通過內部審計及時發現可能造成企業出現財務風險的各類隱患，防范財務風險問題的發生。

四、結束語

在企業的財務風險識別控制方面，應該根據企業經營行業領域以及企業治理模式等的不同，科學的選取財務風險識別方法，并根據籌資、投資以及資金回收風險等不同的風險類型，有針對性的選擇財務風險防范策略。

參考文獻

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