重構(gòu)銀行業(yè)分類(lèi)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

張惠

特殊的金融地位決定商業(yè)銀行從誕生到成長(zhǎng)歷來(lái)都受到嚴(yán)苛的準(zhǔn)入與嚴(yán)格的監(jiān)管，特別是經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)以來(lái)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)的特征凸顯，市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的關(guān)注度明顯提高，“十三五”規(guī)劃綱要再次強(qiáng)調(diào)性地提出深化金融監(jiān)管體制改革的工作要求。同步于中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革與政府職能轉(zhuǎn)變的深入，在吸收借鑒國(guó)際先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的邏輯思路日漸明確，根據(jù)銀行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)，對(duì)商業(yè)銀行科學(xué)分類(lèi)，有針對(duì)性地實(shí)施差異化監(jiān)管成為銀行業(yè)監(jiān)管的基本原則與基本方法。檢視中國(guó)銀行業(yè)整體監(jiān)管體系，監(jiān)管模式多樣、組織構(gòu)架復(fù)雜、監(jiān)管指標(biāo)同一，原本設(shè)定的監(jiān)管約束卻產(chǎn)生松弛現(xiàn)象，有違提高金融監(jiān)管效率的初衷，問(wèn)題的根本在于沒(méi)有形成一種有效的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。從現(xiàn)行的分類(lèi)監(jiān)管框架出發(fā)，反思分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)存在的不適性以及負(fù)效應(yīng)，科學(xué)劃分商業(yè)銀行質(zhì)量等級(jí)，動(dòng)態(tài)調(diào)整商業(yè)銀行監(jiān)管分類(lèi)，進(jìn)而重構(gòu)分類(lèi)監(jiān)管指標(biāo)體系，形成縱橫交匯的網(wǎng)狀監(jiān)管構(gòu)架是進(jìn)一步提高銀行業(yè)監(jiān)管的有效性，推動(dòng)金融監(jiān)管體制創(chuàng)新改革的重要可選擇方向。

銀行業(yè)分類(lèi)監(jiān)管的歷史演進(jìn)與現(xiàn)實(shí)問(wèn)題

實(shí)施銀行業(yè)分類(lèi)監(jiān)管并非簡(jiǎn)單的概念性選擇，從銀行監(jiān)管的演變歷史軌跡分析，其是在深刻總結(jié)國(guó)內(nèi)外宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行業(yè)實(shí)踐活動(dòng)以及金融監(jiān)管改革的基礎(chǔ)上形成的金融監(jiān)管思維，理論與實(shí)踐在實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管已經(jīng)基本達(dá)成共識(shí)。實(shí)際監(jiān)管中對(duì)商業(yè)銀行的分類(lèi)并不存在固定標(biāo)準(zhǔn)，分類(lèi)標(biāo)的多樣，監(jiān)管層級(jí)自上而下，削弱了監(jiān)管效率。

銀行業(yè)分類(lèi)監(jiān)管的演進(jìn)邏輯

從過(guò)程論的角度看，中國(guó)銀行業(yè)分類(lèi)監(jiān)管帶有明顯的路徑依賴(lài)色彩，無(wú)論監(jiān)管的分類(lèi)選擇、實(shí)行時(shí)點(diǎn)、監(jiān)管重點(diǎn)都是政府自上而下推動(dòng)的一種規(guī)制行為，分類(lèi)監(jiān)管的制度設(shè)計(jì)一直以來(lái)都與中國(guó)銀行業(yè)演進(jìn)軌跡與政府職能變革密切關(guān)聯(lián)，其演進(jìn)歷史與邏輯思路如表1所示。

集權(quán)統(tǒng)一監(jiān)管階段。從新中國(guó)成立至改革開(kāi)放以前，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的銀行管理與監(jiān)管基本是照搬蘇聯(lián)的“大一統(tǒng)”金融模式，“弱監(jiān)管、弱發(fā)展”的特征突出。整個(gè)金融系統(tǒng)內(nèi)中國(guó)人民銀行全攬中央銀行和商業(yè)銀行雙重職能，監(jiān)管方式實(shí)際上是自上而下推行的一種簡(jiǎn)單嚴(yán)格、統(tǒng)一集中的計(jì)劃管理與行政控制。

人行統(tǒng)一監(jiān)管階段。改革開(kāi)放以后，高度集權(quán)的中國(guó)人民銀行過(guò)渡到國(guó)家專(zhuān)業(yè)銀行二元銀行體制，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管開(kāi)始逐步建立。中央銀行行使職能的監(jiān)管雛形階段，“弱監(jiān)管、強(qiáng)發(fā)展”的特征突出。四大專(zhuān)業(yè)銀行的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行地位的確立，中國(guó)人民銀行內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管，通過(guò)不斷建立與完善一系列監(jiān)管制度，以定期、不定期考核和檢查等方式鼓勵(lì)銀行業(yè)優(yōu)先發(fā)展兼顧風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

初步分業(yè)監(jiān)管階段。隨著三家政策性銀行成立，股份制銀行、外資銀行、農(nóng)信社、城信社登上歷史舞臺(tái)，中國(guó)銀行業(yè)呈現(xiàn)百家爭(zhēng)鳴的局面，監(jiān)管層面“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管格局正式形成。2003年銀監(jiān)會(huì)作為專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立后，負(fù)責(zé)對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行條線(xiàn)垂直管理，銀行業(yè)監(jiān)管過(guò)渡到分業(yè)監(jiān)管起步階段，監(jiān)管理念開(kāi)始向市場(chǎng)化、經(jīng)濟(jì)性的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變，“弱監(jiān)管、強(qiáng)發(fā)展”的特征突出。

專(zhuān)業(yè)分類(lèi)監(jiān)管階段。在活躍的金融市場(chǎng)下，多類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)豐富完善原有的金融體系，逐漸形成以多種所有制結(jié)構(gòu)并存、各種地域跨度并存、大中小規(guī)模并存為主要特征的多元銀行體系。銀行業(yè)監(jiān)管進(jìn)入專(zhuān)業(yè)監(jiān)管的成熟階段，“強(qiáng)監(jiān)管、強(qiáng)發(fā)展”的特征明顯。監(jiān)管層在吸收借鑒國(guó)際先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，秉承創(chuàng)新與監(jiān)管協(xié)調(diào)發(fā)展的理念，堅(jiān)持微觀(guān)審慎與宏觀(guān)審慎相結(jié)合，按照主要金融職能對(duì)政策性銀行與商業(yè)銀行分類(lèi)監(jiān)管，同時(shí)對(duì)商業(yè)銀行歸屬部門(mén)實(shí)施內(nèi)部崗位分工，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

從銀行業(yè)監(jiān)管演進(jìn)規(guī)律看，不同的銀行體系與運(yùn)行模式需要不同的監(jiān)管體制匹配，從金融分業(yè)監(jiān)管到銀行分類(lèi)監(jiān)管的轉(zhuǎn)變是監(jiān)管體制深入變革的進(jìn)步體現(xiàn)，是應(yīng)對(duì)不同的金融風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)有的監(jiān)管動(dòng)作，利于提高金融助于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

銀行業(yè)分類(lèi)監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)環(huán)境下，國(guó)內(nèi)外宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)基本面、貨幣政策、宏觀(guān)審慎監(jiān)管等方面不確定性同步增添銀行體系的內(nèi)在不穩(wěn)定性。現(xiàn)行的商業(yè)銀行監(jiān)管分類(lèi)本身慣有的歷史問(wèn)題與監(jiān)管中存在的現(xiàn)實(shí)缺陷已不能完全適應(yīng)經(jīng)濟(jì)變革與金融創(chuàng)新時(shí)代環(huán)境與商業(yè)銀行發(fā)展處境。

標(biāo)的模糊化。中國(guó)銀行業(yè)分類(lèi)監(jiān)管長(zhǎng)期沿用“惟身份論”，就商業(yè)銀行成立時(shí)間與演進(jìn)軌跡為坐標(biāo)軸劃分大型銀行、股份制銀行、城市銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等類(lèi)別，監(jiān)管部門(mén)細(xì)化內(nèi)部職責(zé)分工分別負(fù)責(zé)對(duì)口單位的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查等系列金融監(jiān)管工作。然而以歷史出身為分類(lèi)標(biāo)的較為模糊，是以所有制結(jié)構(gòu)為標(biāo)的還是以總資產(chǎn)規(guī)模為標(biāo)的無(wú)法準(zhǔn)確界定。

一方面，如果是從所有制結(jié)構(gòu)發(fā)出實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管脫離現(xiàn)實(shí)。目前商業(yè)銀行已基本完成股份制改革的目標(biāo)，股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化特征突出，但由于受到體制性因素的限制，各大銀行始終沒(méi)有擺脫全民所有制的經(jīng)濟(jì)屬性。從16家上市銀行的組織形式看，除民生銀行、平安銀行，多數(shù)商業(yè)銀行還以中央國(guó)有企業(yè)、地方國(guó)有企業(yè)為主，國(guó)有資產(chǎn)主導(dǎo)色彩顯著，其主要差別是國(guó)家絕對(duì)控股、相對(duì)控股還是國(guó)有法人控股，采用所有制結(jié)構(gòu)為標(biāo)的劃出國(guó)有商業(yè)銀行字樣的銀行群體并不合理。

另一方面，如果是從總資產(chǎn)規(guī)模出發(fā)實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管有失公平。從資產(chǎn)規(guī)模出發(fā)，將商業(yè)銀行劃分為大型銀行、中小銀行。大型商業(yè)銀行則特指工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行五大行，而中小銀行則多指除五大行以外的全國(guó)性商業(yè)銀行、區(qū)域性股份制銀行與城市商業(yè)銀行。此種劃分只是關(guān)注總資產(chǎn)絕對(duì)值忽略總資產(chǎn)相對(duì)增長(zhǎng)率。參見(jiàn)監(jiān)管公布數(shù)據(jù)，截至2015年12月，商業(yè)銀行總資產(chǎn)150.94萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)15.4%，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例為77.7%。如圖1所示：上市銀行中國(guó)內(nèi)四大行總資產(chǎn)均達(dá)到15萬(wàn)億以上，這與其起步早、規(guī)模大不無(wú)關(guān)系，其中資產(chǎn)規(guī)模最大的工商銀行達(dá)到22.21萬(wàn)億元，同比增速僅有7.76%，位居最低位；而資產(chǎn)規(guī)模較小的寧波銀行總資產(chǎn)規(guī)模7165億元，同比增速達(dá)到29.30%，占領(lǐng)最高值。僅以規(guī)模定大小而忽視商業(yè)銀行成長(zhǎng)性不利于營(yíng)造公平公正的市場(chǎng)環(huán)境。

監(jiān)管行政化。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管有其特殊的國(guó)情特點(diǎn)與歷史進(jìn)程，政府的建制性實(shí)力從內(nèi)部保證了法規(guī)化、制度化和程序化等監(jiān)管理念的貫徹執(zhí)行，憑借強(qiáng)力的監(jiān)管機(jī)制從外部保證了商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)行發(fā)展，但也從根部灌輸了行政化規(guī)制與約束的思想，不符合金融市場(chǎng)化改革的大方向。國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的行政合規(guī)控制、計(jì)劃指導(dǎo)的色彩一時(shí)難以抹去，銀行業(yè)推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和平穩(wěn)改革的工具性定位從未改變，國(guó)家對(duì)絕大多數(shù)商業(yè)銀行的股權(quán)、人事任免權(quán)、核心定價(jià)權(quán)的控制從未停止，不利于提高商業(yè)銀行的運(yùn)行效率與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，雖然市場(chǎng)化改革的實(shí)質(zhì)性推進(jìn)使得行政控制與管理的力度有所減弱、范圍有所縮小，商業(yè)銀行自主選擇性逐步提高，但卻是政府遵循不以削弱銀行體系或限制金融功能為方向，圍繞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革需要而做出的動(dòng)態(tài)選擇，致使商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)判斷與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)判斷的界限難以明確劃清，市場(chǎng)自我約束與行政規(guī)制的適度性無(wú)法準(zhǔn)確把控，監(jiān)管一定程度上偏離市場(chǎng)化改革的主線(xiàn)。

坐標(biāo)固定化。銀行業(yè)監(jiān)管不僅僅是結(jié)果監(jiān)管更是過(guò)程監(jiān)管，現(xiàn)有分類(lèi)監(jiān)管方式與方法中的固化因素作用于發(fā)展層次多樣的銀行業(yè)市場(chǎng)一定程度上降低監(jiān)管的有效性。一是，固化監(jiān)管指標(biāo)。雖然各項(xiàng)指標(biāo)反映各家銀行的運(yùn)營(yíng)與發(fā)展?fàn)顩r，然而并不排除商業(yè)銀行在考核期內(nèi)不時(shí)的調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，不同的業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)、不同的客戶(hù)群體、不同的管理措施等將對(duì)監(jiān)管指標(biāo)帶來(lái)不同的趨勢(shì)影響，既定的同一監(jiān)管指標(biāo)起不到應(yīng)有的約束作用就會(huì)產(chǎn)生約束松弛，甚至產(chǎn)生無(wú)效監(jiān)管。二是，固化分類(lèi)層級(jí)。短期內(nèi)，通過(guò)制度化的監(jiān)管指標(biāo)直接作用于商業(yè)銀行對(duì)應(yīng)的指標(biāo)值之上，對(duì)于經(jīng)營(yíng)目標(biāo)各不相同的商業(yè)銀行其約束程度也不同，預(yù)期監(jiān)管成效難以實(shí)現(xiàn)。長(zhǎng)期內(nèi)，“唯身份論”的分類(lèi)監(jiān)管將各類(lèi)商業(yè)銀行鎖定在固定的監(jiān)管層級(jí)忽略各類(lèi)商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型發(fā)展中自身能力與素質(zhì)的變化，此時(shí)按照最初的坐標(biāo)實(shí)施監(jiān)管已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上的動(dòng)態(tài)調(diào)整分類(lèi)的監(jiān)管效果。三是，固化監(jiān)管政策。在中國(guó)以銀行主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，銀行監(jiān)管對(duì)于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策傳導(dǎo)的效果存在較大影響，尤其是在符合本國(guó)規(guī)律的逆周期資本緩沖調(diào)節(jié)機(jī)制尚未廣泛鋪開(kāi)的階段，外部宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的階段性波動(dòng)直接影響不能做到靈活調(diào)整的監(jiān)管政策，甚至使得市場(chǎng)約束機(jī)制并未得到有效發(fā)揮。

導(dǎo)向被弱化。面對(duì)資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)模式和治理框架多元化和差異性凸顯的商業(yè)銀行，即便監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部細(xì)化監(jiān)管職責(zé)分工，單一監(jiān)管政策、固定監(jiān)管指標(biāo)、傳統(tǒng)監(jiān)管技術(shù)將降低規(guī)則的可操作性、政策的實(shí)際執(zhí)行效果，致使監(jiān)管導(dǎo)向性被弱化。第一，少激勵(lì)，比家底。根深蒂固的“唯身份論”分類(lèi)監(jiān)管使得各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)均呈現(xiàn)重規(guī)模與速度而非效益與效率的偏好。在監(jiān)管激勵(lì)機(jī)制不足的情況下，國(guó)有大型銀行依靠雄厚的優(yōu)質(zhì)資本實(shí)力天然占據(jù)壟斷地位，而內(nèi)生動(dòng)力明顯不足；中小則商業(yè)銀行過(guò)多地依賴(lài)機(jī)構(gòu)擴(kuò)充、網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張等粗放的經(jīng)營(yíng)模式，卻不可長(zhǎng)期可持續(xù)。單純追求規(guī)模的競(jìng)爭(zhēng)模式致使金融資源錯(cuò)配與金融風(fēng)險(xiǎn)并存，與徹底摒棄傳統(tǒng)“跑馬圈地”外延式業(yè)務(wù)擴(kuò)張方式，降本增效地深入推進(jìn)精細(xì)化管理的監(jiān)管導(dǎo)向背道而馳。第二，看指標(biāo)，重排名。長(zhǎng)期以來(lái)監(jiān)管框架中的宏觀(guān)審慎、統(tǒng)籌監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管等本質(zhì)都是指向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，涉及風(fēng)險(xiǎn)管理、營(yíng)運(yùn)控制、合規(guī)控制、資產(chǎn)質(zhì)量等影響監(jiān)管評(píng)級(jí)的指標(biāo)數(shù)量多、權(quán)重高，直接影響商業(yè)銀行的監(jiān)管排名。為沖刺或鞏固排名，不排除商業(yè)銀行一定程度上繞開(kāi)貸款類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的限制，相應(yīng)提升中間業(yè)務(wù)與和新興業(yè)務(wù)的地位，但因?yàn)闃I(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)監(jiān)管不足，創(chuàng)新產(chǎn)品報(bào)備的完整性監(jiān)測(cè)機(jī)制缺失，導(dǎo)致監(jiān)管指標(biāo)失真，反而造成潛在風(fēng)險(xiǎn)。

銀行業(yè)分類(lèi)監(jiān)管的重構(gòu)原則與實(shí)施要點(diǎn)

雖然全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇跡象有所顯露，但總體疲弱的基本面并未顯著改觀(guān)，仍然延續(xù)“低增長(zhǎng)、大分化”的格局，金融市場(chǎng)面臨較多下行風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)紅利的縮水、制度紅利的消失以及成本優(yōu)勢(shì)的減弱，商業(yè)銀行原本需求側(cè)粗放式生存發(fā)展模式明顯偏離供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，其經(jīng)營(yíng)水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量加速分化，客觀(guān)上要求變革分類(lèi)監(jiān)管思路，堅(jiān)持可行性原則設(shè)立分類(lèi)標(biāo)的，按照動(dòng)態(tài)性原則定期調(diào)整等級(jí)，遵循差異性原則制定監(jiān)管政策，依照導(dǎo)向性原則保證監(jiān)管有效。

分類(lèi)監(jiān)管的重構(gòu)原則

可行性原則。分類(lèi)方法與分類(lèi)結(jié)果直接影響到分類(lèi)監(jiān)管的具體實(shí)施效果，設(shè)計(jì)一整套可操作性強(qiáng)且具有說(shuō)服力的分類(lèi)方法是實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管的重要前提。

動(dòng)態(tài)性原則。動(dòng)態(tài)性原則是適應(yīng)監(jiān)管新形勢(shì)區(qū)別于傳統(tǒng)分類(lèi)監(jiān)管的重要標(biāo)志，主要是指根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化及時(shí)調(diào)整分類(lèi)思路，在監(jiān)管方式、方法上快速適應(yīng)環(huán)境的不斷變化。

差異性原則。差異性原則在商業(yè)銀行監(jiān)管中被長(zhǎng)期使用并將繼續(xù)執(zhí)行的一項(xiàng)重要原則；分類(lèi)監(jiān)管中同樣面對(duì)商業(yè)銀行同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象，需要通過(guò)靈活運(yùn)用監(jiān)管指標(biāo)，實(shí)行差異化監(jiān)管。

導(dǎo)向性原則。導(dǎo)向性原則是指金融監(jiān)管政策的出臺(tái)必將指向政策導(dǎo)向結(jié)果。在當(dāng)前市場(chǎng)化的金融環(huán)境下，金融創(chuàng)新復(fù)雜多變、金融風(fēng)險(xiǎn)交織傳染，實(shí)施銀行業(yè)分類(lèi)監(jiān)管重在確定明晰的監(jiān)管導(dǎo)向。

設(shè)定標(biāo)的劃分等級(jí)

現(xiàn)行的“唯身份論”分類(lèi)監(jiān)管直接由商業(yè)銀行的歷史出身確定機(jī)構(gòu)類(lèi)型并不涉及銀行間的等級(jí)評(píng)鑒，間接地約束商業(yè)銀行的活動(dòng)，降低兼顧成效，實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管的首要前提就是突破傳統(tǒng)以出身為標(biāo)的分類(lèi)監(jiān)管的桎梏，圍繞金融監(jiān)管體制改革的重點(diǎn)，站在監(jiān)管部門(mén)考評(píng)的層面，將衡量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性指標(biāo)聚攏在一個(gè)評(píng)價(jià)體系內(nèi)，通過(guò)關(guān)鍵指標(biāo)的選取、指標(biāo)權(quán)重的設(shè)定、對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)的可獲得性以及綜合評(píng)價(jià)得分等過(guò)程準(zhǔn)確劃分商業(yè)銀行所處的監(jiān)管等級(jí)。

緊扣安全金融的目標(biāo)，突出信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的。隨著金融創(chuàng)新趨緊，預(yù)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全成為金融監(jiān)管的首要任務(wù)，相應(yīng)的劃分等級(jí)首先需要考慮資產(chǎn)質(zhì)量。不良貸款衡量商業(yè)銀行貸款收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)，撥備覆蓋率反映商業(yè)銀行對(duì)貸款損失的彌補(bǔ)能力，一旦此類(lèi)指標(biāo)接近或碰到監(jiān)管紅線(xiàn)將直接拉低商業(yè)銀行的等級(jí)。

緊貼高效金融的目標(biāo)，抓住流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的。在商業(yè)銀行主導(dǎo)的金融融資體系下，商業(yè)銀行作為信用中介其資金流動(dòng)性折射資金供需市場(chǎng)的基本面。存貸比反映著實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金需求面與資金供給面，流動(dòng)性比率反映著實(shí)際的或潛在的流動(dòng)性需要與流動(dòng)性供給之間的比較，一旦此類(lèi)指標(biāo)偏小則商業(yè)銀行承擔(dān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較偏大。

緊靠協(xié)調(diào)發(fā)展的目標(biāo)，考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的。復(fù)雜多變的宏微觀(guān)環(huán)境加大市場(chǎng)波動(dòng)的可能性，商業(yè)銀行單一客戶(hù)最大貸款比例、前十大客戶(hù)貸款占比是反映集中度風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，在此類(lèi)指標(biāo)基礎(chǔ)上能有效識(shí)別市場(chǎng)所暴露的集中度風(fēng)險(xiǎn)，識(shí)別可能帶來(lái)不利影響的潛在因素，并根據(jù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模與復(fù)雜程度可對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)確定限額管理。緊繞資本監(jiān)管的目標(biāo)，考量資本充足率標(biāo)的。銀行資本是維系銀行可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)與彌補(bǔ)非預(yù)期性損失的保證，優(yōu)質(zhì)的資本提高商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。由于資本與資產(chǎn)客觀(guān)存在的敏感關(guān)聯(lián)性，資本工具的創(chuàng)新活躍度的提升，直接影響銀行資產(chǎn)配置行為與戰(zhàn)略選擇，所以資本充足率、核心資本充足率自然應(yīng)被納入分類(lèi)標(biāo)的。

緊握經(jīng)濟(jì)本性的目標(biāo)，囊括盈利水平標(biāo)的。歸根究底商業(yè)的本性決定商業(yè)銀行的最終目標(biāo)還是追求利潤(rùn)最大化，凈資產(chǎn)利潤(rùn)率衡量公司運(yùn)用自有資本的效率，非利息收入占比反映商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和發(fā)展能力。按照最基本的收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)原則，一定的盈利空間是維系金融穩(wěn)定的重要保障，是判定商業(yè)銀行等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)之一。

動(dòng)態(tài)調(diào)整等級(jí)高低

分類(lèi)監(jiān)管標(biāo)的體系是綜合考慮影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)的會(huì)計(jì)信息，建立在因素管理指標(biāo)體系設(shè)計(jì)的一般規(guī)律基礎(chǔ)之上，但在市場(chǎng)基本面、宏觀(guān)政策環(huán)境等變化的過(guò)程中，商業(yè)銀行適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的內(nèi)部調(diào)整將直接影響序列的穩(wěn)定性，所以不能單純依靠一次固定指標(biāo)體系所列出的等級(jí)分類(lèi)，實(shí)施長(zhǎng)期不變的監(jiān)管，還需要?jiǎng)討B(tài)、全面、適時(shí)調(diào)整分類(lèi)指標(biāo)與分類(lèi)等級(jí)，真實(shí)反映商業(yè)銀行階段性成長(zhǎng)過(guò)程。第一，構(gòu)建動(dòng)態(tài)分類(lèi)方法。突破現(xiàn)行分類(lèi)標(biāo)志的固化坐標(biāo)的弊病，通過(guò)外部環(huán)境的預(yù)測(cè)、內(nèi)部數(shù)據(jù)的分析，根據(jù)商業(yè)銀行在考核期內(nèi)的最新變化，重新評(píng)判監(jiān)管等級(jí)，構(gòu)建能上能下的動(dòng)態(tài)分類(lèi)方式。第二，調(diào)整分類(lèi)指標(biāo)體系。結(jié)合最新的宏微觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，政府的最新改革方向以及監(jiān)管政策導(dǎo)向，對(duì)分類(lèi)體系進(jìn)行階段性的指標(biāo)、權(quán)重進(jìn)行適時(shí)調(diào)整，對(duì)分類(lèi)監(jiān)管工具進(jìn)行升級(jí)，以不斷變化的分類(lèi)監(jiān)管方式與方法主動(dòng)適應(yīng)監(jiān)管環(huán)境，實(shí)現(xiàn)分類(lèi)監(jiān)管的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)性。第三，定期評(píng)估監(jiān)管等級(jí)。根據(jù)監(jiān)管環(huán)境的變化確定調(diào)整的時(shí)點(diǎn)或者調(diào)整的頻率，既不能朝令夕改也不能長(zhǎng)久不變。通過(guò)定期評(píng)估大型、中型和小型銀行的監(jiān)管等級(jí)，以考察分類(lèi)標(biāo)的是否需要調(diào)整，并據(jù)此對(duì)商業(yè)銀行重新分類(lèi)。

分類(lèi)實(shí)施差別監(jiān)管

就本質(zhì)而言，分類(lèi)監(jiān)管事實(shí)上也是一種差異化監(jiān)管，利于降低監(jiān)管約束松弛程度，引導(dǎo)商業(yè)銀行形成特色化業(yè)務(wù)，促進(jìn)整個(gè)商業(yè)銀行業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)，培育一個(gè)共生競(jìng)合的金融生態(tài)有機(jī)體系，而對(duì)于分類(lèi)后的商業(yè)銀行不同梯隊(duì)，差異化監(jiān)管的側(cè)重點(diǎn)又有所不同。一方面，針對(duì)不同梯隊(duì)，實(shí)施區(qū)別監(jiān)管。結(jié)合經(jīng)濟(jì)金融改革的主線(xiàn)，對(duì)處于同一監(jiān)管梯隊(duì)的商業(yè)銀行以具體明確的規(guī)則為監(jiān)管依據(jù)規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行為動(dòng)作；對(duì)處于不同監(jiān)管等級(jí)的商業(yè)銀行以普遍使用的概念為監(jiān)管依據(jù)引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行動(dòng)方向。另一方面，整合空間體系，實(shí)施立體監(jiān)管。在商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)凸顯，綜合化經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)突出的趨勢(shì)下，遵循立體式分類(lèi)監(jiān)管模式，從橫向、縱向、立向三個(gè)方位進(jìn)行協(xié)調(diào)監(jiān)管。橫向上，集中監(jiān)管權(quán)與央行，保持“三會(huì)”政策導(dǎo)向一致性，監(jiān)管可交叉但卻不重復(fù)；縱向上，自上而下地保持宏觀(guān)審慎管理、微觀(guān)審慎監(jiān)管和系統(tǒng)重要性監(jiān)管的獨(dú)立而有力；立向上，改革從中央到地方的金融監(jiān)管事權(quán)劃分體制，對(duì)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行實(shí)施分區(qū)域監(jiān)管，對(duì)不跨省份直接由省轄機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。

注入時(shí)代監(jiān)管政策

檢視商業(yè)銀行演變與監(jiān)管體的改革歷史，每一階段商業(yè)銀行所處的外部環(huán)境與內(nèi)部資源都各不相同，但風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的主基調(diào)未曾改變，而這就需要在全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中注入具有時(shí)代性的監(jiān)管政策。第一，遵循改革的方向。供給側(cè)改革為中國(guó)經(jīng)濟(jì)指出新方向，實(shí)施商業(yè)銀行分類(lèi)監(jiān)管需要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)前瞻性管理，全方位加大風(fēng)險(xiǎn)防控督導(dǎo)和引導(dǎo)商業(yè)銀行全力化解不良，以金融安全與穩(wěn)定推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。第二，兼顧環(huán)境因素。考慮到商業(yè)銀行短期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)具有差異性，而長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)具有一致性，所以在實(shí)施商業(yè)銀行分類(lèi)監(jiān)管的過(guò)程中，需要更加注重短期內(nèi)外部環(huán)境的波動(dòng)，對(duì)不同商業(yè)銀行的不同反應(yīng)，靈活調(diào)整監(jiān)管政策，尋求短期監(jiān)管的最優(yōu)策略。第三，協(xié)調(diào)政策導(dǎo)向。在監(jiān)管政策方面，注重原則導(dǎo)向監(jiān)管與規(guī)則導(dǎo)向監(jiān)管相結(jié)合，在不同資產(chǎn)規(guī)模、不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域、不同系統(tǒng)重要性之間的相對(duì)適用性和協(xié)調(diào)性，并根據(jù)實(shí)際分類(lèi)結(jié)果進(jìn)行靈活調(diào)整，保證有效性。

結(jié)語(yǔ)

突破現(xiàn)有“唯身份論”的分類(lèi)監(jiān)管，重新界定銀行業(yè)分類(lèi)監(jiān)管標(biāo)的并非只是一種概念性想法，在監(jiān)管工具升級(jí)、模式設(shè)定與數(shù)據(jù)完備的情況下完全可行，只是這將是一個(gè)影響范圍特別大的系統(tǒng)性工程需要強(qiáng)有力的組織保障，需要系列測(cè)試之后才能真正地全面推行。

（作者單位：華夏銀行南京分行）