城商行競爭力評價報告（2016）（上）

2015年，世界經濟增長3.1%，比去年下降0.3個百分點；我國經濟增長6.9%，居民消費者價格指數上漲1.4%，均比2014年有所下降。2015年我國金融市場運行總體保持穩健，股票市場經歷大幅震蕩并有所上漲，債券市場發行規模進一步擴大。銀行業改革深入突進，取消了存貸款利率管制，正式建立了存款保險制度，進一步豐富了商業銀行融資工具，頒布了互聯網金融發展指導意見。商業銀行治理體系進一步完善，金融創新更趨活躍，市場競爭更趨激烈，風險暴露進一步增加。城商行一方面加快轉型發展，另一方面補充自身在人才、系統、流程、網點、客戶、數據等方面的“短板”，在大中型商業銀行和互聯網金融企業的“夾縫”中尋求符合自身實際和優勢的特色化發展路徑。

2015年，新組建了海南銀行，南昌銀行吸收合并景德鎮市商業銀行，并更名為江西銀行。截至2015年底，我國城商行總數與2014年底持平，為133家。2015年城商行資產總額和負債總額首次突破20萬億元，資產負債增速比2014年出現了較大幅度的提升，結束了連續4年持續下降的態勢，資產負債在全部銀行業金融機構中的占比進一步提升。資產質量保持較高狀況，不良貸款率仍然低于商業銀行平均水平，但城商行不良貸款率和商業銀行平均水平的走勢在2015年四季度出現了分化，2015年末城商行不良貸款率比2015年三季度末略有下降。撥貸比有所增加，但撥備覆蓋率有所下降，風險抵償能力仍然保持在較好水平。資本充足率保持良好，公開上市和發行二級資本債是2015年城商行補充資本金的重要渠道。流動性保持充足，存款在負債中的占比有所下降。盈利水平繼續增長，但盈利增速和盈利能力繼續下降。

資產負債

2015年城商行資產增速和負債增速比2014年出現了較大幅度的增加，結束了連續4年的持續下降態勢，權益增速則有所下降，三項指標增速均高于銀行業金融機構平均水平。根據銀監會2015年報，截至2015 年底，銀行業金融機構資產總額199.3 萬億元，比年初增加27 萬億元，同比增長15.7%；負債總額184.1 萬億元，比年初增加24.1 萬億元，同比增長15.1%。同期，城商行資產總額首次突破20萬億元，達到22.7萬億元，比2014年增長25.4%，增速比2014年提高6.3個百分點，比同期銀行業金融機構資產總額增速高接近10個百分點；負債總額同樣首度超過20萬億元，達到21.1萬億元，比2014年增長25.5%，增速比2014年提高6.8個百分點，比同期銀行業金融機構資產總額增速高10.3個百分點（見圖1）。城商行所有者權益總額達到1.55萬億，比2014年增長24.1%，增速略有下降（見圖1）。

2015年城商行資產和負債在全部銀行業金融機構資產和負債中的占比進一步提升。截至2015年底，城商行資產總額在全部銀行業金融機構中的占比升至11.38%，比2014年底提高0.89個百分點（見圖2）。根據銀監會2015年報，從機構類型看，資產規模在全部銀行業金融機構中占比從高到低前三位依次是大型商業銀行、股份制商業銀行、農村中小金融機構，分別為39.2%、18.6%、12.9%，城市商業銀行資產規模占比列第四位。截至2015年底，城商行負債總額在全部銀行業金融機構中的占比升至11.48%，比2014年底提高0.96個百分點；所有者權益總額占比達到10.18%，比2014年底提高0.05個百分點（見圖3、圖4）。

單個城商行平均資產總額和平均負債總額持續增長，但增速比2014年有所下降。截至2015年底，城商行平均資產總額達到1705億元，比2014年底增長25.4%，平均負債總額達到1589億元，比2014年底增長25.5%（見圖5）。增速下降主要是因為，2014年河南省內13家城商行聯合重組設立中原銀行，導致2014年底城商行數量比2013年底減少12家，提高了2014年底單個城商行評價資產總額和平均負債總額的增速。

從單個城商行規模看，截至2015年底，35家城商行資產總額超過城商行平均資產總額。其中，資產總額超過2000億元的31家，超過5000億元的9家，超過10000億元的仍然是北京銀行、上海銀行和江蘇銀行3家。同期，34家城商行負債總額超過城商行平均負債總額。其中，負債總額超過2000億元的25家，超過5000億元的9家，超過10000億元的也是北京銀行、上海銀行和江蘇銀行3家。

資產質量

不良貸款“雙升”是近期國內銀行業最受關注，也是最令人擔心的問題。銀監會采取了多種措施，引導和促進商業銀行加強風險管控、化解金融風險。2016年全國銀行業監督管理工作會議指出，要開展不良資產證券化和不良資產收益權轉讓試點，逐步增強地方資產管理公司處置不良資產的功效和能力。當前，我國經濟增速從高速向中高速的調整基本完成，工業品價格下降、實體企業盈利下降、財政收入增速下降等矛盾和問題將進一步凸顯，結構性改革和發展方式轉變將會帶來很多結構性機會，但將會對產能過剩行業、杠桿率過高的領域帶來較大的經營壓力，銀行業面臨的信用風險、利率風險可能會進一步上升。不良貸款余額和不良貸款率的“雙升”勢頭很難會在近期內止步。

從2015年底不良貸款分行業數據看，全部商業銀行不良貸款主要集中在制造業、批發和零售業、農林牧漁業以及個人貸款。根據銀監會2015年報，截至2015年底，制造業、批發和零售業不良貸款余額達到8295.9億元，占商業銀行不良貸款余額的59%。制造業、批發和零售業、農林牧漁業等三個行業也是不良貸款率較高的行業。截至2015年底，批發和零售業不良貸款率增加到4.25%，比2014年底提高1.2個百分點，為各行業最高者，其次是農林牧漁業不良貸款率比2014年底增加0.9個百分點，達到3.54%，制造業不良貸款率比2014年底增加0.93個百分點，達到3.35%。2015年底個人貸款不良率比2014年底有所提高，但仍然保持在0.79%較低水平，其中住房按揭貸款不良率為0.39%。

從2015年底不良貸款分地區數據看，商業銀行不良貸款余額地域分布仍是東部地區最多、西部地區次之、中部地區最少。西部地區和中部地區的次序與2014年底有所變化。不良貸款率方面，西部地區最高、中部地區次之、東部地區最低，依次是1.87%、1.75%和1.68%。2015年底城商行不良貸款余額和不良貸款率比2014年底“雙升”，但形勢好于商業銀行平均水平。截至2015年底，城商行不良貸款率1.40%，低于商業銀行平均水平1.67%，高于2014年底0.24個百分點；不良貸款余額1213億元，比2014年底新增358億元。另一個值得注意的是，2015年底城商行不良貸款率和不良貸款率余額均比2015年三季度末略有下降，分別下降了0.04個百分點和2億元。

在2014年城商行競爭力評價報告中，我們指出，自2010年以來商業銀行不良貸款率走勢形成了一條“微笑曲線”。商業銀行不良貸款率在2015年二季度末超過了2010年一季度末的水平，隨著商業銀行不良貸款率進一步增加，2010年以來季度數據形成這條“微笑曲線”也將會變得扭曲，或稱為“扭曲的微笑曲線”。城商行不良貸款率在2015年一季度末超過了2010年一季度末的水平。在2015年三季度以前，城商行不良貸款率走勢與全部商業銀行不良貸款率的走勢基本保持一致，但二者的差異或分化在2015年第四季度出現了，商業銀行不良貸款率持續上升，但2015年底城商行不良貸款率比2015年三季度末略有下降（見圖6）。截至2016年一季度末，城商行不良貸款率低于商業銀行不良貸款率0.29個百分點，差異比2015年底擴大了0.02個百分點。

從不同規模區間城商行不良貸款率看，近三年不同規模區間城商行不良貸款率均值都在持續增加。我們以2015年底城商行資產總額將城商行分為四個規模區間，分別是大于2000億元、1000億到1999億元、500億到999億元和小于499億元。近三年，2015年底資產規模處于500億到999億元之間的城商行不良貸款率均值都比其他規模區間的高，截至2015年底該區間城商行不良貸款率均值為1.74%，高于全部城商行不良貸款率均值0.22個百分點。截至2015年底，資產規模大于2000億元的城商行不良貸款率均值為1.36%，是四個規模區間中不良貸款率最低者，且低于全部城商行不良貸款率均值0.16個百分點。資產規模處于1000億到1999億元的城商行不良貸款率均值是1.53%，小于499億元的城商行不良貸款率均值是1.44%。此外，2015年底資產規模超過5000億元的城商行不良貸款率均值為1.07%，全部13家上市城商行2015年底不良貸款率均值為1.09%，遠低于全部城商行不良貸款率均值1.52%。

抵償能力

一般來講，商業銀行根據其預期損失計提貸款損失準備金，用于防范可預期的損失侵蝕資本金。貸款損失準備金的充足性以撥備覆蓋率和撥貸比（即貸款撥備率）兩個指標來描述。根據國內銀行業監管要求，商業銀行撥備覆蓋率不得低于150%，貸款撥備率不得低于2.5%。

從數據看，近兩年來商業銀行撥貸比總體上持續增加，但撥備覆蓋率持續下降（見圖9）。隨著不良貸款總額持續增加，商業銀行不斷增加貸款損失準備金。商業銀行不良貸款總額在2015年二季度末超過1萬億元，截至2015年末達到1.27萬億元，比2014年末凈增加4318億元。一方面，撥備增長速度不及不良貸款總額增長速度，導致撥備覆蓋率有所下降，從2014年一季度末的273.66%下降到2016年一季度末的175.03%。另一方面，撥備增長速度大于貸款總額增長速度，導致撥貸比持續提升，從2014年一季度末的2.84%下降到2016年一季度末的3.06%。同期，大型商業銀行、股份制商業銀行和城商行的撥備覆蓋率均持續下降，但城商行撥備覆蓋率降幅最小（見圖10）。截至2016年一季度末，城商行撥備覆蓋率為217.80%，高于股份制商業銀行的179.14%和大型商業銀行的162.62%。

從不同規模區間城商行風險抵償能力指標看，近三年各規模區間城商行撥貸比均值出現了不同程度地增加，剔除幾家城商行撥備覆蓋率異常高的因素之后各規模區間城商行撥備覆蓋率均值則持續下降（見圖11、圖12）。截至2015年底，資產規模處于500億到999億元的城商行撥貸比均值最高，為4.94%，是四個規模區間中最高的，也是四個規模區間中唯一一個高于全部城商行撥貸比均值的；大于2000億元城商行撥貸比均值是3.00%，位列四個規模區間最低。此外，2015年底資產規模大于5000億元的城商行撥貸比均值是2.77%，13家上市城商行撥貸比均值是2.87%。同期，資產規模處于500億到999億元的城商行撥備覆蓋率均值是218%，為四個規模區間中最低，資產規模處于1000億到1999億元的城商行撥備覆蓋率均值是234%，資產規模小于499億元的城商行撥備覆蓋率均值是277%，資產規模大于2000億元的城商行撥備覆蓋率均值是249%。此外，2015年底資產規模大于5000億元的城商行撥備覆蓋率均值是286%，13家上市城商行撥備覆蓋率均值是282%。

資本充足性

資本金是商業銀行建立信譽的基礎，是商業銀行業務發展的支撐，是商業銀行吸收損失的最后一單防線。當非預期的損失發生時，銀行需要動用資本金來吸收，這可以在一定限度內保障存款人、消費者、交易對手免受損失。從監管的角度看，資本金包括符合監管要求的核心一級資本工具、其他一級資本工具和二級資本工具。杠桿率指標是風險加權資本充足率指標的有益補充。銀監會對商業銀行杠桿率管理辦法進行了修訂，并于2015年初發布了《商業銀行杠桿率管理辦法（修訂）》，要求商業銀行并表和未并表的一級資本與調整后的表內外資產余額的比率即杠桿率均不得低于4%，不再要求除可隨時無條件撤銷的貸款承諾以外的承兌匯票、保函、跟單信用證、貿易融資等其他表外項目均采用100%的信用轉換系數，而是根據具體項目分別采用10%、20%、50%和100%的信用轉換系數，自2015年4月1日起施行。

公開上市、發行二級資本債、增資擴股、利潤留存是2015年以來城商行補充資本金的主要渠道。公開上市方面，2015年到2016年8月份，青島銀行、錦州銀行、鄭州銀行、天津銀行成功實現在港上市，江蘇銀行、貴陽銀行成功實現在上海證券交易所上市，6家城商行募集資本金合計約340億元。二級資本債發行方面，2015年北京銀行、寧波銀行、上海銀行、華融湘江銀行、包商銀行、微商銀行等37家城商行發行二級資本債合計1144億元，2016年1～8月份另有南京銀行、重慶銀行、哈爾濱銀行、蘭州銀行等17家城商行發行二級資本債合計523億元。

從近兩年數據看，城商行資本充足率水平一直低于商業銀行平均水平（見圖13）。2015年內，城商行資本充足持續上升，截至2015年底達到12.59%，為近兩年來的新高，低于商業銀行平均水平0.86個百分點，低于大型商業銀行1.91個百分點，高于股份制商業銀行0.99個百分點。2016年一季度，城商行資本充足率比年初下降0.24個百分點。

從不同規模區間城商行數據看，近三年較小規模區間城商行核心一級資本充足率均值和一級資本充足率均值高于較大規模區間城商行（見圖14、圖15）。截至2015年底，全部城商行核心一級資本充足率均值是11.07%，資產規模小于499億元的城商行核心一級資本充足率均值為13.12，是四個規模區間中唯一一個高于全部城商行的；資產規模處于500億到999億元、處于1000億到1999億元和大于2000億元三個規模區間城商行核心一級資本充足率均值分別是10.90%、10.54%和10.30%。此外，2015年底資產規模大于5000億元的城商行核心一級資本充足率均值是9.34%，13家上市城商行核心一級資本充足率均值是9.85%。同期，全部城商行一級資本充足率均值是11.10%，資產規模小于499億元的城商行一級資本充足率均值為13.12%，是四個規模區間中唯一一個高于全部城商行的；資產規模處于500億到999億元、處于1000億到1999億元和大于2000億元三個規模區間城商行一級資本充足率均值分別是10.93%、10.54%和10.38%。此外，2015年底資產規模大于5000億元的城商行一級資本充足率均值是9.61%，13家上市城商行一級資本充足率均值是10.04%。

2013年底和2014年底，較小規模區間城商行資本充足率均值高于較大規模區間城商行，但2015年底資產規模大于2000億元的城商行不良貸款率均值比2014年底出現了明顯提升，高于2014年底0.65個百分點，且高于同期資產規模處于1000億到1999億元之間的城商行。這與2015年二級資本債的發行密切相關。截至2015年底，全部城商行資本充足率均值是12.99%，資產規模小于499億元的城商行一級資本充足率均值為14.28，是四個規模區間中唯一一個高于全部城商行的；資產規模處于500億到999億元、處于1000億到1999億元和大于2000億元三個規模區間城商行一級資本充足率均值分別是12.82%、12.58%和12.65%。此外，2015年底資產規模大于5000億元的城商行資本充足率均值是12.57%，13家上市城商行資本充足率均值是12.56%。

流動性狀況

商業銀行的流動性與償付能力往往相互交織。為履行支付義務而打折出售資產會給商業銀行帶來損失，嚴重者會導致資不抵債，而對償付能力的擔心往往會導致流動性困境或引發擠兌。隨著商業銀行資產負債結構的變化和資金來源穩定性的下降，流動性風險管理面對著新的挑戰。從危機過程看，由于金融機構之間相互聯系越來越密切，個別銀行的流動性問題越來越容易引發整個銀行體系的流動性緊張。巴塞爾委員會在新一輪國際金融監管改革中，將全球統一的流動性風險定量監管納入了新的監管框架。國內銀行業流動性風險監管持續完善和規范。2015年8月29日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第十六次會議通過了關于修改商業銀行法的決定，取消了75%存貸比例上限。同時，銀監會根據修改之后的商業銀行法對2014年3月起實施的流動性風險管理辦法進行了修改，并于2015年9月2日公布了修改后的《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》，保留了流動性覆蓋率和流動性比例：流動性覆蓋率應當不低于100%，適用于資產規模大于2000億元的商業銀行；流動性比例應當不低于25%。

流動性覆蓋率

流動性覆蓋率是合格優質流動性資產與未來30天現金凈流出量之比，旨在確保商業銀行具有充足的合格優質流動性資產，能夠在銀監會規定的流動性壓力情景下，通過變現這些資產滿足未來至少30天的流動性需求。《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》為商業銀行流動性覆蓋率達標設立了4年過渡期，2014年底到2017年底前依次應達到60%、70%、80%、90%，在2018年底前達到100%。在過渡期內，鼓勵有條件的商業銀行提前達標；對于流動性覆蓋率已達到100%的銀行，鼓勵其流動性覆蓋率繼續保持在100%之上。16家資產規模大于2000億元的城商行在其2015年報中披露了流動性覆蓋率指標，均滿足監管要求。除了北京銀行之外，其他15家城商行的流動性覆蓋率都在100%以上，16家城商行流動性覆蓋率均值是190.4%。

流動性比例

流動性比例是流動性資產與流動性負債之比，衡量商業銀行的短期償債能力。近幾年，我國銀行業金融機構和商業銀行的整體流動性比例一直保持在較高水平（見圖17）。截至2015年底，銀行業金融機構流動性比例為49.3%，創2009年以來新高；全部商業銀行流動性比率為48%，連續第三年上升，比2014年底提高1.6個百分點，創2007年以來新高。

城商行流動性比例保持在較高水平。截至2015年底，城商行流動性比例均值達到56.4%，連續三年增加（見圖18）。資產規模大于2000億元、處于1000億到1999億元之間、處于500億到999億元之間的城商行2015年底流動性比例均值分別是56.4%、57.2%和57%，均是連續三年增加。截至2015年底，資產規模小于499億元的城商行流動性比例均值為54.6%，比2014年底出現了較大幅度的下降，也是四個規模區間中最低者。此外，2015年底資產規模大于5000億元的城商行流動性比例均值是49.2%，13家上市城商行流動性比例均值是52.3%。

存貸比例

整體上看，城商行存貸比保持在較低水平。截至2015年底，城商行存貸比均值為59.9%，比2014年底略有增加（見圖19）。從不同規模區間城商行看，截至2015年底，資產規模處于500億到999億元之間的城商行存貸比均值為63.4%，比2014年底有所增加，為四個規模區間中最高者；資產規模大于2000億元、小于499億元的城商行的存貸比均值分別是57.6%和60.0%，均比2014年底有所增加；資產規模處于1000億到1999億元之間的城商行存貸比均值為59.0%，比2104年底略有下降。此外，2015年底資產規模大于5000億元的城商行存貸比均值是62.61%，13家上市城商行存貸比均值是58.1%。

負債存款比

負債存款比是存款在負債總額中占比。負債存款比長期下降是金融脫媒過程中的一個重要現象。近幾年，受監管引導、金融脫媒和互聯網金融發展等因素的共同影響，存款在國內銀行業金融機構負債中的占比也有所下降，從2005年底的83.8%一度降低到2014年底的73.3%，2015年有所反彈，比2014年底增加2.6個百分點（見圖20）。

近三年城商行負債存款比出現較大幅度的下降。從數據看，全部城商行負債存款比均值從2013年底的80%下降到了2015年底的73%，減少了7個百分點（見圖21）。近三年，四個規模區間城商行負債存款比均值也呈持續下降態勢，降幅最大的是資產規模處于500億到999億元的城商行，減少了將近14個百分點（見圖21）。從橫向比較看，較小資產規模區間的城商行負債存款均值比較高。截至2015年底，資產規模小于500億元的城商行負債存款比均值為82%，高于全部城商行負債存款比均值近10個百分點，資產規模大于2000億元的城商行負債存款比均值為68%，屬于四個規模區間中最低者（見圖21）。此外，2015年資產規模大于5000億元的城商行負債存款比均值是61%，13家上市城商行負債存款比均值是64.3%。數據表明，存款在城商行融資來源中的地位在持續下降，隨著單個城商行規模不斷擴張，存款在其融資來源中的地位也將持續下降。

盈利狀況

2015年城商行盈利水平繼續增長，增速高于商業銀行平均水平，但受撥備計提增加、利差收窄、營改增等因素影響，盈利水平增速進一步放緩；盈利能力進一步下降，且仍低于商業銀行平均水平。

盈利水平

2015年城商行稅后利潤總額進一步提升，但增速延續了2010年以來的持續下降態勢。2015年，商業銀行實現稅后利潤1.6 萬億元，同比增長2.4%；城商行實現稅后利潤1993.6億元，比2014年增長7.2%，增速比2014年下降6.1個百分點，高于商業銀行稅后利潤增速4.8個百分點。城商行稅后利潤在全部銀行業金融機構稅后利潤中的占比首次突破10%，達到10.1%，比2014年占比提升了0.5個百分點。

盈利能力

盈利能力以資產利潤率和資本利潤率兩個指標描述。受發展速度放緩、風險暴露增多、利率市場化、營改增等因素影響，2015年銀行業盈利能力繼續下降，資產利潤率連續第二年下降，資本利潤率連續第四年下降（見圖23、圖24）。2015年，商業銀行資本利潤率14.98%，比年初下降2.61個百分點；資產利潤率1.1%，比年初下降0.13個百分點。

近幾年城商行盈利能力也表現出持續下降態勢，且城商行資產利潤率和資本利潤率低于商業銀行平均水平（見圖23、圖24）。2015年，城商行資產利潤率1.0%，比2014年下降0.1個百分點，低于商業銀行平均水平0.1個百分點；資本利潤率14.3%，比2014年下降2.3個百分點，低于商業銀行平均水平0.7個百分點。近三年，城商行資產利潤率均值和資本利潤率均值同樣表現持續下降態勢（見圖25、圖26）。

不同規模區間城商行盈利能力均有所下降。從資產利潤率數據看，四個規模區間城商行資產利潤率均值均呈現連續三年下降，降幅最大的是資產規模處于500億到999億元的城商行（見圖25）。2015年資產規模小于499億元的城商行資產利潤率均值為1.15%，是四個規模區間中最高者，高于全部城商行資產利潤率均值，資產規模大于2000億元的城商行資產利潤率均值與全部城商行資產利潤率均值持平，其他兩個規模區間城商行資產利潤率均值低于全部城商行資產利潤率均值。從資本利潤率數據看，三個較大規模區間城商行資本利潤率均值同樣都呈現出連續三年下降的態勢（見圖26）。2015年資產規模大于2000億元、小于499億元的城商行資本利潤率均值高于全部城商行資本利潤率均值，其他兩個規模區間城商行資本利潤率均值低于全部城商行資本利潤率均值。在三個較大規模區間城商行中，2015年較大規模區間城商行的資產利潤率均值和資本利潤率均值較高（見圖25、圖26）。此外，2015年資產規模大于5000億元城商行資產利潤率均值為0.96%，資本利潤率均值為15.55%，13家上市城商行資產利潤率均值是1.14%，資本利潤率均值是17.79%。

成本控制

成本控制能力通過成本收入比指標來描述。加強成本管理是銀行業應對盈利能力下降的一項重要措施。近幾年來，商業銀行成本收入整體上呈現下降趨勢，2015年商業銀行成本收入為30.59%，比2014年下降1.03個百分點。但成本收入比并非越低越好，一味地壓縮開支可能會對長期可持續發展能力帶來不利影響。

城商行業務規模和客戶數量較少，信息科技和互聯網金融等領域的重大項目建設難以獲得規模經濟效應，在建立有競爭力的薪酬體系方面面臨著比大型商業銀行、股份制商業銀行和一些互聯網金融企業更大的壓力，新業務創新、新資質的申請和營銷也需要較大的開支。在困難時期，確實需要“勒緊腰帶過日子”，但還需要為發展形勢好轉時長遠發展做準備。

規模較小的城商行成本管理的壓力較大。整體上看，2015年城商行成本收入比均值比2014年有所上升。從不同規模區間來看，近三年來資產規模大于2000億元的城商行成本收入比都是四個規模區間中最低者，2015年該區間城商行成本收入比均值為30%。2015資產規模處于1000億到1999億元之間的城商行成本收入比均值比2014年有所下降，資產規模處于500億到999億元之間、小于499億元的城商行成本收入比均值比2014年均有所上升，且此三個規模區間城商行2015年成本收入比均值都高于全部城商行同期水平。此外，2015年資產規模大于5000億元的城商行成本收入比均值是27%，13家上市城商行成本收入比均值也是27%。

收入結構

城商行在收入多元化方面進行了很多的努力，但非利息收入特別是手續費和傭金收入占比較低的狀況并未得到根本改善。據不完全統計，2015年至少82家城商行利息凈收入占營業收入之比超過70%，至少63家超過80%，至少24家超過90%。部分城商行顯示出較低的利息凈收入占比，除了收入結構特征外，會計處理也是一個重要原因，比如將可交易性金融資產、持有到期投資、可供出售金融資產的利息收入記入利潤表“投資收益”科目，而不記入“利息收入”科目。

城商行手續費和傭金收入占比較低，且較小規模區間的城商行手續費和傭金收入占比較低。從整體上看，2015年全部城商行及各個規模區間城商行的手續費和傭金收入占比均值都比2014年出現一定提升（見圖28）。從橫向比較看，較大規模區間的城商行手續費和傭金收入占比均值較高（見圖28）。2015年資產規模大于2000億元的城商行手續費和傭金收入占比均值為10.0%，為四個規模區間最高者，資產規模小于499億元的城商行手續費和傭金收入占比均值為0.7%，為四個規模區間中最低者。從單個城商行來看，2015年仍然有個別城商行的手續費和傭金收入是負數。此外，2015年資產規模大于5000億元的城商行手續費和傭金收入占比均值是13.1%，13家上市城商行手續費和傭金收入占比均值是12.6%。

（執筆人：張坤，歐明剛）